Как откат KITE проверяет бычий настрой после 74% роста в феврале

Kite [KITE] потерял импульс, набранный за выходные, зафиксировав снижение на 19% на момент публикации, после совокупного роста на 74% только в феврале.

Ключевой вопрос сейчас заключается в том, смогут ли быки сохранить свою силу, или текущее снижение знаменует начало более глубокого отката, а не временной коррекции перед очередным отскоком.

Движения ликвидности требуют осторожности

Условия ликвидности в бессрочных контрактах KITE на централизованных биржах требуют пристального внимания.

По мере снижения цены бессрочный рынок демонстрирует устойчивый рост коротких позиций. Ставка финансирования, взвешенная по открытому интересу, которая показывает, где сконцентрирован капитал на бессрочном рынке, свидетельствует о том, что в настоящее время преимущество на стороне шортов.

На момент написания показатель упал примерно до 0,0082%, отражая растущее медвежье позиционирование.

Когда капитал все больше смещается в сторону коротких позиций, это часто создает дополнительное давление на снижение цены. Кроме того, объем торгов, по-видимому, в значительной степени обусловлен продавцами в шорт.

Коэффициент лонг/шорт CoinGlass, который измеряет, доминируют ли на рынке длинные или короткие объемы, предполагает, что трейдеры на понижение в настоящее время сохраняют контроль.

На момент написания коэффициент упал примерно до 0,82, что подчеркивает силу продавцов и потенциал дальнейшего смещения цены в их пользу.

Спотовые инвесторы продают

Давление продаж не ограничивается деривативами. Спотовый рынок отражает аналогичный сдвиг: инвесторы сбрасывают активы вместо того, чтобы наращивать импульс.

Данные о чистом потоке на спотовых биржах CoinGlass показывают, что за последние 24 часа на биржи поступило KITE примерно на 200 000 $, что указывает на чистые продажи. Это произошло после предыдущей сессии, в которой спотовые трейдеры накопили KITE примерно на 1,89 миллиона $.

Такой разворот, особенно во время снижения цены, часто сигнализирует о растущем скептицизме инвесторов и возможности дальнейшего падения. Хотя текущая распродажа остается умеренной на момент написания, продолжающаяся слабость цены может спровоцировать более широкую волну продаж.

Тем не менее, поведение трейдеров остается изменчивым. Некоторые участники могут рассматривать снижение как возможность для покупки. Если цена стабилизируется или продемонстрирует умеренный отскок, это может указывать на то, что определенные спотовые инвесторы накопили позиции во время падения.

Ликвидность остается низкой

Анализ графика кластеров ликвидации, который определяет потенциальные зоны привлечения ликвидности, предполагает ограниченное количество близлежащих кластеров. Это указывает на относительно низкую ликвидность вокруг текущих уровней цен.

В таких условиях краткосрочное направление KITE, вероятно, будет сильно зависеть от импульса в реальном времени и активных торговых потоков.

Ключевой показатель для мониторинга — общий объем торгов. В настоящее время объем составляет примерно 198 миллионов $, увеличившись примерно на 3,4%. Если цена продолжит падать при резком расширении объема, это, вероятно, подтвердит сильную медвежью убежденность и увеличит вероятность более глубокого снижения.

И наоборот, если цена снижается вместе со снижением объема, это будет сигнализировать об охлаждении давления продаж и предполагать, что текущее движение может терять силу.

Итоговое резюме

• KITE снизился после продолжительного периода накопления инвесторами.
• Спотовые инвесторы и трейдеры деривативами усиливают давление, увеличивая риск более крутого отката.