Акции EasyJet подскочили на 10% после того, как Castlelake согласилась на поглощение за £5,5 млрд

Кратко

• Акции EasyJet выросли на 10,5% в понедельник, достигнув нового 52-недельного максимума
• Castlelake принципиально согласилась на поглощение по цене 690 пенсов за акцию, общая сумма сделки составит 5,5 млрд £ (7,3 млрд $)
• Это пятое предложение Castlelake по покупке EasyJet, по сравнению с первоначальным предложением в 560 пенсов в мае
• EasyJet должна получить твердое предложение до 3 августа, иначе Castlelake должна отказаться от сделки
• Аналитики Bernstein предполагают, что Castlelake может планировать разделить авиакомпанию и продать ее активы

Акции EasyJet подскочили более чем на 10% в понедельник утром на лондонских торгах после того, как бюджетная авиакомпания принципиально согласилась на поглощение со стороны американской частной кредитной фирмы Castlelake на сумму 5,5 млрд £ (7,3 млрд $).

easyJet plc, ESYJY

Цена акции достигла 617 пенсов, нового 52-недельного максимума, по сравнению с закрытием в пятницу на уровне 558,2 пенса. Предложение оценивает EasyJet в 690 пенсов за акцию наличными, что представляет собой премию примерно в 20% к цене, по которой акции торговались до объявления о сделке.

Это пятое предложение Castlelake по покупке EasyJet с момента первого обращения к авиакомпании 29 мая. Первоначальное предложение составляло 560 пенсов за акцию. Каждое отклоненное предложение повышало цену.

Совет директоров EasyJet ранее в прошлом месяце отклонил предложение на сумму 4,93 млрд £. Последнее предложение было согласовано в воскресенье.

Обе компании продлили срок правила «или делайте официальное предложение, или уходите» до 20:00, 3 августа. Castlelake должна либо сделать твердое предложение, либо отказаться от сделки к этой дате.

В совместном заявлении обе стороны сообщили, что Castlelake «намерена поддерживать будущий рост компании и ее трансформацию в более сильную и устойчивую европейскую авиакомпанию». Castlelake также заявила, что поддерживает программу модернизации флота EasyJet.

Базирующаяся в Миннеаполисе Castlelake является крупным игроком в сфере лизинга самолетов, а не традиционной фирмой по выкупу на частный капитал. Эта деталь заставляет аналитиков задаваться вопросами о том, что будет дальше.

На что обращают внимание аналитики

Аналитики Bernstein заявили, что считают: Castlelake, возможно, планирует разделить EasyJet, а не управлять ею как единым бизнесом. Активы фирмы включают современный флот самолетов семейства Airbus A320 и ценные слоты для посадки в аэропортах Лондона, Милана и Женевы.

Аналитики добавили, что любая распродажа активов может сократить предложение самолетов в европейских авиаперевозках, что пойдет на пользу другим перевозчикам, включая лоукостеры и британского оператора туристических перевозок Jet2, акции которого выросли почти на 4% в понедельник.

Финансовое положение EasyJet

EasyJet находится под финансовым давлением. В своих последних полугодовых результатах, опубликованных 21 мая, авиакомпания сообщила о доналоговом убытке в размере 552 млн £ за шесть месяцев, закончившихся 31 марта.

Выручка выросла на 12% до 4 млрд £ за этот период, но растущие затраты на авиационное топливо, связанные с конфликтом на Ближнем Востоке, серьезно снизили маржу. EPS EasyJet на уровне -0,501 £ не оправдал прогнозов аналитиков на уровне -0,4345 £, отставание составило 15,3%.

Международная ассоциация воздушного транспорта предупредила, что прибыль мировых авиакомпаний в этом году может сократиться вдвое, поскольку ожидается, что затраты на авиационное топливо вырастут примерно на 70% в годовом исчислении.

Castlelake заключила партнерство с Марком Брином и Питером Беллью, бывшим руководителем EasyJet, покинувшим авиакомпанию в 2022 году, в рамках предлагаемой сделки.

Семья Хаджи-Иоанну, связанная с основателем EasyJet Стелиосом, владеет долей в 15,3% и остается крупнейшим единоличным акционером авиакомпании.

Пост «Акции EasyJet подскочили на 10% после согласия Castlelake на поглощение за 5,5 млрд £» впервые опубликован на CoinCentral.