Джим Крамер называет акции AST SpaceMobile (ASTS) «отличной спекулятивной покупкой»

Краткое содержание

• ASTS торгуется около 85,13 $, при этом один из аналитических прогнозов определяет справедливую цену на уровне 170 $ — примерно на 50% выше текущей цены
• Подтверждено, что новейшие спутники BlueBird полностью введены в эксплуатацию, а в Японии обеспечено создание совместного предприятия при поддержке Rakuten и государственных субсидий
• Джим Крамер назвал ASTS «отличной спекулятивной акцией», заявив, что, по его мнению, она может стать прибыльной в течение двух лет
• Pictet Asset Management увеличила свою долю на 146,8% в первом квартале, однако аналитики придерживаются консенсус-рекомендации «Сокращать» со средней целевой ценой 85,09 $
• Инсайдеры продали акций на сумму более 280 млн $ за последние три месяца, включая продажу финансовым директором акций на сумму 4,3 млн $ в июне

В пятницу AST SpaceMobile (ASTS) открылась на уровне 85,13 $, что точно соответствует консенсус-целевой цене аналитиков в 85,09 $, что делает текущий момент интересным для оценки сложившейся ситуации.

AST SpaceMobile, Inc., ASTS

У компании был насыщенный период. Ее новейшие спутники BlueBird теперь полностью введены в эксплуатацию, а также закреплено создание совместного предприятия в Японии при поддержке Rakuten и государственных субсидий. Это реальные вехи для компании, которая все еще движется к коммерческому масштабу.

За последние семь дней ASTS выросла на 19,15%. Но если увеличить масштаб до 30 дней, картина меняется — за этот период акции упали на 20,65%. За год рост составил 86,69%, поэтому долгосрочный импульс реален, даже если краткосрочные колебания были резкими.

Обоснование справедливой цены в 170 $

Один из широко известных аналитических прогнозов определяет справедливую цену на уровне 170 $ за акцию — почти вдвое выше текущей цены торгов. Тезис основан на развертывании AST своей группировки BlueBird, конвертации партнерских отношений с операторами в регулярный доход от услуг и конечном выходе на масштабы, сопоставимые с телекоммуникационной отраслью. Используемая ставка дисконтирования составляет 7,108%.

Эту точку зрения подтверждает баланс. По состоянию на 31 марта 2026 года AST располагала наличными средствами примерно на сумму 3,5 млрд $, и компания заявила, что не планирует выпускать дополнительный конвертируемый долг в этом году. Для бизнеса на данной стадии развития это существенная подушка безопасности.

Но есть один нюанс. Коэффициент P/B составляет 12,2x по сравнению с 1,6x для более широкой телекоммуникационной отрасли США. Даже по сравнению с ближайшими конкурентами премия невелика — у конкурентов она составляет 12,6x. Это высокая оценка для компании, которая все еще фиксирует большие убытки.

Аналитики разделились, инсайдеры продают

Аналитическое сообщество не имеет единой позиции. У Roth MKM рейтинг «Покупать» с целевой ценой 108 $. Barclays рекомендует «Недовешивать» с целевой ценой 65 $. Deutsche Bank понизил рейтинг с «Покупать» до «Держать» и снизил целевую цену до 106 $. UBS сохраняет нейтральную позицию с целевой ценой 80 $. Консенсус MarketBeat сводится к рекомендации «Сокращать».

Прибыль за первый квартал не помогла. AST сообщила об убытке в размере 0,66 $ на акцию, значительно не дотянув до консенсус-прогноза в -0,23 $. Выручка составила 14,73 млн $ против ожидаемых 39,01 млн $. Рост выручки в годовом исчислении составил 1 952%, но это несовпадение с прогнозом трудно игнорировать.

Активность инсайдеров носит однонаправленный характер. За последние три месяца инсайдеры продали более 3,1 млн акций на сумму около 280,6 млн $. Финансовый директор Эндрю Мартин Джонсон продал 45 809 акций по цене 93,81 $ за каждую 11 июня, сократив свою долю на 8,34%.

Что касается институциональных инвесторов, Pictet Asset Management увеличила свою позицию на 146,8% в первом квартале, завершив квартал с 79 666 акциями на сумму 6,6 млн $. Общая доля институциональных инвесторов составляет 60,95%.

Диапазон за 52 недели составляет от 36,08 $ до 133,86 $. 50-дневная скользящая средняя равна 87,38 $, а 200-дневная — 89,44 $. В настоящее время аналитики прогнозируют убыток за полный год в размере 1,47 $ на акцию.

Пост «Джим Крамер называет акции AST SpaceMobile (ASTS) «отличной спекулятивной» покупкой» впервые появился на CoinCentral.