Danh sách ETF crypto

Danh sách ETF crypto là gì?

Danh sách ETF crypto là danh mục được phân loại các sản phẩm giao dịch trên sàn, giúp nhà đầu tư tiếp cận biến động giá tiền mã hóa, Futures crypto, rổ crypto, các công ty liên quan đến blockchain hoặc các chủ đề của thị trường tài sản kỹ thuật số.

Trên thị trường crypto, cụm từ này thường được các nhà đầu tư sử dụng khi muốn so sánh ETF Bitcoin, ETF Ethereum, ETF Solana, ETF XRP, ETF crypto đa tài sản, ETF crypto dựa trên Futures và ETF cổ phiếu blockchain tại một nơi.

Danh sách ETF crypto giúp người dùng hiểu mỗi quỹ theo dõi điều gì, sản phẩm nắm giữ crypto Spot hay công cụ phái sinh, mức phí, cách giao dịch và những rủi ro có thể phát sinh từ tài sản kỹ thuật số cơ sở.

Thuật ngữ “ETF crypto” được nhà đầu tư và truyền thông sử dụng rộng rãi, nhưng cấu trúc pháp lý của sản phẩm có thể được xác định cụ thể hơn.

Ví dụ, bản tin dành cho nhà đầu tư của SEC giải thích rằng các sản phẩm Bitcoin Spot và Ether Spot có thể là quỹ tín thác hàng hóa giao dịch trên sàn, thay vì ETF đăng ký theo Đạo luật Công ty Đầu tư năm 1940, dù thị trường vẫn gọi chúng là ETF.

Bạn có thể tìm hiểu sự khác biệt này trong bản tin Investor.gov về các sản phẩm giao dịch trên sàn giúp nhà đầu tư tiếp cận Bitcoin và Ether của SEC.

Với mục đích tìm hiểu crypto thông thường, danh sách ETF crypto vẫn hữu ích vì nhóm các sản phẩm liên quan theo loại tài sản tiếp cận, thay vì buộc người dùng phải tìm từng quỹ riêng lẻ.

Một danh sách đầy đủ không nên chỉ liệt kê ticker.

Danh sách cần giải thích tài sản, cấu trúc, phí, phương thức lưu ký, chỉ số tham chiếu, quy trình tạo lập và mua lại, vấn đề thuế, thanh khoản, rủi ro giao dịch ở mức giá cao hơn hoặc thấp hơn giá trị tài sản ròng, cũng như sản phẩm phù hợp để nắm giữ dài hạn hay giao dịch ngắn hạn.

Vì sao danh sách ETF crypto trở nên quan trọng?

Danh sách ETF crypto trở nên quan trọng vì nhà đầu tư có thể tiếp cận crypto thông qua thị trường chứng khoán được quản lý, thay vì chỉ sở hữu trực tiếp qua ví.

Trước khi các sản phẩm crypto Spot giao dịch trên sàn được triển khai tại Hoa Kỳ, nhiều nhà đầu tư phải mua crypto trực tiếp, tự quản lý ví, bảo vệ khóa riêng tư hoặc sử dụng các sản phẩm dựa trên Futures.

Ngày 10 tháng 1 năm 2024, SEC phê duyệt việc niêm yết và giao dịch cổ phần của một số sản phẩm giao dịch trên sàn Bitcoin Spot, mở ra một phương thức mới đáng kể để tiếp cận Bitcoin thông qua tài khoản chứng khoán.

Tuyên bố của SEC về việc phê duyệt các sản phẩm giao dịch trên sàn Bitcoin Spot là một trong những tài liệu nguồn quan trọng giúp tìm hiểu cột mốc pháp lý này.

Các sản phẩm Ether Spot giao dịch trên sàn ra mắt sau đó trong năm 2024, mở rộng danh mục ETF crypto ngoài Bitcoin.

Năm 2025, SEC cũng phê duyệt cơ chế tạo lập và mua lại bằng hiện vật đối với cổ phần ETP tài sản crypto, thay đổi cách các thành viên được ủy quyền có thể tạo lập hoặc mua lại một số cổ phần ETP crypto.

SEC mô tả thay đổi này trong thông cáo về cơ chế tạo lập và mua lại ETP crypto bằng hiện vật.

Cũng trong năm 2025, SEC phê duyệt các tiêu chuẩn niêm yết chung cho cổ phần quỹ tín thác dựa trên hàng hóa, bao gồm các sản phẩm nắm giữ tài sản kỹ thuật số Spot.

Điều này quan trọng đối với danh sách ETF crypto vì các tiêu chuẩn mới có thể giúp các sản phẩm tài sản kỹ thuật số Spot đủ điều kiện tiếp cận thị trường dễ dàng hơn, mà không cần trải qua quy trình xem xét riêng từng trường hợp như trước đây.

SEC giải thích diễn biến này trong thông báo về các tiêu chuẩn niêm yết chung cho cổ phần quỹ tín thác dựa trên hàng hóa.

Các nhóm chính trong danh sách ETF crypto

ETF và ETP Bitcoin Spot

ETF và ETP Bitcoin Spot là các sản phẩm được thiết kế để theo dõi giá Bitcoin bằng cách nắm giữ Bitcoin hoặc đại diện cho quyền sở hữu trong một quỹ tín thác nắm giữ Bitcoin.

Đây thường là phần đầu tiên trong danh sách ETF crypto vì Bitcoin vẫn là tài sản crypto lớn nhất và được nhận biết rộng rãi nhất.

Các sản phẩm Bitcoin thường xuất hiện trong danh sách ETF có thể mang ticker như IBIT, FBTC, BITB, ARKB, HODL, EZBC, BTCW, BRRR, BTCO, GBTC và BTC.

Các sản phẩm này có thể khác nhau về phí nhà tài trợ, tài sản đang quản lý, khối lượng giao dịch, phương thức lưu ký, cách xác định giá chuẩn và mức chênh lệch giá cao hơn hoặc thấp hơn giá trị tài sản.

Danh sách ETF crypto cần nêu rõ rằng mua sản phẩm Bitcoin Spot không giống với việc rút Bitcoin về ví cá nhân.

Nhà đầu tư sở hữu cổ phần của một sản phẩm chứng khoán, chứ không trực tiếp sở hữu Bitcoin on-chain có thể tự do sử dụng.

ETF và ETP Ether Spot

ETF và ETP Ether Spot được thiết kế để theo dõi giá Ether, tài sản gốc của mạng Ethereum.

Nhóm này quan trọng vì Ethereum được sử dụng rộng rãi cho hợp đồng thông minh, ứng dụng phi tập trung, phát hành token, chuyển stablecoin và các hoạt động blockchain khác.

Các sản phẩm Ether thường xuất hiện trong danh sách ETF có thể mang ticker như ETHA, FETH, ETHW, ETHV, EZET, TETH, QETH, ETHE và ETH.

Nhà đầu tư nên kiểm tra sản phẩm có bao gồm mức độ tiếp xúc với staking hay không, vì staking có thể ảnh hưởng đến lợi suất, lưu ký, thanh khoản, cách xử lý thuế và rủi ro pháp lý.

Danh sách ETF crypto cũng cần giải thích rằng hồ sơ rủi ro của Ether khác với Bitcoin, vì Ethereum là một mạng có thể lập trình và có hoạt động ở lớp ứng dụng.

ETF và ETP Solana

ETF và ETP Solana là các sản phẩm giúp nhà đầu tư tiếp cận Solana, một mạng blockchain nổi tiếng với các ứng dụng có thông lượng cao, hoạt động tài chính phi tập trung, ứng dụng crypto dành cho người dùng phổ thông và tài sản token hóa.

Tùy thuộc vào khu vực pháp lý và thiết kế quỹ, sản phẩm ETF Solana có thể dựa trên Spot, Futures hoặc các phương thức tiếp cận khác được phê duyệt.

Trong danh sách ETF crypto, các sản phẩm Solana nên được tách khỏi sản phẩm Bitcoin và Ether vì Solana có kiến trúc mạng, thiết kế validator, cơ chế phí, rủi ro hệ sinh thái và mức biến động trong quá khứ khác biệt.

Người dùng nên kiểm tra sản phẩm theo dõi SOL Spot, Futures, phần thưởng staking hay một rổ tài sản có Solana là một thành phần.

ETF và ETP XRP

ETF và ETP XRP giúp nhà đầu tư tiếp cận XRP, một tài sản crypto thường được nhắc đến trong các thảo luận về thanh toán và quyết toán dựa trên blockchain.

Trong danh sách ETF crypto, sản phẩm XRP cần cho biết quỹ dựa trên Spot, Futures, đòn bẩy, nghịch đảo hay là một phần của rổ tài sản rộng hơn.

Nhà đầu tư cũng nên xem kỹ các công bố pháp lý của sản phẩm vì XRP có lịch sử pháp lý phức tạp tại Hoa Kỳ.

Chỉ liệt kê ticker là chưa đủ để nghiên cứu ETF XRP, vì phần rủi ro, thiết kế chỉ số tham chiếu, phương thức lưu ký và cấu trúc quỹ có thể ảnh hưởng đáng kể đến cách sản phẩm vận hành.

ETF crypto đa tài sản

ETF crypto đa tài sản nắm giữ hoặc theo dõi nhiều hơn một tài sản crypto.

Tùy theo phương pháp xây dựng chỉ số và quy tắc đủ điều kiện, các sản phẩm này có thể bao gồm Bitcoin, Ether, Solana, XRP, Cardano, Dogecoin hoặc tài sản khác.

Danh sách ETF crypto đa tài sản hữu ích với những nhà đầu tư muốn đa dạng hóa danh mục tài sản kỹ thuật số mà không chỉ chọn một loại tiền mã hóa.

Tuy nhiên, đa dạng hóa trong thị trường crypto không loại bỏ rủi ro thị trường crypto.

Nhiều tài sản kỹ thuật số có thể cùng giảm trong giai đoạn thị trường căng thẳng vì chúng chịu ảnh hưởng của cùng chu kỳ thanh khoản, tâm lý nhà đầu tư, sự kiện pháp lý và điều kiện kinh tế vĩ mô.

ETF crypto dựa trên Futures

ETF crypto dựa trên Futures không trực tiếp nắm giữ tài sản crypto.

Thay vào đó, các sản phẩm này tạo mức độ tiếp xúc thông qua hợp đồng Futures được quản lý hoặc các công cụ phái sinh liên quan.

Cấu trúc này có thể phát sinh chi phí chuyển đổi hợp đồng, chênh lệch theo dõi, vấn đề quản lý tài sản thế chấp và chênh lệch hiệu suất so với giá crypto Spot.

Bản tin Investor.gov giải thích rằng ETP Futures Bitcoin và Ether tạo mức độ tiếp xúc bằng cách nắm giữ hợp đồng Futures dựa trên các tài sản crypto đó.

Do quỹ Futures có thể hoạt động khác với sản phẩm Spot, danh sách ETF crypto không nên xếp sản phẩm Spot và Futures cạnh nhau mà không ghi nhãn rõ cấu trúc.

ETF crypto đòn bẩy và nghịch đảo

ETF crypto đòn bẩy hướng đến việc nhân mức biến động hằng ngày của một tài sản crypto hoặc chỉ số crypto.

ETF crypto nghịch đảo hướng đến diễn biến ngược chiều với tài sản mục tiêu trong một khoảng thời gian hằng ngày được nêu rõ.

Các sản phẩm này thường được thiết kế cho hoạt động giao dịch chiến thuật ngắn hạn, không phải để đơn giản nắm giữ dài hạn.

Trang Investor.gov của SEC về ETF đòn bẩy và ETF nghịch đảo cảnh báo rằng hiệu suất của các sản phẩm này trong thời gian dài có thể rất khác biệt do cơ chế tái cân bằng hằng ngày và hiệu ứng lãi kép.

Danh sách ETF crypto cần đánh dấu rõ các quỹ đòn bẩy và nghịch đảo vì biến động crypto có thể khiến hiệu ứng lãi kép đặc biệt mạnh.

ETF cổ phiếu blockchain

ETF cổ phiếu blockchain đầu tư vào các công ty đại chúng liên quan đến hạ tầng blockchain, đào crypto, hệ thống thanh toán, chất bán dẫn, trung tâm dữ liệu, công nghệ lưu ký hoặc dịch vụ tài sản kỹ thuật số.

Các quỹ này không nhất thiết theo dõi trực tiếp giá Bitcoin, Ether hay token khác.

Chúng có thể diễn biến giống quỹ công nghệ, dịch vụ tài chính hoặc cổ phiếu tăng trưởng hơn là quỹ đầu tư trực tiếp vào crypto.

Danh sách ETF crypto cần tách ETF cổ phiếu blockchain khỏi ETF liên kết với token vì doanh thu công ty, năng lực điều hành, định giá trên thị trường chứng khoán và rủi ro kinh doanh có thể chi phối hiệu suất.

Cách đọc danh sách ETF crypto

Trường thông tin đầu tiên cần kiểm tra là tài sản cơ sở.

Quỹ theo dõi Bitcoin khác với quỹ theo dõi Ether, Solana, XRP hoặc chỉ số crypto tổng hợp.

Trường thông tin thứ hai cần kiểm tra là cấu trúc.

Sản phẩm Spot, Futures, đòn bẩy, nghịch đảo và cổ phiếu đều có thể xuất hiện trong kết quả tìm kiếm ETF crypto, nhưng cách vận hành của chúng không giống nhau.

Trường thông tin thứ ba cần kiểm tra là tỷ lệ chi phí hoặc phí nhà tài trợ.

Phí làm giảm lợi nhuận dài hạn vì chi phí quỹ được khấu trừ khỏi giá trị sản phẩm theo thời gian.

Trường thông tin thứ tư cần kiểm tra là tài sản đang quản lý.

Quỹ lớn hơn có thể có thanh khoản sâu hơn, nhưng quy mô tự nó không đảm bảo hiệu suất tốt hơn hoặc rủi ro thấp hơn.

Trường thông tin thứ năm cần kiểm tra là khối lượng giao dịch và spread giá mua-bán.

Quỹ có khối lượng giao dịch thấp có thể tốn kém hơn khi mua hoặc bán, đặc biệt trong giai đoạn thị trường crypto biến động.

Trường thông tin thứ sáu cần kiểm tra là phương pháp theo dõi.

Sản phẩm Spot cần giải thích cách tính giá tham chiếu và chỉ số chuẩn hoặc chỉ số mà sản phẩm theo dõi.

Trường thông tin thứ bảy cần kiểm tra là lưu ký.

ETP crypto cần mô tả cách lưu giữ tài sản cơ sở, đơn vị cung cấp dịch vụ lưu ký, việc có hay không có bảo hiểm và các biện pháp kiểm soát vận hành để bảo vệ tài sản.

Ban Tài chính Doanh nghiệp của SEC mô tả các nội dung cần công bố như tài sản crypto cơ sở, phương pháp xây dựng chỉ số chuẩn, cách tính NAV, nhà cung cấp dịch vụ, lưu ký và phí trong tuyên bố về công bố thông tin đối với sản phẩm tài sản crypto giao dịch trên sàn.

Ví dụ về danh sách ETF crypto theo loại hình tiếp cận

Tiếp cận Spot với một tài sản

Sản phẩm tiếp cận Spot với một tài sản hướng đến việc theo dõi trực tiếp một tài sản crypto.

Ví dụ phổ biến nhất là sản phẩm Bitcoin Spot và Ether Spot.

Các danh sách mới hơn cũng có thể bao gồm sản phẩm Spot gắn với Solana, XRP hoặc tài sản crypto đủ điều kiện khác ở những nơi quy định địa phương cho phép.

Nhóm này phù hợp nhất với người dùng muốn tiếp cận đơn giản với biến động giá của một tài sản crypto cụ thể thông qua sản phẩm chứng khoán.

Tiếp cận Futures với một tài sản

Sản phẩm tiếp cận Futures với một tài sản theo dõi hợp đồng Futures crypto thay vì nắm giữ chính tài sản đó.

Các sản phẩm này có thể hữu ích khi chưa có sản phẩm Spot hoặc khi chiến lược cụ thể cần mức độ tiếp xúc với Futures.

Tuy nhiên, nhà đầu tư cần hiểu lợi suất chuyển đổi hợp đồng, lợi nhuận từ tài sản thế chấp, cơ chế ký quỹ và khả năng chênh lệch theo dõi.

Tiếp cận rổ nhiều loại crypto

Sản phẩm rổ nhiều loại crypto nắm giữ hoặc theo dõi một nhóm tài sản crypto theo quy tắc của chỉ số.

Các quỹ này có thể giảm mức độ tập trung vào một token nhưng vẫn chịu ảnh hưởng lớn từ chu kỳ của thị trường tài sản kỹ thuật số.

Phương pháp xây dựng chỉ số rất quan trọng vì chỉ số có thể phân bổ tỷ trọng theo vốn hóa thị trường, tỷ trọng bằng nhau, thanh khoản, điều kiện đủ tiêu chuẩn hoặc kiểm soát rủi ro.

Tiếp cận theo chiến lược crypto

ETF chiến lược crypto có thể sử dụng công cụ phái sinh, quyền chọn, Futures, chiến lược tạo thu nhập, covered call hoặc quy tắc quản lý chủ động.

Các quỹ này có thể hoạt động rất khác so với việc nắm giữ crypto trực tiếp.

Danh sách ETF crypto nên xếp sản phẩm chiến lược vào nhóm riêng để người dùng không nhầm chúng với sản phẩm chỉ tiếp cận Spot đơn giản.

Tiếp cận các công ty blockchain

ETF công ty blockchain đầu tư vào cổ phiếu của các công ty liên quan đến nền kinh tế crypto.

Nhóm này có thể bao gồm doanh nghiệp hạ tầng, công ty đào, công ty phần cứng, doanh nghiệp công nghệ thanh toán và các công ty đại chúng khác có doanh thu liên quan đến blockchain.

Các quỹ này có thể tăng hoặc giảm theo điều kiện thị trường cổ phiếu, ngay cả khi giá crypto biến động theo hướng khác.

Danh sách ETF crypto so với sở hữu crypto trực tiếp

Danh sách ETF crypto hữu ích để so sánh mức độ tiếp cận thông qua sản phẩm giao dịch trên sàn, nhưng không thay thế việc tìm hiểu về sở hữu crypto trực tiếp.

Khi nắm giữ crypto trực tiếp, người dùng có thể chuyển tài sản on-chain, sử dụng trong ứng dụng phi tập trung, lưu trữ bằng ví tự quản lý hoặc tương tác với mạng blockchain.

Khi nắm giữ ETF hoặc ETP crypto, người dùng sở hữu cổ phần của một sản phẩm đầu tư.

Cổ phần đó có thể theo dõi giá một tài sản crypto, nhưng thường không thể dùng cho giao dịch on-chain.

Sự khác biệt này quan trọng với những người muốn sử dụng crypto chứ không chỉ tiếp cận biến động giá.

Sở hữu crypto trực tiếp đi kèm rủi ro về khóa riêng tư, bảo mật ví, phí giao dịch và chuyển tài sản không thể đảo ngược.

Sở hữu ETF đi kèm rủi ro về phí quỹ, giới hạn giờ giao dịch, sai lệch theo dõi, lưu ký, chênh lệch giá thị trường so với giá trị tài sản và công bố thông tin pháp lý.

Không có lựa chọn nào mặc nhiên an toàn hơn trong mọi tình huống.

Lựa chọn phù hợp hơn tùy thuộc vào việc người dùng muốn tiếp cận đầu tư, tự lưu ký, sử dụng tiện ích blockchain hay kết hợp các mục tiêu này.

Lợi ích của danh sách ETF crypto

Danh sách ETF crypto tiết kiệm thời gian bằng cách tập hợp các sản phẩm liên quan để so sánh.

Danh sách giúp người dùng tránh nhầm sản phẩm Bitcoin Spot với sản phẩm Bitcoin Futures.

Danh sách giúp người dùng so sánh phí trước khi chọn quỹ.

Danh sách giúp người dùng xác định sản phẩm theo dõi một tài sản, nhiều tài sản hay các công ty liên quan đến crypto.

Danh sách giúp người dùng kiểm tra thanh khoản thông qua khối lượng giao dịch và spread.

Danh sách giúp người dùng nhận biết các sản phẩm rủi ro cao như ETF crypto đòn bẩy và nghịch đảo.

Danh sách giúp người dùng tìm tài liệu chính thức, bản cáo bạch, báo cáo danh mục nắm giữ và hồ sơ pháp lý.

Danh sách cũng giúp độc giả hiểu rằng “ETF crypto” là một cụm từ tìm kiếm bao quát, không phải tên của một loại sản phẩm duy nhất.

Để phục vụ SEO và AEO, danh sách ETF crypto được cấu trúc tốt cần trả lời trực tiếp các câu hỏi phổ biến của người dùng, chẳng hạn sản phẩm bao gồm những tài sản nào, hoạt động ra sao, có rủi ro gì và khác với mua crypto trực tiếp như thế nào.

Các rủi ro được nêu trong danh sách ETF crypto

Rủi ro lớn nhất là biến động giá crypto.

Bitcoin, Ether, Solana, XRP và các tài sản crypto khác có thể biến động mạnh trong thời gian ngắn.

Bản tin Investor.gov cảnh báo nhà đầu tư cần cân nhắc kỹ các rủi ro vì Bitcoin và Ether có tính đầu cơ cao và có thể biến động mạnh.

Một rủi ro khác là sai lệch theo dõi.

Giá cổ phần của quỹ có thể không hoàn toàn khớp với biến động giá của tài sản crypto cơ sở.

Sai lệch theo dõi có thể phát sinh từ phí, nhu cầu giao dịch, mức chênh lệch giá cao hơn hoặc thấp hơn giá trị tài sản, thời điểm xác định chỉ số chuẩn, ảnh hưởng của việc chuyển đổi hợp đồng Futures hoặc vấn đề vận hành.

Một rủi ro khác là lưu ký.

Sản phẩm crypto Spot phụ thuộc vào đơn vị lưu ký và các biện pháp kiểm soát vận hành để bảo vệ tài sản kỹ thuật số cơ sở.

Một rủi ro khác đến từ cấu trúc thị trường.

Thị trường crypto Spot có thể bị phân mảnh về thanh khoản, sử dụng các nguồn giá khác nhau, có lo ngại về giao dịch rửa, sự cố an ninh mạng và bất ổn pháp lý.

Một rủi ro khác là độ phức tạp của sản phẩm.

ETF crypto đòn bẩy, nghịch đảo, dựa trên quyền chọn và được quản lý chủ động có thể khó hiểu hơn nhiều so với sản phẩm Spot thông thường.

Danh sách ETF crypto không nên chỉ xếp hạng sản phẩm theo mức độ phổ biến vì sản phẩm được tìm kiếm nhiều nhất có thể không phù hợp với mức chấp nhận rủi ro, thời hạn đầu tư hoặc mục tiêu đầu tư của người dùng.

Cách xây dựng danh sách ETF crypto tốt hơn

Danh sách ETF crypto tốt nên bắt đầu bằng loại tài sản mà sản phẩm giúp nhà đầu tư tiếp cận.

Danh sách nên phân nhóm riêng sản phẩm Bitcoin, Ether, Solana, XRP, đa tài sản, Futures, chiến lược và cổ phiếu blockchain.

Danh sách nên hiển thị ticker, tên sản phẩm, loại hình tiếp cận, cấu trúc, phí, năm ra mắt, tài sản đang quản lý, khối lượng giao dịch trung bình, chỉ số chuẩn và việc sản phẩm dựa trên Spot, Futures, đòn bẩy, nghịch đảo hay cổ phiếu.

Danh sách cũng nên liên kết đến bản cáo bạch của quỹ hoặc trang chính thức của quỹ.

Để so sánh dữ liệu linh hoạt, nhà đầu tư có thể sử dụng cơ sở dữ liệu bên thứ ba như danh mục ETF tiền mã hóa của ETF Database hoặc trang dữ liệu thị trường như trang chủ đề ETF Bitcoin của ETF.com.

Để so sánh sản phẩm tại châu Âu và quốc tế, người dùng cũng có thể tham khảo dữ liệu ETF và ETN crypto từ tổng quan ETF và ETN crypto của justETF.

Vì sản phẩm có thể thay đổi về khả năng cung cấp, danh sách ETF crypto cần được đối chiếu với trang chính thức của nhà phát hành và hồ sơ pháp lý trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Những điều cần kiểm tra trước khi sử dụng danh sách ETF crypto

Kiểm tra sản phẩm có được phép cung cấp hợp pháp tại quốc gia hoặc khu vực của bạn hay không.

Kiểm tra sản phẩm là ETF, ETP, quỹ tín thác hàng hóa, giấy nợ giao dịch trên sàn, quỹ Futures hay quỹ cổ phiếu.

Kiểm tra quỹ nắm giữ crypto Spot hay sử dụng công cụ phái sinh.

Kiểm tra phí và tìm hiểu cách khoản phí này làm giảm lượng crypto mà mỗi cổ phần đại diện theo thời gian.

Kiểm tra bản cáo bạch và các yếu tố rủi ro của quỹ.

Kiểm tra quỹ có spread thấp hay không.

Kiểm tra quỹ có đủ thanh khoản cho quy mô vị thế dự kiến của bạn hay không.

Kiểm tra cách tính NAV.

Kiểm tra cách xây dựng giá chỉ số chuẩn.

Kiểm tra sản phẩm có bao gồm staking, cho vay, quyền chọn, đòn bẩy, mức độ tiếp xúc nghịch đảo hay quản lý chủ động hay không.

Kiểm tra quy định thuế vì cách đánh thuế ETF crypto có thể khác nhau tùy cấu trúc và khu vực pháp lý.

Kiểm tra mục tiêu của bạn là tiếp cận biến động giá hay thực sự sử dụng blockchain.

Câu hỏi thường gặp

Danh sách ETF crypto là gì?

Danh sách ETF crypto là danh mục các sản phẩm crypto giao dịch trên sàn, được sắp xếp theo tài sản, ticker, cấu trúc, phí, thanh khoản và hồ sơ rủi ro.

Danh sách giúp người dùng so sánh ETF Bitcoin, ETF Ether, ETF Solana, ETF XRP, ETF crypto đa tài sản, quỹ dựa trên Futures và ETF cổ phiếu blockchain.

Các ETF crypto có giống nhau không?

Không, các ETF crypto không giống nhau.

Một số theo dõi crypto Spot, một số nắm giữ Futures, một số sử dụng đòn bẩy, một số tạo mức độ tiếp xúc nghịch đảo và một số đầu tư vào các công ty liên quan đến blockchain thay vì nắm giữ tài sản crypto.

ETF Bitcoin Spot có giống với sở hữu Bitcoin không?

Không, ETF hoặc ETP Bitcoin Spot giúp nhà đầu tư tiếp cận giá Bitcoin thông qua cổ phần, nhưng không cung cấp Bitcoin on-chain trực tiếp để người nắm giữ chuyển vào ví.

Sở hữu Bitcoin trực tiếp và sở hữu ETF có rủi ro, lợi ích và mục đích sử dụng khác nhau.

Vì sao phí ETF crypto quan trọng?

Phí quan trọng vì làm giảm lợi nhuận của nhà đầu tư theo thời gian.

Đối với quỹ tín thác crypto Spot, phí nhà tài trợ cũng có thể làm giảm lượng crypto mà mỗi cổ phần đại diện khi tài sản được sử dụng để thanh toán chi phí quỹ.

ETF crypto Spot khác ETF crypto Futures như thế nào?

ETF hoặc ETP crypto Spot hướng đến việc theo dõi giá thị trường hiện tại của tài sản crypto bằng cách nắm giữ tài sản đó hoặc đại diện cho một quỹ tín thác đang nắm giữ tài sản.

ETF crypto Futures theo dõi hợp đồng Futures, có thể phát sinh chi phí chuyển đổi hợp đồng và chênh lệch hiệu suất so với giá crypto Spot.

Danh sách ETF crypto có thể bao gồm Solana và XRP không?

Có. Danh sách ETF crypto hiện đại có thể bao gồm sản phẩm Solana và XRP tại những thị trường nơi các sản phẩm đó được phê duyệt, niêm yết và cung cấp.

Tuy nhiên, danh sách vẫn cần ghi rõ cấu trúc của từng sản phẩm vì sản phẩm Spot, Futures, đòn bẩy và rổ tài sản có hồ sơ rủi ro khác nhau.

ETF crypto đòn bẩy có phù hợp để đầu tư dài hạn không?

ETF crypto đòn bẩy thường được thiết kế để tạo mức độ tiếp xúc hằng ngày hoặc ngắn hạn.

Do cơ chế tái cân bằng hằng ngày và hiệu ứng lãi kép có thể tạo ra chênh lệch hiệu suất lớn theo thời gian, chúng thường không phải là lựa chọn thay thế đơn giản cho mức độ tiếp xúc crypto Spot dài hạn.

Nhà đầu tư có thể xác minh thông tin ETF crypto ở đâu?

Nhà đầu tư có thể xác minh thông tin trên trang web chính thức của quỹ, bản cáo bạch, báo cáo định kỳ, hồ sơ pháp lý và các trang giáo dục dành cho nhà đầu tư như Investor.gov.

Cơ sở dữ liệu ETF bên thứ ba có thể hữu ích để sàng lọc, nhưng cần kiểm tra tài liệu chính thức trước khi dựa vào dữ liệu.

ETF crypto có loại bỏ rủi ro crypto không?

Không, ETF crypto không loại bỏ rủi ro crypto.

Sản phẩm có thể giảm rủi ro liên quan đến tự lưu ký và thao tác với ví, nhưng vẫn có rủi ro biến động giá, sai lệch theo dõi, phí, thanh khoản, lưu ký và pháp lý.

Người mới nên tìm hiểu điều gì trước tiên?

Người mới nên kiểm tra trước tiên sản phẩm dựa trên Spot hay Futures, theo dõi tài sản crypto nào, thu phí ra sao, có thanh khoản như thế nào và mức độ rủi ro có phù hợp với mục tiêu đầu tư hay không.

Người mới cũng nên đọc bản cáo bạch thay vì chỉ dựa vào danh sách ticker.

Kết luận

Danh sách ETF crypto không chỉ là bảng ticker.

Đây là công cụ giúp tìm hiểu cách các sản phẩm crypto giao dịch trên sàn tạo mức độ tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số.

Danh sách tốt nhất cần phân biệt sản phẩm Spot, Futures, đòn bẩy, nghịch đảo, rổ đa tài sản và quỹ cổ phiếu blockchain.

Danh sách cũng cần giải thích phí, thanh khoản, chỉ số chuẩn, lưu ký, rủi ro sai lệch theo dõi và cấu trúc pháp lý.

Danh sách ETF crypto trở nên đặc biệt quan trọng sau khi các sản phẩm Bitcoin Spot được phê duyệt vào năm 2024, sản phẩm Ether Spot mở rộng danh mục và những thay đổi pháp lý sau đó tạo ra lộ trình nhanh hơn cho các sản phẩm tài sản kỹ thuật số bổ sung.

Với người dùng crypto, ETF có thể cung cấp phương thức tiếp cận biến động giá thuận tiện thông qua thị trường chứng khoán.

Với người dùng blockchain gốc, ETF không thay thế được quyền sở hữu trực tiếp vì cổ phần ETF không thể sử dụng on-chain.

Cách phù hợp để sử dụng danh sách ETF crypto là xem đây như điểm khởi đầu cho quá trình nghiên cứu.

Trước khi chọn bất kỳ sản phẩm nào, nhà đầu tư nên xác nhận thông tin trong tài liệu chính thức của quỹ, hiểu tài sản cơ sở, xem xét toàn bộ rủi ro và xác định họ muốn tiếp cận biến động giá crypto hay sở hữu crypto thực tế.