Акції Cisco (CSCO); падіння на 4,5% попри зростання замовлень на ШІ та підвищення цільових показників Волл-стріт

TLDRs;

• Акції Cisco впали на 4,5%, незважаючи на сильний попит на ШІ та підвищений цільовий орієнтир ціни від Уолл-стріт.
• KeyBanc підвищив свій цільовий орієнтир для Cisco до $130, що передбачає подальше зростання попри падіння в п'ятницю.
• Cisco підвищила прогноз замовлень на ШІ на 2026 фінансовий рік до $9 млрд з $5 млрд.
• Інвестори залишаються стурбованими тим, що оцінка Cisco вже відображає значну частину її потенціалу зростання в галузі ШІ.

Акції Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) різко впали в п'ятницю, знизившись на 4,5%, попри те що мережевий гігант продовжує повідомляти про зростаючий попит на штучний інтелект і отримує підтримку аналітиків з Уолл-стріт.

Акція закрилася на рівні $113,77 26 червня, втративши приблизно $5,41 за акцію протягом торгової сесії. Падіння знищило приблизно $21 млрд ринкової капіталізації Cisco, оскільки інвестори зважували швидко зростаючий бізнес компанії в галузі ШІ з огляду на занепокоєння щодо оцінки та загальної ринкової волатильності.

Торговельна активність в акціях Cisco була особливо високою — майже 50,1 млн акцій змінили власників, що значно перевищує середній денний обсяг компанії приблизно в 28 млн акцій.

Уолл-стріт залишається оптимістичним

Аналітик KeyBanc Джексон Адер нещодавно підтвердив рейтинг «Вище ринку» для акції, підвищивши при цьому цільовий орієнтир ціни до $130 з $125. Переглянутий орієнтир розташований трохи нижче 52-тижневого максимуму Cisco на рівні $130,37 і передбачає потенційне зростання приблизно на 14% від поточних рівнів.

Cisco Systems, Inc., CSCO

Бичача позиція відображає зростаючу впевненість у здатності Cisco скористатися зростанням корпоративних витрат і витрат гіперскейлерів, пов'язаних з інфраструктурою штучного інтелекту. Однак інвестори, здається, дедалі більше зосереджені на тому, чи вже враховує поточна оцінка компанії значну частину очікуваного зростання.

За ціною закриття в п'ятницю Cisco торгується приблизно в 26,6 рази вище середнього значення прогнозу non-GAAP прибутку на 2026 фінансовий рік у діапазоні від $4,27 до $4,29 на акцію. Якщо акції досягнуть цільового орієнтиру KeyBanc у $130, цей мультиплікатор прибутку розшириться до більш ніж 30-кратного форвардного прибутку.

Замовлення на ШІ продовжують зростати

Керівництво нещодавно розкрило, що замовлення на інфраструктуру ШІ від гіперскейл-клієнтів вже досягли $5,3 млрд цього року. Заохочена тривалим попитом, Cisco підвищила прогноз замовлень на ШІ на 2026 фінансовий рік приблизно до $9 млрд, що суттєво більше порівняно з попереднім очікуванням у $5 млрд.

Компанія також очікує, що виручка від інфраструктури ШІ від великих хмарних провайдерів наблизиться до $4 млрд у 2026 фінансовому році. Попри вражаючість цієї цифри, вона все одно становитиме лише скромну частку від прогнозованого сукупного річного орієнтиру виручки Cisco в діапазоні від $62,8 млрд до $63 млрд.

Ця динаміка допомагає пояснити, чому деякі інвестори залишаються обережними. Хоча зростання ШІ прискорюється, традиційні мережеві операції Cisco все ще становлять більшість загальних продажів і залишаються критично важливими для підтримки зростання прибутку.

Основний мережевий бізнес залишається сильним

Окрім штучного інтелекту, Cisco продовжує демонструвати стабільні результати у своїх традиційних мережевих бізнесах. За підсумками третього фіскального кварталу компанія повідомила, що загальні замовлення на продукцію зросли на 35% у річному вимірі. За виключенням гіперскейл-клієнтів замовлення все одно зросли на 19%.

Замовлення на мережеву продукцію зросли більш ніж на 50%, тоді як замовлення на кампусні мережі збільшились більш ніж на 25%. Попит на комутатори для центрів обробки даних також залишався стабільним, зростаючи більш ніж на 40%.

Генеральний директор Чак Роббінс підкреслив сильний попит клієнтів на мережеві та безпекові рішення, пов'язані з ШІ, зазначивши, що Cisco досягла рекордної квартальної виручки.

Виручка за третій квартал зросла на 12% у річному вимірі до $15,8 млрд, тоді як non-GAAP прибуток на акцію збільшився на 10% до $1,06. Фінансовий директор Марк Паттерсон додав, що операційний прибуток non-GAAP також досяг рекордного рівня протягом кварталу.

Публікація Cisco (CSCO) Stock; Falls 4.5% Despite Surging AI Orders and Raised Wall Street Target вперше з'явилася на CoinCentral.