DeFi Llama

DeFi Llama là gì?

DeFi Llama, tên chính thức được viết là DeFiLlama, là một nền tảng phân tích tiền mã hóa mã nguồn mở, thu thập và sắp xếp dữ liệu về các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) và mạng blockchain.

Nền tảng này nổi tiếng nhất với việc theo dõi tổng giá trị bị khóa (TVL) trên hàng nghìn ứng dụng DeFi và hàng trăm mạng blockchain.

Nền tảng cũng theo dõi phí giao thức, doanh thu, doanh thu dành cho người nắm giữ token, khối lượng giao dịch, lợi suất, nguồn cung stablecoin, hoạt động bridge, lịch mở khóa token, ngân quỹ giao thức, hoạt động huy động vốn và các sự cố bảo mật.

Trang Giới thiệu về DeFiLlama hiện cho biết nền tảng theo dõi hơn 8.000 giao thức và hơn 500 blockchain.

Các con số này thay đổi khi có dự án mới được bổ sung, giao thức hiện tại ngừng hoạt động và các mạng được hỗ trợ mở rộng.

DeFi Llama là dịch vụ phân tích, không phải blockchain, ví tiền mã hóa, giao thức cho vay, validator hay tổ chức tự trị phi tập trung.

Nền tảng hiển thị và phân tích thông tin thị trường crypto nhưng không đảm bảo rằng một giao thức an toàn, sinh lời, phi tập trung hoặc tuân thủ pháp luật.

DeFi Llama theo dõi những gì?

DeFi Llama theo dõi nhiều chỉ số on-chain và thị trường thông qua các bảng điều khiển và bộ chuyển đổi dữ liệu riêng biệt.

Bảng điều khiển chính cho phép người dùng so sánh các giao thức DeFi dựa trên TVL, phí, doanh thu, khối lượng giao dịch, định giá token và mạng được hỗ trợ.

Nền tảng cũng phân loại giao thức theo các nhóm như cho vay, staking, bridge, phái sinh, quản lý tài sản, tài sản có giá trị ổn định và giao dịch phi tập trung.

Danh mục chỉ số DeFiLlama hiện cung cấp thông tin tổng quan về các bộ dữ liệu và bảng điều khiển hiện có.

Các chỉ số khác nhau sử dụng nguồn dữ liệu và phương pháp tính khác nhau, vì vậy không nên xem các giá trị từ những bảng điều khiển riêng biệt là tương đương nhau.

Tổng giá trị bị khóa (TVL) là gì?

Tổng giá trị bị khóa đo lường giá trị thị trường của tiền mã hóa được nắm giữ trong hoặc phân bổ cho các hợp đồng thông minh của giao thức DeFi theo phương pháp của nền tảng.

Có thể biểu diễn cách tính đơn giản như sau:

Nếu một giao thức nắm giữ 1.000 token có giá 10 USD mỗi token, số tài sản đó đóng góp khoảng 10.000 USD vào TVL.

Định nghĩa dữ liệu của DeFiLlama mô tả TVL của giao thức là giá trị của các coin được nắm giữ trong hợp đồng thông minh của giao thức.

TVL của blockchain được tính từ TVL của các giao thức được hỗ trợ và phân bổ cho blockchain đó.

TVL thường được so sánh với tài sản đang quản lý trong tài chính truyền thống, nhưng hai khái niệm này không giống nhau về mặt pháp lý hoặc vận hành.

TVL của một giao thức DeFi có thể bao gồm tiền gửi của người dùng, tài sản thế chấp, tài sản trong pool thanh khoản, tài sản trong vault hoặc các token khác do hợp đồng của giao thức kiểm soát.

DeFi Llama tính TVL như thế nào?

DeFi Llama sử dụng các bộ chuyển đổi phần mềm để xác định những hợp đồng thông minh liên quan và tính số dư token từ dữ liệu blockchain.

Tài liệu chính thức về phương pháp của DeFiLlama cho biết các bộ chuyển đổi TVL thường tính giá trị dựa trên thông tin on-chain.

Nền tảng không tính các token chưa lưu hành chỉ vì chúng đang được giữ trong hợp đồng vesting.

Nền tảng cũng cố gắng tránh tính trùng cùng một giá trị trong một giao thức khi khoản tiền gửi tạo ra token đại diện được sử dụng lại trong chính hệ thống đó.

Đối với các giao thức hoạt động trên nhiều mạng, giá trị thường được tính cho mạng nơi người dùng đã nạp tài sản và tương tác với giao thức.

Phương pháp này thường không cộng staking gốc của blockchain vào TVL của blockchain.

Các giao thức liquid staking có thể được hiển thị riêng nhưng không nhất thiết được tính vào tổng mặc định của blockchain.

Hợp đồng bridge có thể được theo dõi như một giao thức mà tài sản bị khóa trong đó không tự động được cộng vào TVL của một blockchain.

Vì sao TVL có thể thay đổi?

TVL có thể tăng khi người dùng nạp thêm tiền mã hóa.

TVL cũng có thể tăng khi giá thị trường của các tài sản đã nạp tăng.

TVL có thể giảm khi người dùng rút tài sản, vị thế bị thanh lý, một vụ khai thác lỗ hổng làm thất thoát tiền hoặc giá tiền mã hóa giảm.

Giá token cơ sở giảm 20% có thể khiến TVL giảm khoảng 20%, ngay cả khi không có người dùng nào rút token.

Vì vậy, biểu đồ TVL không tự phản ánh dòng vốn.

DeFi Llama cung cấp chỉ số dòng vốn vào tính bằng USD, nhằm tách những thay đổi ròng về lượng token được nạp khỏi các thay đổi chỉ do giá thị trường gây ra.

TVL và vốn hóa thị trường

TVL đo lường giá trị được nạp vào hợp đồng của giao thức theo một phương pháp xác định.

Vốn hóa thị trường đo lường giá trị thị trường ước tính của nguồn cung token lưu hành.

Một giao thức có thể có TVL cao nhưng vốn hóa thị trường của token tương đối nhỏ.

Một giao thức khác có thể sở hữu token được định giá cao nhưng chỉ nắm giữ ít tiền mã hóa trong hợp đồng thông minh.

Tỷ lệ vốn hóa thị trường/TVL có thể cung cấp thêm bối cảnh, nhưng không xác định được token đang bị định giá thấp hay cao.

Cũng cần xem xét quyền lợi của token, doanh thu, tốc độ tăng nguồn cung, quản trị, thanh khoản, cạnh tranh và bảo mật.

Phí và doanh thu

DeFi Llama tách phí khỏi doanh thu vì hai con số này đo lường các hoạt động kinh tế khác nhau.

Phí là tổng số tiền người dùng trả khi tương tác với giao thức.

Doanh thu là phần được giao thức, ngân quỹ, đội ngũ hoặc người nắm giữ token giữ lại sau khi loại trừ khoản thanh toán cho các bên cung cấp dịch vụ hoặc vốn.

Định nghĩa chỉ số chính thức giải thích rằng doanh thu là một phần trong tổng phí.

Một giao thức có thể thu phí cao nhưng chỉ giữ lại một tỷ lệ nhỏ dưới dạng doanh thu.

Ví dụ, phần lớn phí có thể được phân phối cho nhà cung cấp thanh khoản, bên cho vay, validator hoặc những người tham gia cung cấp vốn hay dịch vụ khác.

Người dùng nên đọc định nghĩa chỉ số của từng giao thức vì nguồn thu và cách phân phối phí khác nhau giữa các mô hình hoạt động.

Doanh thu dành cho người nắm giữ token

Doanh thu dành cho người nắm giữ token đo lường phần doanh thu của giao thức mang lại lợi ích kinh tế cho người nắm giữ token theo phân loại của DeFi Llama.

Khoản này có thể bao gồm phân phối trực tiếp, đốt token bằng phí hoặc hoạt động mua lại và đốt.

Không nên mặc định xem phần thưởng staking chỉ được tài trợ bằng token mới phát hành là doanh thu.

Một giao thức có thể tạo ra doanh thu mà không chia sẻ doanh thu đó với người nắm giữ token.

Token quản trị cũng có thể mang lại quyền biểu quyết nhưng không tạo ra quyền pháp lý đối với thu nhập của giao thức.

Dữ liệu lợi suất

DeFi Llama theo dõi lợi suất phần trăm hằng năm (APY) trên các pool cho vay, pool thanh khoản, chiến lược staking và vault token hóa.

Một mục lợi suất có thể bao gồm lợi suất cơ bản và các ưu đãi token bổ sung.

Lợi suất cơ bản có thể đến từ lãi người vay trả, phí giao dịch, phần thưởng validator hoặc hoạt động tạo giá trị khác.

Lợi suất từ phần thưởng có thể đến từ các token mới phát hành để thu hút tiền gửi.

APY cao bất thường có thể giảm nhanh khi ưu đãi token kết thúc, có thêm vốn tham gia pool hoặc giá token thưởng giảm.

Trước khi dựa vào xếp hạng lợi suất, người dùng nên xem xét TVL của pool, nguồn phần thưởng, biến động tài sản, điều kiện rút và các hợp đồng thông minh liên quan.

APY cao nhất được hiển thị không nhất thiết là cơ hội hấp dẫn nhất sau khi điều chỉnh theo rủi ro.

Dữ liệu stablecoin

DeFi Llama duy trì các bảng điều khiển về nguồn cung stablecoin, vốn hóa thị trường, blockchain được hỗ trợ, dòng vốn vào, giá và mức độ lệch khỏi mức neo dự kiến.

Tổng vốn hóa thị trường của stablecoin thường được ước tính từ nguồn cung lưu hành và giá hiện tại.

Giá gần với mức neo dự kiến không chứng minh rằng dự trữ, cơ chế quy đổi, hợp đồng thông minh hoặc đơn vị phát hành của stablecoin an toàn.

Bảng điều khiển stablecoin của DeFiLlama giúp người dùng so sánh nguồn cung và diễn biến mức neo giá trên các mạng blockchain.

Lỗi dữ liệu tạm thời, thị trường kém thanh khoản, token đại diện được bridge và khác biệt giữa các nguồn giá có thể ảnh hưởng đến giá trị hiển thị.

Dữ liệu khối lượng giao dịch

DeFi Llama theo dõi khối lượng giao dịch trên thị trường Spot phi tập trung, giao thức phái sinh, công cụ tổng hợp và các hệ thống giao dịch on-chain khác.

Khối lượng đo lường giá trị giao dịch được xử lý trong một khoảng thời gian nhất định.

Khối lượng cao có thể cho thấy hoạt động mạnh, nhưng không tự động đồng nghĩa giao thức có lãi hoặc được nhiều người dùng độc lập sử dụng.

Ưu đãi, hoạt động tự động, định tuyến nội bộ và giao dịch wash trading có thể làm tăng một số dạng khối lượng.

DeFi Llama sử dụng các kho lưu trữ bộ chuyển đổi riêng cho khối lượng, phí, doanh thu và các chỉ số hoạt động khác.

Người dùng nên xem định nghĩa gắn với từng giao thức thay vì so sánh trực tiếp các nhóm khối lượng không tương đồng.

Dữ liệu bridge

DeFi Llama theo dõi tài sản và hoạt động giao dịch liên quan đến các bridge liên chuỗi.

Bridge cho phép chuyển giá trị hoặc thông điệp giữa các mạng blockchain riêng biệt.

Bảng điều khiển bridge có thể hiển thị giá trị bị khóa, khối lượng chuyển, blockchain đích và lịch sử giao dịch.

Khối lượng bridge cao không chứng minh bridge đó an toàn.

Người dùng bridge vẫn đối mặt với rủi ro từ lỗ hổng hợp đồng thông minh, khóa ký bị xâm phạm, lỗi xác minh thông điệp, vấn đề thanh khoản và rủi ro của blockchain đích.

Nên so sánh nguồn cung token wrapped hoặc token được bridge với tài sản hay cam kết dùng để hỗ trợ quy đổi.

Dữ liệu hack và sự cố bảo mật

DeFi Llama duy trì cơ sở dữ liệu về các vụ khai thác lỗ hổng và sự cố bảo mật tiền mã hóa đã được báo cáo.

Dữ liệu này giúp người dùng xem xét số tiền thiệt hại trong quá khứ, nhóm bị ảnh hưởng, phương thức tấn công và ngày xảy ra sự cố.

Giao thức không có vụ khai thác nào được liệt kê không nhất thiết là an toàn, vì vẫn có thể tồn tại lỗ hổng chưa được phát hiện.

Cơ sở dữ liệu sự cố cũng có thể chưa đầy đủ nếu khoản thiệt hại bị tranh cãi, không được công bố rõ ràng hoặc khó phân loại.

Người dùng nên đối chiếu cơ sở dữ liệu với báo cáo của giao thức, giao dịch blockchain, kết quả kiểm toán và các cuộc điều tra kỹ thuật độc lập.

Dữ liệu mở khóa token

Bảng điều khiển mở khóa token theo dõi các đợt phát hành theo lịch của token trước đó bị hạn chế, đang vesting hoặc chưa được phép lưu hành vì lý do khác.

Đợt mở khóa có thể liên quan đến phân bổ cho đội ngũ, token của nhà đầu tư, phần thưởng hệ sinh thái, dự trữ ngân quỹ hoặc ưu đãi cộng đồng.

Một đợt mở khóa lớn có thể làm tăng áp lực bán tiềm năng, nhưng không chứng minh rằng người nhận sẽ bán ngay lập tức.

Tác động phụ thuộc vào thanh khoản thị trường, hành vi của người nhận, nhu cầu đối với token và việc lịch mở khóa đã được dự đoán trước hay chưa.

Người dùng nên xác minh các ngày mở khóa quan trọng qua tài liệu chính thức của dự án vì lịch có thể được điều chỉnh.

Dữ liệu ngân quỹ giao thức

DeFi Llama theo dõi tiền mã hóa do ngân quỹ của một số giao thức kiểm soát.

Phương pháp mặc định của nền tảng thường loại trừ token quản trị của chính giao thức, vì token do giao thức tự phát hành có thể khiến giá trị có thể hiện thực hóa của ngân quỹ bị thổi phồng.

Tài sản thanh khoản do bên ngoài phát hành có thể tạo nguồn lực tài chính vững chắc hơn so với số dư lớn của token riêng kém thanh khoản của giao thức.

Số dư ngân quỹ công khai không phản ánh toàn bộ nghĩa vụ nợ, cam kết chi tiêu, hạn chế pháp lý hoặc tài sản off-chain.

Người dùng nên xem xét cơ cấu token thay vì chỉ dựa vào tổng giá trị USD ước tính.

Dữ liệu huy động vốn

Nền tảng ghi nhận các vòng gọi vốn được báo cáo của giao thức, công ty và dự án blockchain.

Dữ liệu huy động vốn có thể bao gồm ngày, số tiền, loại vòng gọi vốn và nhà đầu tư được công bố.

Một vòng gọi vốn có thể cung cấp vốn phát triển nhưng không chứng minh dự án có doanh thu mạnh, phần mềm an toàn hoặc nhu cầu người dùng bền vững.

Một số khoản huy động và định giá do dự án báo cáo chứ không được xác nhận qua báo cáo tài chính công khai.

DeFi Llama thu thập dữ liệu như thế nào?

DeFi Llama sử dụng các bộ chuyển đổi mã nguồn mở để xác định cách thu thập và tính dữ liệu cho từng giao thức.

Bộ chuyển đổi có thể gọi các hợp đồng blockchain, đọc số dư token, xử lý nhật ký sự kiện hoặc tính hoạt động theo phương pháp riêng cho từng chỉ số.

Kho bộ chuyển đổi TVL của DeFiLlama công khai nêu rõ TVL phải được tính từ dữ liệu blockchain.

Các kho lưu trữ riêng được sử dụng cho phí, doanh thu, khối lượng, người dùng hoạt động và những khía cạnh khác.

Bộ chuyển đổi mã nguồn mở cho phép nhà phát triển và chuyên gia phân tích kiểm tra cách tính, gửi đề xuất sửa lỗi và đề xuất hỗ trợ giao thức mới.

Mã nguồn mở giúp tăng tính minh bạch nhưng không đảm bảo mọi bộ chuyển đổi đều đầy đủ hoặc không có lỗi.

Cách giao thức được niêm yết

Thông thường, một dự án cần có bộ chuyển đổi hoạt động được trước khi TVL của dự án có thể được niêm yết.

Nhà phát triển có thể gửi mã cần thiết và thông tin dự án thông qua quy trình đóng góp công khai của nền tảng.

Đội ngũ duy trì nền tảng sẽ xem xét nội dung gửi trước khi thông tin xuất hiện trên giao diện chính.

Việc được niêm yết trên DeFi Llama không phải là kiểm toán bảo mật, xác nhận, giấy phép hay khuyến nghị đầu tư.

Điều này chủ yếu cho biết nền tảng đã chấp nhận một phương pháp theo dõi dữ liệu liên quan.

Giao thức mới được niêm yết vẫn có thể chứa mã độc, cơ chế quản trị yếu, thanh khoản kém hoặc tokenomics không bền vững.

API DeFi Llama và tải dữ liệu

DeFi Llama cung cấp giao diện lập trình ứng dụng (API), cho phép nhà phát triển và chuyên gia phân tích truy xuất dữ liệu tiền mã hóa có cấu trúc.

Tài liệu API DeFiLlama hiện phân biệt dịch vụ API miễn phí và trả phí.

Thông tin hiện có có thể bao gồm dữ liệu giao thức, lịch sử TVL, tổng theo blockchain, giá token, lợi suất, stablecoin và các chỉ số được hỗ trợ khác.

Một số trang web cũng cho phép tải dữ liệu xuống ở định dạng CSV.

API có thể được sử dụng trong bảng điều khiển, hệ thống nghiên cứu, công cụ quản lý rủi ro, bảng tính và báo cáo tự động.

Ứng dụng cần xử lý dữ liệu bị thiếu, thay đổi định dạng, giới hạn tần suất, bản ghi trùng lặp và gián đoạn dịch vụ tạm thời.

Nhà phát triển cũng nên trích dẫn nguồn và xem xét điều khoản cấp phép hoặc dịch vụ áp dụng cho mục đích sử dụng của mình.

Công cụ bảng tính và bảng điều khiển

DeFi Llama cung cấp công cụ tạo bảng điều khiển, so sánh giao thức, lập danh sách theo dõi, kiểm tra thanh khoản token và truy cập dữ liệu qua bảng tính.

Danh mục công cụ DeFiLlama liệt kê các tính năng phân tích hiện có.

Bảng điều khiển tùy chỉnh có thể kết hợp dữ liệu TVL, phí, doanh thu, khối lượng và giá của các giao thức hoặc mạng được chọn.

Các hàm bảng tính giúp chuyên gia phân tích cập nhật mô hình mà không cần tải thủ công từng bộ dữ liệu.

Các mô hình tự động vẫn nên ghi lại thời điểm truy xuất dữ liệu vì số liệu trực tiếp có thể thay đổi sau mỗi block blockchain hoặc lần cập nhật giá.

DeFi Llama có phi tập trung không?

DeFi Llama sử dụng các bộ chuyển đổi dữ liệu mã nguồn mở và do cộng đồng đóng góp, nhưng trang web và bộ dữ liệu công khai vẫn phụ thuộc vào đội ngũ duy trì, cơ sở hạ tầng, quyết định về phương pháp và đánh giá biên tập.

Vì vậy, nền tảng này khác với một giao thức blockchain hoàn toàn tự vận hành, chỉ được kiểm soát bằng mã bất biến.

Đội ngũ duy trì có thể xem xét nội dung gửi, sửa dữ liệu, phân loại giao thức và xác định quy tắc chỉ số.

Sự tham gia của cộng đồng và kho lưu trữ công khai giúp tăng khả năng kiểm toán nhưng không loại bỏ hoàn toàn nhu cầu tin cậy vào hoạt động vận hành.

DeFi Llama có chính xác không?

DeFi Llama hướng đến việc cung cấp dữ liệu chính xác và minh bạch, nhưng không nền tảng phân tích tiền mã hóa nào có thể đảm bảo thông tin hoàn hảo.

Lỗi có thể phát sinh do địa chỉ hợp đồng không chính xác, lỗi bộ chuyển đổi, hành vi token bất thường, dữ liệu giá không đáng tin cậy, blockchain tái tổ chức hoặc giao thức nâng cấp.

Giao thức cũng có thể triển khai hợp đồng mới trước khi bộ chuyển đổi được cập nhật.

Số liệu lịch sử có thể thay đổi khi bộ chuyển đổi được sửa hoặc phương pháp tính được điều chỉnh.

Khi đưa ra quyết định quan trọng, người dùng nên xác minh dữ liệu bằng trình khám phá blockchain, hợp đồng đã xác minh, tài liệu giao thức và các nguồn sơ cấp khác.

Các cách hiểu sai thường gặp về dữ liệu DeFi Llama

Không nên xem TVL là số tiền mà giao thức kiếm được.

Không nên xem phí là doanh thu giao thức giữ lại.

Không nên mặc định xem doanh thu là giá trị được phân phối cho người nắm giữ token.

Không nên xem lợi suất cao là mức sinh lời tương lai được đảm bảo.

Không nên xem ngân quỹ lớn là tiền mặt thanh khoản nếu chưa xem xét cơ cấu token.

Không nên xem vốn hóa thị trường lớn là thanh khoản thị trường sẵn có.

Không nên xem việc niêm yết là một cuộc kiểm toán hoặc sự xác nhận.

Không nên dùng biến động trong một ngày để xác định xu hướng dài hạn mà chưa kiểm tra tác động của giá thị trường và các sự kiện dữ liệu.

Cách sử dụng DeFi Llama để nghiên cứu crypto

Bắt đầu bằng cách chọn đúng blockchain, giao thức, danh mục và khoảng thời gian.

Xem biểu đồ TVL cùng với dòng vốn vào tính bằng USD để phân biệt tiền gửi với biến động giá.

So sánh phí với doanh thu để hiểu giao thức giữ lại bao nhiêu từ khoản chi tiêu của người dùng.

Kiểm tra xem người nắm giữ token có nhận được phần doanh thu đo lường được hay không.

Đánh giá lợi suất dựa trên lợi suất cơ bản, ưu đãi phần thưởng, thanh khoản pool và tài sản cơ sở.

Xem xét lịch mở khóa token, cơ cấu ngân quỹ, mức độ tập trung người nắm giữ và lịch sử huy động vốn.

Kiểm tra sự cố bảo mật, nâng cấp hợp đồng, quyền quản trị viên, kiểm toán và phụ thuộc vào bridge qua các nguồn sơ cấp.

Sử dụng nhiều chỉ số cùng nhau vì không một con số đơn lẻ nào cung cấp phân tích đầu tư hoặc bảo mật toàn diện.

Rủi ro bảo mật khi sử dụng DeFi Llama

Việc xem dữ liệu phân tích công khai thông thường không yêu cầu người dùng tiết lộ khóa riêng tư hoặc cụm từ khôi phục.

Một trang web lừa đảo có thể sao chép thiết kế của DeFi Llama rồi yêu cầu khách truy cập kết nối ví hoặc ký giao dịch độc hại.

Người dùng nên xác minh toàn bộ tên miền trước khi nhập thông tin hoặc chấp thuận yêu cầu từ ví.

Không bảng điều khiển phân tích nào cần seed phrase để hiển thị dữ liệu blockchain công khai.

Liên kết đến trang web giao thức bên ngoài cũng có thể lỗi thời hoặc bị xâm phạm.

Trước khi kết nối ví, người dùng nên xác minh các địa chỉ quan trọng qua tài liệu chính thức hiện hành của giao thức.

Ưu điểm của DeFi Llama

DeFi Llama tập hợp nhiều chỉ số tiền mã hóa trên một nền tảng có thể tìm kiếm.

Bộ chuyển đổi mã nguồn mở cho phép cộng đồng kiểm tra và cải thiện cách tính.

Biểu đồ lịch sử giúp người dùng so sánh tăng trưởng, suy giảm, phí, doanh thu và thanh khoản của giao thức theo thời gian.

Phạm vi bao phủ nhiều mạng giúp việc nghiên cứu liên chuỗi dễ dàng hơn.

Quyền truy cập dữ liệu, tính năng tải xuống và API miễn phí có thể hỗ trợ nghiên cứu độc lập và phát triển phần mềm.

Định nghĩa chỉ số rõ ràng giúp người dùng phân biệt TVL, phí, doanh thu và doanh thu dành cho người nắm giữ token.

Hạn chế của DeFi Llama

Dữ liệu hiển thị có thể có lỗi, bị chậm, thiếu hợp đồng hoặc phân loại chưa đầy đủ.

Giá trị tính bằng USD phụ thuộc một phần vào giá token, vốn có thể biến động hoặc không đáng tin cậy.

TVL có thể tăng mà không có dòng vốn thực sự từ người dùng nếu giá tài sản đã nạp tăng.

Bộ chuyển đổi mã nguồn mở vẫn cần được duy trì khi giao thức thay đổi hợp đồng.

Nghĩa vụ off-chain, khiếu nại pháp lý, thỏa thuận riêng và hoạt động của quản trị viên không được công bố có thể không hiển thị.

DeFi Llama không thể xác định mọi hợp đồng thông minh có an toàn hay mọi token có nhu cầu bền vững hay không.

Nên dùng nền tảng để hỗ trợ nghiên cứu, không thay thế việc xác minh độc lập.

Câu hỏi thường gặp

DeFi Llama là gì, nói đơn giản?

DeFi Llama là trang phân tích tiền mã hóa, sắp xếp dữ liệu về giao thức DeFi, mạng blockchain, lợi suất, stablecoin, phí và các hoạt động thị trường khác.

DeFi Llama có phải là giao thức DeFi không?

Không. Đây chủ yếu là nền tảng phân tích và dữ liệu, không phải giao thức cho vay, giao dịch hay staking.

DeFi Llama có phải là tiền mã hóa không?

Không. DeFi Llama là tên nền tảng phân tích, không phải một loại tiền mã hóa gốc.

DeFi Llama có phải là ví không?

Không. Nền tảng này không hoạt động như ví tự lưu ký thông thường để lưu khóa riêng tư.

DeFi Llama nổi tiếng nhất về điều gì?

Nền tảng nổi tiếng nhất với việc theo dõi tổng giá trị bị khóa trên các giao thức DeFi và mạng blockchain.

TVL nghĩa là gì?

TVL là tổng giá trị bị khóa, ước tính giá trị thị trường của tài sản được nạp vào hợp đồng thông minh của giao thức.

TVL cao có nghĩa giao thức an toàn không?

Không. TVL cao không loại bỏ rủi ro từ hợp đồng thông minh, thanh khoản, quản trị hoặc quản trị viên.

TVL cao có nghĩa giao thức có lãi không?

Không. TVL đo lường giá trị tài sản được nạp, không phải lợi nhuận kinh doanh hay doanh thu giữ lại.

Vì sao TVL có thể giảm dù không có người rút tiền?

TVL có thể giảm khi giá thị trường của tiền mã hóa đã nạp giảm.

Dòng vốn vào tính bằng USD là gì?

Chỉ số này ước tính thay đổi ròng của tài sản được nạp, đồng thời cố gắng loại bỏ thay đổi chỉ do giá token.

DeFi Llama có tính cùng một token hai lần không?

Phương pháp của nền tảng cố gắng tránh tính trùng token đại diện được sử dụng lại trong cùng một giao thức.

DeFi Llama có tính staking gốc vào TVL của blockchain không?

Theo phương pháp đã công bố, staking đồng thuận gốc thường bị loại khỏi TVL mặc định của blockchain.

Phí và doanh thu khác nhau thế nào?

Người dùng trả phí, còn doanh thu là phần giao thức giữ lại hoặc phân phối theo quy tắc doanh thu của mình.

Doanh thu dành cho người nắm giữ token là gì?

Đây là phần doanh thu của giao thức mang lại lợi ích kinh tế cho người nắm giữ token thông qua các hình thức như phân phối hoặc đốt token bằng phí.

DeFi Llama có theo dõi lợi suất không?

Có. Nền tảng theo dõi APY và thông tin liên quan của nhiều pool và chiến lược DeFi.

Lợi suất hiển thị có được đảm bảo không?

Không. Lợi suất có thể thay đổi theo thanh khoản, ưu đãi, nhu cầu vay, giá token và điều kiện giao thức.

DeFi Llama có theo dõi stablecoin không?

Có. Nền tảng theo dõi nguồn cung, vốn hóa thị trường, phân bổ theo blockchain, dòng vốn vào, giá và mức độ lệch khỏi giá neo của stablecoin.

DeFi Llama có theo dõi các vụ hack không?

Có. Nền tảng duy trì cơ sở dữ liệu về các vụ khai thác lỗ hổng và sự cố bảo mật tiền mã hóa đã được báo cáo.

Lịch sử không có vụ hack có chứng minh giao thức an toàn không?

Không. Giao thức vẫn có thể chứa lỗ hổng chưa được phát hiện hoặc rủi ro chưa gây ra sự cố công khai.

DeFi Llama có theo dõi lịch mở khóa token không?

Có. Nền tảng cung cấp thông tin về các đợt phát hành theo lịch của lượng token trước đó bị hạn chế.

DeFi Llama có theo dõi ngân quỹ giao thức không?

Có. Nền tảng ước tính giá trị và cơ cấu các khoản nắm giữ tiền mã hóa do một số giao thức kiểm soát.

DeFi Llama có cung cấp API không?

Có. Nền tảng cung cấp dịch vụ API miễn phí và trả phí cho các bộ dữ liệu tiền mã hóa được hỗ trợ.

Có thể tải dữ liệu DeFi Llama xuống không?

Nhiều trang cho phép người dùng tải dữ liệu hiện có xuống định dạng CSV.

Làm thế nào để một giao thức được niêm yết?

Thông thường, giao thức cần có bộ chuyển đổi được chấp nhận để tính dữ liệu liên quan theo phương pháp của nền tảng.

Được niêm yết trên DeFi Llama có nghĩa giao thức đã được kiểm toán không?

Không. Việc niêm yết cho biết dữ liệu được theo dõi, không phải giao thức đã được kiểm toán bảo mật hoặc xác nhận.

DeFi Llama có mã nguồn mở không?

Nhiều bộ chuyển đổi dữ liệu và kho lưu trữ hỗ trợ nền tảng được công khai để kiểm tra và đóng góp.

Dữ liệu DeFi Llama có thể sai không?

Có. Lỗi có thể do vấn đề ở bộ chuyển đổi, thay đổi của giao thức, dữ liệu giá, hợp đồng bị thiếu hoặc quyết định phân loại.

Nhà đầu tư có nên chỉ dựa vào DeFi Llama không?

Không. Cần xác minh thông tin quan trọng qua dữ liệu blockchain, tài liệu chính thức, kiểm toán và các nguồn sơ cấp khác.

DeFi Llama có yêu cầu seed phrase không?

Không. Không cần khóa riêng tư hoặc cụm từ khôi phục để tìm kiếm dữ liệu công khai một cách hợp pháp.

Cách an toàn nhất để sử dụng DeFi Llama là gì?

Hãy xác minh tên miền chính thức, xem thông tin niêm yết là dữ liệu chứ không phải sự xác nhận, đồng thời kiểm tra kết quả quan trọng qua các nguồn on-chain sơ cấp.

Kết luận

DeFi Llama là nền tảng phân tích tiền mã hóa mã nguồn mở, nổi tiếng nhất với việc theo dõi tổng giá trị bị khóa trên các giao thức DeFi và mạng blockchain.

Nền tảng cũng sắp xếp dữ liệu về phí, doanh thu, lợi suất, stablecoin, khối lượng giao dịch, bridge, mở khóa token, ngân quỹ, vòng gọi vốn và sự cố bảo mật.

Các bộ chuyển đổi của nền tảng thường sử dụng dữ liệu blockchain và có thể được kiểm tra hoặc cải thiện thông qua kho lưu trữ công khai.

TVL đo lường giá trị được nạp, không phải thu nhập của giao thức, thanh khoản sẵn có hay mức độ an toàn.

Phí, doanh thu và doanh thu dành cho người nắm giữ token thể hiện những khía cạnh riêng biệt trong hoạt động kinh tế của giao thức.

Giá trị hiển thị có thể thay đổi do tiền gửi, rút tiền, giá token, nâng cấp hợp đồng, thay đổi phương pháp hoặc bộ chuyển đổi được sửa.

Việc được niêm yết trên DeFi Llama không có nghĩa giao thức đã được kiểm toán, phê duyệt hoặc khuyến nghị.

Nền tảng hữu ích nhất khi người dùng so sánh nhiều chỉ số và xác nhận thông tin quan trọng qua tài liệu chính thức cùng dữ liệu blockchain.

DeFi Llama giúp việc nghiên cứu thị trường on-chain phức tạp trở nên dễ dàng hơn, nhưng người dùng vẫn chịu trách nhiệm đánh giá rủi ro hợp đồng thông minh, token, thanh khoản, quản trị và ví.