Morgan Stanley выбирает лучшие акции производителей оборудования на 2026 год — Seagate и Western Digital вошли в список

Вкратце

• Morgan Stanley назвал Seagate и Western Digital лучшими акциями в секторе IT-оборудования, ссылаясь на расходы на дата-центры и ИИ в качестве ключевых драйверов
• Акции Western Digital выросли на 489% за прошлый год благодаря увеличению выручки на 28% и рекордной валовой марже в 46,1%
• Выручка во втором квартале 2026 финансового года достигла 3,02 миллиарда $, что на 25% больше в годовом исчислении, при этом производственные мощности на 2026 год полностью забронированы гипермасштабируемыми компаниями
• Western Digital продала долю в SanDisk стоимостью 3,17 миллиарда $ в феврале 2026 года и использовала выручку для погашения долгосрочной задолженности
• С тех пор акции откатились примерно на 16% от 52-недельного максимума после более широкой распродажи в технологическом секторе

Western Digital была одной из самых эффективных акций в секторе оборудования за последний год. Акции компании выросли примерно на 489% в период с марта 2025 года по март 2026 года, поднявшись с 44 $ до 259 $.

Этот рост был обусловлен сильным ростом выручки и расширением норм прибыли. Общая выручка выросла на 28% до 10,73 миллиарда $, в то время как маржа чистой прибыли подскочила с 15% до 35,4%.

Morgan Stanley недавно назвал Western Digital и Seagate Technology своими акциями IT-оборудования с самым высоким рейтингом. Банк указал на расходы на инфраструктуру ИИ и расширение облачных дата-центров в качестве основных причин обоих выборов.

Western Digital Corporation, WDC

Seagate сообщила о выручке во втором финансовом квартале в размере 2,83 миллиарда $ с прибылью на акцию 3,11 $, что превысило оценки аналитиков. После этих результатов Cantor Fitzgerald повысил свою целевую цену на компанию.

Для Western Digital Morgan Stanley указал на растущую уверенность в капитальных расходах на ИИ в качестве основного драйвера. Аналитики также отметили опасения по поводу цен на память и недавней волатильности акций как факторов, за которыми следует следить инвесторам.

Спрос на ИИ стимулирует рост оборудования

Во втором квартале 2026 финансового года выручка Western Digital составила 3,02 миллиарда $, что на 25% больше в годовом исчислении. Рост произошел в основном за счет гипермасштабируемых компаний — крупных облачных компаний — закупающих жесткие диски большой емкости в больших масштабах.

Компания сообщила о рекордной валовой марже без учета GAAP в 46,1% в этом квартале. Этот результат отражает повышенную операционную эффективность после того, как Western Digital выделила свой бизнес флеш-накопителей с более низкой маржой.

Western Digital также утвердила новую программу обратного выкупа акций на сумму 4 миллиарда $ в феврале 2026 года. Компания сгенерировала 599 миллионов $ свободного денежного потока в первом квартале 2026 финансового года для поддержки этого плана.

Изменения в балансе и откат акций

В феврале 2026 года Western Digital продала долю в SanDisk примерно на 3,17 миллиарда $. Компания использовала эти средства для погашения долгосрочной задолженности, что S&P Global Ratings признало, когда повысило кредитный рейтинг Western Digital до BBB-.

Как Morgan Stanley, так и Cantor Fitzgerald повысили свои целевые цены на Western Digital после этих событий.

Несмотря на сильные фундаментальные показатели, акции Western Digital откатились примерно на 16% от 52-недельного максимума. Аналитики указывают на более широкую распродажу в технологическом секторе и неопределенность вокруг продажи доли в SanDisk в качестве способствующих факторов.

Сообщается, что производственные мощности Western Digital на 2026 год для жестких дисков полностью забронированы клиентами-гипермасштабируемыми компаниями.

Пост Morgan Stanley выбирает лучшие акции оборудования на 2026 год — Seagate и Western Digital попадают в список впервые появился на CoinCentral.