Strategy прискорює накопичення Bitcoin, оскільки приплив коштів STRC досяг тижневого максимуму у $2 млрд

Strategy залучила понад $2 мільярди лише за минулий тиждень завдяки триваючому розміщенню привілейованих акцій STRC. Дані Bitcoin Treasuries свідчать про значний приплив капіталу до STRC компанії Strategy з 11 по 14 травня.

Їхнє відстеження показує, що компанія залучила еквівалент 2 543 BTC 11 травня, 2 982 BTC — 12 травня та 5 164 BTC — 13 травня.

Накопичення капіталу також досягло максимуму 14 травня: щоденний приплив STRC ATM зріс до приблизно 14 439 BTC. Лише ця активність принесла $1,17 мільярда чистого доходу та підштовхнула щоденний обсяг торгівлі вище $1,54 мільярда. 

Останні звіти свідчать про те, що щотижневий приплив коштів, пов'язаний зі STRC, перевищив позначку $2 мільярди, оскільки компанія відновила один із найбільших механізмів фінансування купівлі Bitcoin.

Аналітики вважають, що залучення капіталу може відкрити шлях до ще одного великого придбання BTC після того, як Strategy завершила кілька багатомільярдних купівель Bitcoin раніше цього року.

Чи використає Strategy кошти від STRC для купівлі більшої кількості Bitcoin?

Загалом лише за чотири торгових дні Strategy залучила близько $2,03 мільярда свіжого капіталу за програмою STRC ATM, що може вилитися у придбання понад 25 000 BTC. Потужна ринкова реакція додатково підняла ринкову капіталізацію STRC до $8,5 мільярда, поставивши її на перше місце серед торгованих привілейованих акцій у всьому світі. 

Виконавчий голова Майкл Сейлор колись визначив привілейовані акції як «цифровий кредитний інструмент», структурований для залучення капіталу, орієнтованого на дохідність, з метою фінансування безперервної стратегії придбання Bitcoin компанією. 

Наразі привілейовані акції неухильно наближаються до позначки $100. 

Минулого тижня STRC утримувала стабільний діапазон торгівлі, завершивши торги на рівні $100 11 травня та 13 травня. 12 травня вона піднялася приблизно до $100,01, проте 14 травня впала до $99,99, а потім до $99,24 15 травня.

Річна дохідність активу все ще становить 11,5%, навіть попри пом'якшення дохідностей на ринку. Керівництво компанії розглядає можливість переходу від щомісячних до піврічних виплат дивідендів. Наразі річний рахунок за дивідендами становить близько $1,5 мільярда і продовжує зростати з кожним новим випуском акцій. 

Деякі аналітики застерігають, що ця модель призводить до зростання фінансових зобов'язань. Збільшення портфеля привілейованих цінних паперів Strategy може змусити компанію врешті-решт монетизувати частину своїх Bitcoin-активів, якщо витрати на дивіденди зростатимуть швидше, ніж приплив капіталу.

Під час нещодавніх обговорень результатів компанії її керівники визнали, що продаж Bitcoin може відбутися за необхідності для підтримки виплат дивідендів, що сигналізує про відхід від давньої позиції компанії «ніколи не продавати».

Загалом показники STRC за минулий тиждень вказують на можливе накопичення BTC. Однак нещодавно трейдери Polymarket різко підвищили ймовірність ліквідації Bitcoin компанією Strategy Inc.

до 86% до кінця 2026 року. Коефіцієнт зріс із приблизно 30% після того, як Сейлор відкрив двері до вибіркових продажів під час дзвінка про результати за I квартал. Ринок перевернувся після того, як керівник 5 травня заявив, що продаж одного Bitcoin профінансує купівлю ще від 10 до 20, що є масштабним відступом від старого правила компанії «ніколи не продавати». 

Тим не менш, Strategy щойно придбала BTC приблизно на $43 мільйони 11 травня.

Strategy викупить близько $1,5 мільярда своїх конвертованих старших облігацій з погашенням у 2029 році

Тим часом, як раніше повідомляв Cryptopolitan, Strategy погодилася приватно викупити приблизно $1,5 мільярда своїх 0% конвертованих старших облігацій з погашенням у 2029 році.

Очікується, що компанія витратить приблизно $1,38 мільярда готівкою. Після завершення транзакції Strategy погасить викуплений борг і одночасно скоротить відповідну кредитну лінію на 50%. 

Однак структура виплат частково залежить від середньозваженої за обсягом денної ціни акцій класу A MSTR протягом визначеного вимірювального вікна. Відповідно, номінальна сума $1,38 мільярда є змінною і може бути скоригована з урахуванням ринкових показників акцій протягом цього вікна.

Для фінансування виплат компанія заявила, що може покладатися на готівкові резерви, кошти, залучені через програму at-the-market, надходження від продажу цінних паперів або ліквідацію Bitcoin. За умови виконання стандартних умов закриття угода має завершитися 19 травня. Після цього Strategy погасить викуплені облігації, тоді як приблизно $1,5 мільярда конвертованих облігацій 2029 року залишаться в обігу. 

Найрозумніші криптоуми вже читають наш newsletter. Хочете приєднатися? Долучайтеся до них.