Контракт на месяц назад

«Контракт с отложенным сроком исполнения» — это фьючерсный контракт с более отдаленной датой истечения по сравнению с контрактами, срок действия которых истекает в ближайшем будущем. Такие контракты также известны как контракты с отложенным сроком исполнения. Они входят в более широкую категорию финансовых инструментов, торгуемых на фьючерсных биржах.

Что такое контракт с отложенным сроком исполнения

Контракты с отложенным сроком исполнения являются важным компонентом фьючерсных рынков, позволяя инвесторам и компаниям хеджировать риски, связанные с колебаниями цен, которые могут произойти в будущем. В отличие от контрактов с отложенным сроком исполнения, которые являются контрактами с ближайшим сроком исполнения и часто характеризуются большей ликвидностью и объемом, контракты с отложенным сроком исполнения обычно связаны с меньшим объемом торгов и ликвидностью, но обеспечивают более долгосрочную перспективу ценовых ожиданий и потенциальных рыночных движений.Например, если сегодня январь 2023 года, контракт с отложенным сроком исполнения на сырую нефть может истечь в феврале 2023 года, в то время как контракт с отложенным сроком исполнения — в июне 2023 года или даже позже. Эти контракты имеют решающее значение для отраслей, требующих долгосрочного планирования, таких как сельское хозяйство, энергетика и обрабатывающая промышленность, где компании должны управлять рисками, связанными с изменением цен на сырье или продукцию в течение длительного периода.

Последствия для рынка контрактов с поставкой на месяц назад

Доступность контрактов с поставкой на месяц назад играет ключевую роль в стабилизации рынков, предоставляя механизм ценообразования и управления рисками в долгосрочной перспективе. Трейдеры и инвесторы используют эти контракты для спекуляции будущими ценами на сырьевые товары, валюты и другие финансовые инструменты, что приводит к более информированным и эффективным рынкам. Кроме того, эти контракты помогают сглаживать волатильность цен, позволяя участникам рынка планировать и корректировать свои рыночные стратегии на основе ожидаемых будущих условий, а не только текущих тенденций.Например, фермер может использовать контракты с поставкой на месяц назад, чтобы зафиксировать цену на урожай, до сбора которого осталось несколько месяцев. Таким образом, фермер может защититься от возможного падения цен к моменту, когда урожай будет готов к продаже. Аналогичным образом, авиакомпания может использовать нефтяные фьючерсные контракты с поставкой на месяц вперед для хеджирования рисков, связанных с потенциальным ростом цен на топливо.

Технологический прогресс и контракты с поставкой на месяц вперед

Технологический прогресс существенно повлиял на торговлю контрактами с поставкой на месяц вперед. С развитием электронных торговых площадок доступ к этим финансовым инструментам стал более широким, что позволило расширить участие розничных и институциональных инвесторов по всему миру. Эта возросшая доступность привела к повышению ликвидности, хотя контракты с поставкой на месяц назад, как правило, остаются менее ликвидными, чем контракты с поставкой на месяц вперед.Более того, сложные инструменты аналитики данных и прогнозирования позволяют трейдерам делать более точные прогнозы долгосрочных рыночных тенденций, тем самым повышая эффективность и полезность торговли контрактами с поставкой на месяц вперед. Эти инструменты помогают анализировать исторические данные и прогнозировать будущие колебания цен, что крайне важно для принятия обоснованных торговых решений.

Важные рекомендации инвесторам по контрактам с поставкой на месяц вперед

Инвесторам, рассматривающим возможность покупки контрактов с поставкой на месяц вперед, необходимо учитывать уникальные риски и возможности, которые предоставляют эти инструменты. Основной риск связан с неопределенностью будущих рыночных условий, что может привести к значительным колебаниям цен. Однако для тех, кто хорошо понимает рынок и имеет надежную стратегию управления рисками, контракты с истекшим сроком исполнения (backward month) предоставляют возможности извлечь выгоду из будущих рыночных колебаний.Инвесторам также важно учитывать роль контанго и бэквардации на фьючерсных рынках. Контанго возникает, когда фьючерсные цены в более отдаленные месяцы выше, чем в более близкие, что часто отражает затраты на хранение и страхование. Бэквардация, с другой стороны, происходит, когда будущие цены в более отдаленные месяцы ниже, что может указывать на дефицит или высокий спрос в текущем. Понимание этих условий может существенно повлиять на прибыльность торговли контрактами с истекшим сроком исполнения.

Заключение

Контракты с истекшим сроком исполнения (back month) имеют решающее значение для эффективного долгосрочного финансового планирования и управления рисками в различных секторах. Они позволяют участникам рынка хеджировать риски от будущей волатильности цен и являются неотъемлемой частью процесса ценообразования. Хотя они, как правило, менее ликвидны, чем контракты с ближайшим месяцем исполнения, их роль на фьючерсном рынке незаменима как для хеджеров, так и для спекулянтов. Эти контракты обычно торгуются на крупных фьючерсных биржах, включая товарные и финансовые платформы, такие как MEXC, где они способствуют формированию более динамичной и дальновидной рыночной среды.