Акции Palantir (PLTR) упали на 20% — Уолл-стрит советует покупать на откате рынка

TLDR

• PLTR упал на 20% с начала года и торгуется на 31% ниже рекордного максимума ноября 2025 года в $207,18
• Rosenblatt подтвердил рейтинг «Покупать» с целевой ценой $200, что предполагает рост на 40%
• Отчёт за первый квартал ожидается 4 мая; Уолл-стрит прогнозирует рост выручки на 74% до $1,54 млрд и EPS $0,28 — рост на 115% год к году
• Бюджет Министерства обороны включает запрос на $2,3 млрд для системы Maven Smart System компании Palantir
• Консенсус Уолл-стрит — умеренная покупка: 14 рекомендаций «Покупать», 5 — «Удерживать», 2 — «Продавать»; средняя целевая цена — $194,06

2026 год выдался непростым для Palantir. После трёх лет подряд с ощутимым ростом акции потеряли около 20% с начала года и торгуются на 31% ниже рекордного максимума закрытия в $207,18, зафиксированного 3 ноября 2025 года.

Palantir Technologies Inc., PLTR

В пятницу PLTR вырос на 1% до $143,09, частично восстановившись после падения на 7,2% в четверг — во время масштабной распродажи в секторе программного обеспечения, спровоцированной ключевыми квартальными отчётами других компаний отрасли.

По итогам недели акции снизились на 2,3%.

Беспокойство инвесторов сосредоточено на нескольких факторах: завышенной оценке, геополитической неопределённости и опасениях, что ИИ-стартапы могут подорвать основной бизнес Palantir. Шорт-селлер Майкл Бьюрри подлил масла в огонь в начале этого месяца, заявив, что Anthropic «отбирает хлеб у Palantir».

На этой неделе давление ощутил и Швейцарский национальный банк. Активисты из Миннеаполиса призвали ШНБ продать долю в PLTR стоимостью $1,1 млрд, сославшись на роль Palantir в ужесточении иммиграционной политики США. Председатель ШНБ Мартин Шлегель защитил инвестиционную стратегию банка, пояснив, что портфель в иностранной валюте существует для поддержки денежно-кредитной политики.

Несмотря на весь этот шум, ряд аналитиков сохраняет оптимистичный настрой.

Rosenblatt сохраняет целевую цену $200

Аналитик Rosenblatt Джон МакПик в пятницу подтвердил рейтинг «Покупать» и оставил целевую цену на уровне $200. По его мнению, Palantir — одна из немногих компаний в сфере программного обеспечения, демонстрирующих реальный рост выручки, управляемый ИИ, а не просто продающих ИИ-надстройки.

За последние четыре квартала Palantir показал рост выручки год к году на 70%, 63%, 48% и 39%. Уолл-стрит теперь ожидает, что выручка за первый квартал 2026 года вырастет на 74% до $1,54 млрд, а EPS составит $0,28 — рост на 115% год к году.

МакПик рассчитывает, что импульс четвёртого квартала сохранится в первой половине 2026 года, и прогнозирует рост государственной выручки на 58% в этом году и на 53% в следующем — что опережает консенсус аналитиков на уровне 45% в 2026 году и 32% в 2027 году.

В среду Palantir объявил о заключении договора о закупках на $300 млн с Министерством сельского хозяйства США для поддержки Национального плана действий по обеспечению безопасности фермерских хозяйств.

Оборонный бюджет обеспечивает многолетнюю видимость

Аналитик William Blair Луи ДиПалма подтвердил рейтинг «Покупать», обратив внимание на бюджетный запрос Министерства обороны, который включает финансирование в размере $2,3 млрд для системы Maven Smart System компании Palantir.

ДиПалма отметил, что эта цифра обеспечивает многолетнюю видимость относительно его оценки годового дохода по данной программе в размере свыше $500 млн. Он добавил, что, хотя PLTR выглядит дорого по мультипликатору выручки, акции кажутся «разумными» при оценке по свободному денежному потоку.

Гил Лурия из D.A. Davidson сохранил рейтинг «Удерживать» — не из-за опасений относительно бизнеса, а исключительно на основании оценки. По его словам, недавний вебинар с партнёром Palantir укрепил его уверенность в конкурентных позициях компании: он отметил, что спрос на платформу PLTR вырос с момента начала «бума ИИ».

Общий консенсус Уолл-стрит перед отчётом 4 мая: умеренная покупка со средней целевой ценой $194,06 — что предполагает около 36% роста от текущих уровней.

Материал «Акции Palantir (PLTR) упали на 20% — Уолл-стрит рекомендует покупать на просадке» впервые опубликован на CoinCentral.