Краткое содержание
Показать
- Framework Ventures считает, что блокчейн становится финансовым слоем для вычислений ИИ, робототехники и энергетической инфраструктуры через токенизацию.
- Сооснователь Майкл Андерсон заявил, что крипто сместилось от обслуживания крипто-пользователей к решению задач формирования капитала для реальных отраслей.
- Венчурная фирма из Сан-Франциско привлекла фонд объёмом $400 миллионов для инвестиций на пересечении токенизации, стейблкоинов и передовых технологий.
Крупнейшие инвестиционные возможности в блокчейне могут больше не находиться в самой крипто-сфере, а в том, как эта технология может финансировать капиталоёмкие отрасли, такие как искусственный интеллект (ИИ), робототехника и энергетика.
Именно эта идея лежит в основе нового фонда Framework Ventures объёмом $400 миллионов, объявленного в пятницу. Венчурная фирма, ориентированная на крипто, утверждает, что токенизация и стейблкоины эволюционируют от крипто-нативных продуктов к финансовой инфраструктуре для секторов, нуждающихся в новых способах привлечения капитала.
«Отрасль двинулась в направлении переноса этих технологий — токенизации, самого блокчейна, децентрализованных сетей — на другие рынки, которые могут использовать технологию новым и нестандартным способом», — рассказал сооснователь Майкл Андерсон в интервью CoinDesk.
Отрасль кардинально отличается от цикла 2020–21 годов, когда значительная часть крипто вращалась вокруг протоколов DeFi (Децентрализованные финансы), DAO и продуктов, созданных преимущественно для крипто-пользователей.
«В 2020 и 2021 годах мы создавали крипто-продукты для обслуживания крипто-пользователей», — сказал Андерсон.
Сегодня основатели всё чаще используют блокчейн для решения финансовых проблем за пределами крипто.
Один из примеров — инфраструктура ИИ. Framework считает, что токенизация может открыть более дешёвое финансирование для GPU и другого вычислительного оборудования, превращая эти активы в обеспечение на основе блокчейна.
Традиционные рынки секьюритизации с трудом упаковывают отдельные серверы или вычислительное оборудование в инвестиционные продукты, отметил Андерсон. Стейблкоины — с более чем $300 миллиардов в обращении на блокчейне — создают новый источник капитала для кредитования под залог активов.
«У нас есть капитал на блокчейне для финансирования этой отрасли», — сказал он.
Та же логика распространяется на энергетику. Framework инвестировала в Daylight, финансирующую проекты жилой солнечной энергетики через распределённую энергетическую сеть, и Uranium Digital, создающую токенизированный маркетплейс для физического урана.
Другое поколение
Также наблюдается заметный сдвиг в профиле основателей, создающих сегодняшние крипто-компании, отметил Андерсон.
По словам Андерсона, вместо анонимных крипто-нативных разработчиков, запускающих спекулятивные протоколы, многие основатели сегодня приходят из традиционных финансов, энергетики или промышленных технологий, привнося глубокую экспертизу и используя блокчейн как базовую финансовую инфраструктуру для решения реальных проблем.
Недавние инвестиции Framework уже отражают эту тенденцию. Среди них — TVL Capital, основанная бывшими членами команды цифровых активов Morgan Stanley; стартап в области робототехники Mecka AI, поставляющий обучающие данные передовым ИИ-компаниям; и Plasma — банковская платформа на основе блокчейна, построенная вокруг платежей на базе стейблкоинов.
Стратегия венчурной фирмы отражает более широкий сдвиг в индустрии цифровых активов. Глобальные банки и управляющие активами всё активнее используют блокчейн-рельсы для выпуска, торговли и расчётов по традиционным финансовым активам, тогда как стейблкоины становятся частью трансграничных платежей и казначейских операций, поскольку банки и финтех-компании стремятся модернизировать платёжные рельсы.
«А что, если 2021 год был отклонением, — сказал Андерсон, — и сейчас мы движемся к фундаментальной полезности, фундаментальным бизнес-моделям и использованию этой технологии способами, которые не являются преимущественно спекулятивными?»
