Какой лучший ETF на XRP?

Впервые статья «Какой XRP ETF лучший?» появилась на 24/7 Wall St..

Если вы хотите владеть XRP (CRYPTO:XRP), не работая напрямую с криптобиржей, теперь вам доступны пять биржевых фондов на выбор. Все они делают одно и то же — напрямую держат XRP и торгуются на обычной фондовой бирже, так что купить их можно прямо через брокерский счёт. 

Сложность в том, чтобы выбрать один, потому что на первый взгляд они почти идентичны, но не там, где это важно. Они взимают разные комиссии, и некоторые из них значительно проще купить и продать, чем другие. Именно эти два фактора и отличают их.

Фонд, который покупает большинство людей, — не самый дешёвый, а самый дешёвый — не какая-то мелкая компания, которой стоит опасаться. Какой из них подходит вам, зависит от того, держите ли вы актив годами или торгуете на колебаниях. В любом случае это имеет меньшее значение, чем то, что будет делать XRP дальше.

Пять XRP ETF держат одну и ту же монету — что же их отличает?

Каждый из пяти XRP биржевых фондов напрямую держит XRP — одну и ту же монету, купленную и хранящуюся одинаковым образом, без кредитного плеча и фьючерсов. Именно это делает их такими похожими.

Если содержимое одинаково, отличить их можно только по условиям, и есть два ключевых параметра. Первый — комиссия, то есть ежегодная плата, которую фонд берёт просто за хранение вашего XRP. Второй — ликвидность, то есть то, насколько легко купить или продать фонд, не сдвинув его цену.

При этом разница между пятью фондами больше, чем можно ожидать от продуктов, держащих одну и ту же монету. Самый дорогой взимает более чем в два с половиной раза больше, чем самый дешёвый. А самый активный фонд обрабатывает дневной объём, в несколько раз превышающий объёмы остальных.

Franklin Templeton управляет самым дешёвым XRP ETF

Большинство людей, покупающих свой первый XRP ETF, тянутся к Bitwise — и логика понятна. Он самый крупный, самый торгуемый и привлёк больше всего денег с момента запуска этих фондов. Но ничто из этого не поможет вам после покупки, потому что все пятеро держат один и тот же XRP одинаковым образом. Для тех, кто планирует держать актив несколько лет, по-настоящему важна комиссия, а Bitwise — не самый дешёвый.

Фонд Franklin Templeton, торгующийся под тикером XRPZ, взимает 0,19% в год — это самая низкая ставка из пяти. Она ниже, чем у Bitwise, и менее чем вдвое меньше, чем у Canary с его 0,50% — самого дорогого в группе. Для продукта, держащего идентичную монету, это ощутимая разница в том, сколько остаётся у вас.

При позиции в $10 000 Franklin обходится вам примерно в $19 в год, тогда как Canary — в $50, и вы платите это каждый год владения на балансе, который, как вы надеетесь, растёт. Обычно выбор дешёвого варианта означает застрять в крошечном фонде с плохой ликвидностью, но с Franklin всё иначе. Это один из трёх крупнейших XRP ETF и второй по активности после Bitwise, так что вы ничем не жертвуете ради самой низкой комиссии. Для тех, кто покупает, чтобы держать, это очевидный выбор.

Почему Bitwise — лучший XRP ETF для активных трейдеров

Самый дешёвый фонд — правильный ответ, только если вы покупаете, чтобы держать. Как только вы начинаете активно торговать, появляется вторая стоимость, которая может затмить комиссию. Это спред — небольшая разница между тем, что вы платите при покупке, и тем, что получаете при продаже, и она возникает при каждой сделке. Чем активнее торгуется фонд, тем уже этот разрыв, и именно здесь Bitwise вырывается вперёд.

В обычный день Bitwise торгует акциями примерно на $14,5 млн — больше, чем четыре других фонда вместе взятых. Franklin, ближайший конкурент, обрабатывает около $4 млн. Такой объём означает более узкие спреды и возможность провести крупный ордер без существенного влияния на цену — именно это и нужно активному трейдеру.

При этом Canary и Grayscale каждый торгуются менее чем на $2 млн в день, а 21Shares едва дотягивает до $200 000, при этом теряя деньги. Для инвестора в стратегии «купи и держи» это мелочь, но если вам когда-нибудь понадобится продать крупный объём, тихий фонд может предложить вам цену хуже ожидаемой.

Важно ли вообще, какой XRP ETF вы выберете?

Есть кое-что важное, что стоит знать перед покупкой любого из этих фондов, и это не связано с тем, какой именно вы выберете. Ажиотаж вокруг XRP ETF уже пережил свой звёздный час, и он позади. Когда в конце прошлого года эти фонды запустились, деньги хлынули потоком, и почти 80% всего, что они когда-либо привлекли, поступило лишь за первые два месяца. В прошлом месяце они совокупно привлекли около $47 млн — ничтожная доля от волны запуска.

И теперь фонды стоят значительно меньше вложенных в них денег. С момента запуска инвесторы вложили в эти фонды около $1,47 млрд, но сегодня они держат лишь около $934 млн. Исчезнувшие полмиллиарда никуда не делись — они испарились по мере падения цены XRP. Вся категория сейчас стоит меньше, чем в декабре прошлого года, хотя с тех пор в неё поступило ещё больше денег.

Это говорит о том, где на самом деле живут риск и вознаграждение, — и это не в оболочке фонда. Выбираете ли вы самый дешёвый или самый ликвидный фонд, вы делаете одну и ту же ставку — что XRP вырастет. Разница в комиссиях между лучшим и худшим фондом составляет около трети процента, тогда как сам XRP упал примерно на 20% за прошлый месяц. 

Поэтому выберите дешёвый и удобный для торговли фонд — и перестаньте об этом беспокоиться. Ваша доходность зависит от самого XRP куда больше, чем от конкретного выбранного фонда.

Какой XRP ETF стоит купить на самом деле?

Вот итог. Для большинства людей, покупающих XRP, чтобы держать, фонд Franklin Templeton — лучший XRP ETF, потому что он стоит дешевле всего, оставаясь при этом одним из крупнейших и наиболее торгуемых. Если вы торгуете активно, Bitwise оправдывает чуть более высокую комиссию за счёт значительно более глубокой ликвидности — вот и весь выбор.

Но расстановка сил может измениться, и за этим стоит следить. Поскольку все пять фондов держат идентичную монету, единственный способ конкурировать — цена, так что снижение комиссий, вероятно, не за горами, и первый фонд, отказавшийся от комиссии, может стать самым дешёвым вариантом в одночасье. Помимо этого, честный ответ таков: оболочка фонда почти не имеет значения по сравнению с тем, что делает сам XRP. Выбирайте дешёвый и ликвидный фонд — и следите за XRP, а не за фондом.

Впервые статья «Какой XRP ETF лучший?» появилась на 24/7 Wall St..