Акции Broadcom (AVGO) растут на фоне доминирования в производстве специализированных чипов для ИИ над Nvidia

Краткое содержание;

• Broadcom использует пользовательские ИИ-чипы для получения крупных контрактов, сигнализируя о потенциальных рыночных преимуществах над Nvidia.
• Партнерства с Alphabet, Meta и Anthropic укрепляют позиции Broadcom на рынке пользовательских ИИ-чипов.
• Контроль Broadcom над пластинами и высокопропускной памятью обеспечивает стабильные поставки ИИ-чипов до 2028 года.
• Сильный рост доходов от ИИ сопровождается более низкой маржой, что вызывает обеспокоенность по поводу долгосрочной прибыльности.

Акции Broadcom (NASDAQ: AVGO) выросли почти на 5% после того, как компания раскрыла планы по получению более 100 миллиардов $ в продажах ИИ-чипов в следующем году. Этот шаг сигнализирует о растущем влиянии Broadcom на рынке, в значительной степени сформированном доминированием Nvidia. Сосредоточившись на чипах, разработанных по индивидуальному заказу, Broadcom создает нишу для высокопроизводительного ИИ-оборудования, привлекая крупных облачных операторов и разработчиков ИИ.

Broadcom Inc., AVGO

Пользовательские ИИ-чипы стимулируют рост Broadcom

Broadcom постоянно создает портфель специализированных интегральных схем (ASIC), адаптированных для ИИ-нагрузок. Аналитики Melius Research оценивают, что компания имеет видимость примерно 10 гигаватт спроса на ИИ в 2027 году, этого достаточно для обеспечения энергией более 8 миллионов домов в США.

Такие клиенты, как Meta, Anthropic и Alphabet, стимулируют этот рост, полагаясь на Broadcom в предоставлении эффективных и экономически выгодных альтернатив более дорогим чипам Nvidia.

Стратегические партнерства укрепляют рыночную позицию

Одна из сильных сторон Broadcom заключается в тесном сотрудничестве с гипермасштабируемыми компаниями. Например, Alphabet совместно разрабатывает чипы с Broadcom, включая тензорный процессор (TPU), вместо того чтобы полагаться исключительно на готовые компоненты.

Эти пользовательские решения могут сократить эксплуатационные расходы модели ИИ до 70% за токен. Такие партнерства не только закрепляют долгосрочные контракты, но и позиционируют Broadcom в уникальном сегменте рынка ИИ-чипов, избегая прямой конкуренции с Nvidia.

Контроль цепочки поставок обеспечивает будущие мощности

Генеральный директор Хок Тан подчеркнул, что Broadcom уже обеспечила доступ к передовым пластинам и высокопропускной памяти до 2028 года. Это имеет решающее значение на фоне продолжающейся нехватки памяти и ограниченных мощностей у других производителей ИИ-процессоров, таких как TSMC.

Контролируя поставки, Broadcom обеспечивает возможность удовлетворения растущего спроса на ИИ-нагрузки без производственных узких мест, которые ограничивают конкурентов.

Прибыль под давлением несмотря на рост доходов

Хотя ИИ-стратегия Broadcom обещает существенный рост доходов, некоторые инвесторы осторожны в отношении маржи прибыли. Компания прогнозирует валовую маржу в 76,9%, по сравнению с 79% годом ранее, из-за более высокой доли ИИ-оборудования с низкой маржой и пользовательских сделок.

Аналитики отмечают, что крупные заказы, такие как сделка на 21 миллиард $ с Anthropic, могут принести минимальную прибыль, поскольку Broadcom в основном перекладывает производственные затраты на клиентов. Наблюдатели рынка предупреждают, что конкуренция может в конечном итоге стандартизировать ИИ-оборудование, потенциально снижая высокую прибыльность сектора.

Недавние успехи Broadcom подчеркивают стратегическое позиционирование компании как ведущего поставщика пользовательских ИИ-чипов. Объединив тесные партнерства, контроль цепочки поставок и фокус на высоковостребованные нагрузки, Broadcom неуклонно расширяет свое присутствие на рынке, исторически доминируемом Nvidia. Инвесторы и отраслевые наблюдатели будут внимательно следить за тем, как Broadcom сбалансирует быстрый рост с рентабельностью по мере ускорения внедрения ИИ во всем мире.

Пост Акции Broadcom (AVGO); растут на фоне доминирования пользовательских ИИ-чипов над Nvidia впервые появился на CoinCentral.