BlackRock расширяет криптовалютные инициативы планом запуска Bitcoin Premium Income ETF

TLDR

• BlackRock планирует ETF дохода от премии Bitcoin для сочетания доходности со спотовой экспозицией
• Новый ETF BlackRock нацелен на стабильный доход с использованием стратегий покрытых коллов на биткоин
• BlackRock расширяет криптопродвижение со стратегией ETF Bitcoin, ориентированной на доход
• ETF дохода от премии Bitcoin нацелен на сочетание генерации доходности со спотовым отслеживанием
• BlackRock добавляет уровень доходности к экспозиции биткоина через ETF с покрытыми коллами

BlackRock расширил свою криптолинейку новым ETF дохода от премии Bitcoin, который нацелен на спотовую экспозицию и ежемесячную доходность. Фонд стремится к стабильным опционным премиям, удерживая биткоин или акции IBIT. Более того, он входит в быстрорастущий сегмент, который сочетает стратегии дохода с отслеживанием цифровых активов.

BlackRock представляет новую структуру Bitcoin, ориентированную на доходность

ETF дохода от премии Bitcoin нацелен на отслеживание цен биткоина и генерацию дополнительного дохода через программу покрытых коллов. Дизайн основан на продажах опционов колл на акции IBIT и иногда использует индексы, привязанные к ETP биткоина. Более того, структура позиционирует фонд как гибридный продукт, который сочетает прямую экспозицию с регулярным захватом премий.

BlackRock обрисовал активный подход, который корректирует уровни выписывания коллов на основе рыночных условий. Этот метод направлен на регулярный денежный поток и снижает потенциал роста, когда биткоин резко движется. Однако компания ожидает, что предсказуемый доход будет привлекателен для тех, кто ищет более стабильную криптоэкспозицию.

ETF дохода от премии Bitcoin удерживает биткоин или акции IBIT, поддерживая ликвидные резервы для опционной активности. Эта структура отражает традиционные ETF дохода от капитала и адаптирует установленные методы доходности к рынку цифровых активов. Он появляется по мере роста спроса на структурированные криптопродукты с определенными моделями выплат.

Фонды покрытых коллов набирают обороты на криптовалютных рынках

Стратегии покрытых коллов расширились по продуктам цифровых активов, и план BlackRock укрепляет эту тенденцию. ETF дохода от премии Bitcoin следует модели, наблюдаемой в других фондах, которые обменивают потенциальные прибыли от роста на регулярные выплаты. Эти стратегии привлекают интерес в периоды повышенной волатильности.

Другие рыночные фонды, такие как YBTC, BAGY и BTCI, уже проводят аналогичные программы. Эти фонды продают коллы на экспозиции, связанные с биткоином, и распределяют опционные премии ежемесячно. Их долгосрочная производительность отстала от биткоина, потому что ограниченный потенциал роста ограничивает рост во время сильных ралли.

Ставки распределения среди конкурирующих продуктов остаются высокими и часто превышают традиционные эталоны доходности. ETF дохода от премии Bitcoin входит в этот ландшафт с преимуществами масштаба через существующую инфраструктуру IBIT. Охват BlackRock может сместить спрос в сторону криптопродуктов, основанных на доходе.

BlackRock укрепляет позиции в расширяющемся секторе ETF

IBIT остается крупнейшим спотовым ETF биткоина и продолжает привлекать значительные притоки. Этот фундамент обеспечивает ETF дохода от премии Bitcoin поддерживающую ликвидность и упрощает операционное управление обоими фондами. Более того, новый продукт использует экспозицию IBIT в качестве базы для генерации регулярных опционных премий.

BlackRock управляет активами на сумму более $ 12 трлн и использует этот размер для формирования новых категорий ETF. ETF дохода от премии Bitcoin расширяет его стратегию цифровых активов и добавляет альтернативу, ориентированную на доходность, к его существующей линейке. Кроме того, подача сигнализирует о постоянном расширении структур, связанных с криптовалютой.

Новый фонд все еще не имеет тикера и деталей комиссий, а сроки одобрения остаются ожидаемыми. ETF дохода от премии Bitcoin будет напрямую конкурировать с установленными продуктами покрытых коллов, которые отслеживают биткоин. Однако BlackRock ожидает, что его масштаб, бренд и связь с IBIT укрепят рыночное присутствие продукта.

Пост BlackRock расширяет криптопродвижение с планом ETF дохода от премии Bitcoin впервые появился на CoinCentral.