Продадут ли трейдеры Bitcoin «на новостях?» Цена замерла на отметке $74 000 перед ключевым мартовским заседанием ФРС FOMC

Трейдеры Биткоина готовятся к "паттерну продажи на новостях", который проявился после семи из последних восьми заседаний Федеральной резервной системы, согласно Йонатану Рандину, старшему рыночному аналитику PrimeXBT.

Ведущая криптовалюта подскочила выше 74 000 $ перед заседанием FOMC в среду, но Рандин сообщил DL News, что он не убежден, что ралли является "подлинным сигналом к риску", что указывало бы на то, что инвесторы готовы вкладываться в более рискованные активы, такие как криптовалюты.

"Объем за этим ростом был слабым", - сказал он. "Нам нужны покупатели, чтобы вступить и подтвердить этот уровень, и мы просто не видим этого сегодня."

Слова осторожности Рандина появляются в то время, как инвесторы уже с почти абсолютной уверенностью закладывают в цены удержание ФРС процентных ставок на текущем уровне 3,50-3,75%, показывает инструмент CME FedWatch.

Однако они еще не учли, как председатель Джером Пауэлл интерпретирует стагфляционный шок, вытекающий из геополитического хаоса, по мере эскалации войны США и Израиля против Ирана. Каждое прилагательное в заявлении, каждая интонация на пресс-конференции будут анализироваться на предмет подсказок о том, склоняется ли ФРС к жесткой, оборонительной или тихо гибкой позиции.

В среду центральный банк США собирается в военной обстановке, которая началась почти три недели назад. Ближневосточный конфликт поднял нефть выше 100 $ за баррель и нарушил базовый прогноз ФРС по ключевым показателям, таким как инфляция.

Рандин отметил значимую деэскалацию и восстановление потоков нефти через Ормуз как способы, которыми настроения могут быстро трансформироваться и открыть ралли облегчения в направлении 80 000 $. В противном случае Биткоин, вероятно, либо останется стабильным на текущем уровне, либо упадет.

Связанность ФРС

ФРС управляет настроениями инвесторов — и цифры выглядят не слишком радужно.

Экономический рост США резко замедлился, в то время как ВВП был пересмотрен вниз до 0,7%. Февральская занятость стала отрицательной, с потерей 92 000 рабочих мест. Базовый PCE ускорился до 3,1%. Цены на бензин в среднем составляют 3,79 $ за галлон, более чем на 25% выше, чем до войны. Авиакомпании предупреждают о росте стоимости путешествий по мере роста цен на авиационное топливо.

Для Биткоина и других рискованных активов инвесторы будут анализировать три вещи: описывает ли Пауэлл нефтяной шок как временный или устойчивый; представляет ли заявление политику как двустороннюю, подразумевая, что повышение ставок остается на столе; и показывают ли обновленные прогнозы, что инфляция отклоняется дальше от целевых 2%.

Хотя Биткоин выступал в качестве хеджа против доллара с февраля, у инвесторов мало места для разочарования, сказал Николай Сёндергор, аналитик-исследователь Nansen, в инвесторской заметке, которой поделился с DL News.

Другими словами, если Пауэлл сигнализирует о бдительности в отношении инфляции и намекает на позицию "выше на дольше", трейдеры воспримут это как зеленый свет для фиксации прибыли.

Геополитика

Джокером остается развивающаяся ситуация на Ближнем Востоке.

Конфликт США и Израиля с Ираном нарушил потоки через Ормузский пролив, удерживая нефть на высоком уровне, а инфляционные риски - в центре внимания. Без четкой точки остановки бомбардировок экономисты говорят, что внутренние и глобальные последствия зависят от того, как долго продлится война и отступит ли нефть ниже 80 $ или поднимется дальше выше 100 $.

Фондовые рынки отражают напряжение. S&P 500 упал примерно на 4% от своего рекордного максимума 27 января, хотя в ранние часы торговли в среду наметилась восходящая тенденция.

Центральные банки по всему миру агрессивно реагируют на инфляционные риски, при этом Резервный банк Австралии повысил ставки второй месяц подряд во вторник, ссылаясь на войну на Ближнем Востоке.

Однако многие экономисты, такие как Эд Ярдени, президент Yardeni Research, подчеркивают устойчивость экономики США при предыдущих шоках как причину быть бычьим.

"Устойчивость экономики означает, что шоки цен на нефть вызывают гораздо менее устойчивую инфляцию и гораздо менее серьезные нарушения роста, чем в прошлом", - сказал он в заметке для инвесторов.

"Нефтяные шоки с меньшей вероятностью вызовут тот вид устойчивой стагфляции, который наблюдался в прошлом, особенно в 1970-х годах."

Движущие силы крипторынка

• Биткоин снизился на 0,2% за последние 24 часа, торгуясь на уровне 74 042 $.
• Ethereum торгуется боком за последние 24 часа на уровне 2 324 $.

Что мы читаем

• Наконец-то ясность? Ether, Solana и XRP являются товарами, заявила Комиссия по ценным бумагам и биржам США в знаковой интерпретации закона о ценных бумагах — DL News
• Почему ралли Биткоина рискует угаснуть на цене 75 000 $ перед заседанием ФРС, несмотря на скупку Strategy — DL News
• World и Coinbase запускают набор инструментов для AI-агентов с поддержкой человека — Unchained
• Как фанат Трампа заработал 2 миллиона $ ставок на второй торжественный ужин мем-коина президента — DL News
• Раздражены ценой Ethereum? Вот что ею управляет, согласно Bitwise — DL News

Лэнс Дацколуо - европейский корреспондент по рынкам DL News. Есть информация? Напишите ему на lance@dlnews.com.