Акции Rivian (RIVN) упали на 9% после раскрытия информации о размещении акций на сумму $1,5 млрд

Ключевые выводы

• Акции Rivian снизились на 9% в ходе торгов в расширенном режиме после раскрытия информации о публичной продаже 75 миллионов акций
• Ожидается, что продажа акций принесет примерно 1,5 млрд $ при цене закрытия 20,14 $ от 6 июля
• Привлеченный капитал поддержит обязательства по акциям, связанные с кредитным механизмом Министерства энергетики
• Прогноз выручки за второй квартал в размере 1,55–1,65 млрд $ значительно превысил консенсус-прогноз аналитиков в 1,45 млрд $
• Поставки автомобилей во втором квартале достигли 12 194 единиц, превзойдя ожидания, при этом годовой прогноз поставок увеличен до 65 000–70 000 единиц

Акции Rivian рухнули на 9% во время вечерней сессии в понедельник и продолжили снижение в предрывочные часы вторника после того, как производитель электромобилей раскрыл намерение выпустить 75 миллионов новых акций для публичных инвесторов.

Rivian Automotive, Inc., RIVN

Используя цену закрытия торгов понедельника в размере 20,14 $ в качестве ориентира, ожидается, что размещение акций принесет примерно 1,5 млрд $ валовой выручки.

Согласно заявлению компании, капитал будет направлен на выполнение обязательств по участию в капитале, предусмотренных соглашением о финансировании с Министерством энергетики США. Синдикат андеррайтеров также получил опцион на приобретение дополнительных 11,25 миллиона акций в течение 30 дней.

Снижение цены акций произошло, несмотря на то, что Rivian одновременно опубликовала оптимистичные прогнозы выручки.

Руководство прогнозировало выручку за второй квартал в диапазоне от 1,55 млрд $ до 1,65 млрд $ — что существенно выше консенсус-оценки в 1,45 млрд $, составленной LSEG.

Rivian также спрогнозировала наличие денежных средств и их эквивалентов на конец квартала в размере примерно 5,3 млрд $, что представляет собой увеличение по сравнению с балансом в 4,8 млрд $, зафиксированным по итогам первого квартала.

Основная проблема, беспокоящая инвесторов, связана с разводнением капитала. Введение в обращение дополнительных 75 миллионов акций уменьшает пропорциональную долю владения текущих акционеров. Это простая арифметика, и участники рынка отреагировали предсказуемо.

Соглашение о финансировании с Министерством энергетики было первоначально обнародовано в апреле. Rivian получила федеральный заем в размере 4,5 млрд $ для строительства и оснащения своего производственного комплекса в Джорджии, который станет производственным центром для более доступного внедорожника R2. Автопроизводитель ожидает начать использование средств кредита в начале 2026 года.

Впечатляющие показатели поставок не смогли компенсировать опасения по поводу разводнения

На прошлой неделе Rivian раскрыла данные о поставках за второй квартал, составившие в общей сложности 12 194 автомобиля, что комфортно превысило ее внутренний прогнозный диапазон в 9 000–11 000 единиц. Этот успех подтолкнул акции вверх более чем на 17% к началу текущей недели.

Производитель также повысил свой прогноз поставок на весь год до 65 000–70 000 автомобилей, улучшив предыдущий диапазон в 62 000–67 000.

Rivian охарактеризовала время предложения как стратегическое, при этом представитель компании сообщил Reuters, что недавний рост стоимости акций создал «подходящее время для Rivian, чтобы обеспечить дополнительное финансирование».

Сообщество аналитиков остается разделено во мнениях относительно RIVN

Профессиональные аналитики придерживаются смешанных взглядов на акции. Текущий консенсус Уолл-стрит — Удерживать, включая восемь рекомендаций Покупать, пять рейтингов Удерживать и четыре рекомендации Продавать.

Средняя целевая цена составляет 18,24 $, что предполагает потенциальное снижение примерно на 9,5% от текущих уровней торгов.

Rivian планирует опубликовать полную финансовую отчетность за второй квартал 30 июля. Это раскрытие предоставит детализированную информацию о марже прибыли, операционных расходах и прогрессе в масштабировании производства R2.

Внедорожник R2 является краеугольным камнем стратегии прибыльности Rivian, ориентируясь на более широкую потребительскую базу и более чувствительный к ценам сегмент рынка по сравнению с пикапом R1T и внедорожником R1S.

Rivian сохранила 4,8 млрд $ в виде денежных резервов на конец первого квартала. Ожидаемые 5,3 млрд $ на конец второго квартала, дополненные 1,5 млрд $ от этого размещения акций, обеспечивают производителю значительную финансовую гибкость при входе во вторую половину года.

Пост «Акции Rivian (RIVN) рухнули на 9% после раскрытия информации о размещении акций на 1,5 млрд $» впервые появился на Blockonomi.