Tại sao các công ty cơ sở hạ tầng Fintech sẽ lớn hơn các ngân hàng vào năm 2030

Sự Thay Đổi Thầm Lặng Đằng Sau Mỗi Giao Dịch Tài Chính

Hầu hết mọi người vẫn nghĩ rằng các ngân hàng nằm ở trung tâm của vũ trụ tài chính.

Và trong nhiều thế kỷ, điều đó đúng.

Họ nắm giữ giấy phép. Họ kiểm soát tiền bạc. Họ sở hữu các mối quan hệ khách hàng. Nếu bạn muốn tiết kiệm, vay mượn, đầu tư hay chuyển tiền, ngân hàng chính là người gác cổng.

Nhưng có điều gì đó thú vị đang xảy ra bên dưới bề mặt của thế giới tài chính.

Các công ty tạo ra công nghệ vận hành các dịch vụ tài chính hiện đại đang bắt đầu thu về nhiều giá trị hơn so với các tổ chức vốn dĩ sở hữu lĩnh vực tài chính đó.

Tương lai có thể không thuộc về các ngân hàng.

Nó có thể thuộc về những người xây dựng.

Các nhà cung cấp API.

Các nền tảng tuân thủ.

Các công ty Banking-as-a-Service.

Các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng thanh toán.

Lớp vô hình vận hành thế hệ sản phẩm tài chính tiếp theo.

Và đến năm 2030, các công ty cơ sở hạ tầng fintech này có thể trở thành những người chơi có ảnh hưởng nhất trong lĩnh vực tài chính toàn cầu.

Các Con Số Đang Chỉ Về Một Hướng

Trong nhiều năm, fintech được xem là một lĩnh vực ngách mang tính phá vỡ.

Ngày nay, nó đang trở thành một lực lượng kinh tế thực sự.

Đó không phải là tăng trưởng tăng dần.

Đó là một sự chuyển đổi hoàn toàn.

Trong khi doanh thu ngân hàng truyền thống tiếp tục tăng trưởng ở mức tương đối khiêm tốn, các công ty fintech đang mở rộng nhanh hơn nhiều lần, chiếm lĩnh phần lớn hơn trong chuỗi giá trị dịch vụ tài chính.

Chi tiết quan trọng nhất?

Phân khúc tăng trưởng nhanh nhất không phải là fintech dành cho người tiêu dùng.

Mà là cơ sở hạ tầng.

Làn Sóng Fintech Tiếp Theo Không Phải Là Ứng Dụng Người Tiêu Dùng

Khi nghe đến "fintech", mọi người thường nghĩ đến ví kỹ thuật số, ứng dụng đầu tư hoặc ngân hàng trực tuyến.

Thập kỷ tới sẽ được định hình bởi các công ty cung cấp các hệ thống nền tảng cho phép hàng nghìn doanh nghiệp cung cấp dịch vụ tài chính mà không cần phải trở thành ngân hàng.

Điều này bao gồm:

• Banking-as-a-Service (BaaS)
• Cơ sở hạ tầng thanh toán
• Nền tảng tuân thủ
• Xác minh KYC và danh tính
• Giải pháp tài chính nhúng
• API tài chính
• Cơ sở hạ tầng cho vay
• Hệ thống quản lý rủi ro

Thay vì xây dựng sản phẩm cho người tiêu dùng, các công ty này xây dựng hệ thống đường ray vận hành toàn bộ hệ sinh thái.

Hãy nghĩ về họ như hệ điều hành của tài chính hiện đại.
Hầu hết người dùng không bao giờ nhìn thấy họ.

Tuy nhiên, hầu hết mọi giao dịch đều phụ thuộc vào họ.

Tài Chính Nhúng Đang Tạo Ra Cơ Hội 7 Nghìn Tỷ Đô La

Một trong những lý do lớn nhất khiến các công ty cơ sở hạ tầng đang chiến thắng là tài chính nhúng.

Người tiêu dùng ngày càng ưa thích các sản phẩm tài chính được tích hợp trực tiếp vào các nền tảng mà họ đã sử dụng.

Họ không muốn rời khỏi một ứng dụng.

Họ không muốn thêm một mối quan hệ ngân hàng nữa.

Họ muốn dịch vụ tài chính có mặt đúng nơi họ cần đến.

Hãy tưởng tượng:

• Nhận khoản vay trong khi mua sắm trực tuyến
• Nhận tài chính doanh nghiệp ngay trong phần mềm kế toán
• Mở tài khoản trong một sàn giao dịch
• Tiếp cận bảo hiểm ngay khi thanh toán

Sản phẩm tài chính biến mất vào trải nghiệm người dùng.

Tài chính trở nên vô hình.

Sở thích đó thay đổi tất cả mọi thứ.

Bởi vì vẫn cần có ai đó cung cấp cơ sở hạ tầng ngân hàng đằng sau những trải nghiệm đó.

Và đó là lúc các công ty cơ sở hạ tầng bước vào.

Banking-as-a-Service Đang Trở Thành Xương Sống Của Tài Chính Hiện Đại

Mọi sản phẩm tài chính nhúng thành công đều dựa vào một lớp backend vô hình.

Lớp đó chính là Banking-as-a-Service.

Các nhà cung cấp BaaS xử lý:

• Tuân thủ quy định
• Giấy phép ngân hàng
• Tạo tài khoản
• Cơ sở hạ tầng thanh toán
• Hệ thống thanh toán bù trừ
• Quản lý rủi ro
• Năng lực ngân hàng cốt lõi

Trong khi đó, các thương hiệu tập trung vào trải nghiệm khách hàng và phân phối.

Kết quả?

Các công ty có thể ra mắt sản phẩm tài chính nhanh hơn đáng kể so với các tổ chức truyền thống.

Nhiều doanh nghiệp báo cáo rằng thời gian đưa sản phẩm ra thị trường giảm khoảng 60% khi tận dụng các nhà cung cấp Banking-as-a-Service thay vì tự xây dựng tất cả.

Những người chiến thắng không nhất thiết là các công ty mà khách hàng nhìn thấy.

Những người chiến thắng thường là các công ty âm thầm vận hành mọi thứ phía sau hậu trường.

Phân Phối Đang Trở Nên Có Giá Trị Hơn So Với Bảng Cân Đối Kế Toán

Trong nhiều thập kỷ, các ngân hàng nắm giữ một lợi thế mạnh mẽ.

Bảng cân đối kế toán của họ.

Vốn của họ.

Giấy phép của họ.

Những lợi thế đó vẫn còn quan trọng.

Nhưng trong một thế giới ưu tiên kỹ thuật số, phân phối ngày càng trở nên quan trọng hơn.

Các công ty đứng giữa người tiêu dùng và dịch vụ tài chính kiểm soát trải nghiệm khách hàng.

Họ kiểm soát mức độ tương tác.

Họ kiểm soát dữ liệu.

Và ngày càng, họ kiểm soát tăng trưởng.

Một công ty có hàng triệu người dùng hoạt động có thể nhúng các sản phẩm tài chính trực tiếp vào hệ sinh thái của mình mà không cần phải trở thành ngân hàng.

Nhà cung cấp cơ sở hạ tầng tài chính trở thành cầu nối kết nối:

• Năng lực ngân hàng được quản lý
• Nền tảng công nghệ
• Người tiêu dùng
• Doanh nghiệp

Điều này tạo ra hiệu ứng mạng lưới mạnh mẽ mà các tổ chức truyền thống thường khó có thể sao chép.

Châu Á - Thái Bình Dương Đang Trở Thành Trung Tâm Của Cuộc Cách Mạng Fintech

Thế hệ lãnh đạo fintech tiếp theo có thể không đến từ các trung tâm tài chính truyền thống.

Họ có thể xuất hiện từ châu Á.

Khu vực châu Á - Thái Bình Dương được kỳ vọng sẽ trở thành thị trường fintech lớn nhất thế giới trước khi kết thúc thập kỷ này.

Các quốc gia như:

• Ấn Độ
• Trung Quốc
• Indonesia
• Singapore

đang xây dựng các hệ sinh thái tài chính kỹ thuật số với tốc độ chưa từng có.

Ấn Độ, đặc biệt, nổi bật hơn cả.

Với tỷ lệ áp dụng fintech ước tính khoảng 87%, quốc gia này đã trở thành một trong những môi trường fintech năng động nhất trên thế giới.

Các sáng kiến được chính phủ hỗ trợ như:

• India Stack
• UPI
• Account Aggregator
• ONDC
• Khung KYC kỹ thuật số

đã tạo ra một môi trường đổi mới mà nhiều quốc gia đang cố gắng sao chép.

Kết quả là một hệ sinh thái màu mỡ nơi các công ty cơ sở hạ tầng có thể mở rộng quy mô nhanh chóng.

Các Ngân Hàng Đang Đối Mặt Với Một Thực Tế Khó Khăn

Các ngân hàng không biến mất.

Hoàn toàn không phải vậy.

Họ vẫn là thành phần thiết yếu của hệ thống tài chính toàn cầu.

Tuy nhiên, họ đang đối mặt với một số thách thức cơ cấu:

Công Nghệ Lỗi Thời

Nhiều tổ chức vẫn vận hành trên các hệ thống đã vài thập kỷ tuổi, khó và tốn kém để hiện đại hóa.

Chi Phí Tuân Thủ Tăng Cao

Các nghĩa vụ quy định tiếp tục gia tăng trên toàn cầu.

Phát Triển Sản Phẩm Chậm Hơn

Việc ra mắt sản phẩm mới thường đòi hỏi phải điều hướng qua các quy trình nội bộ phức tạp và các ràng buộc công nghệ.

Kỳ Vọng Của Khách Hàng

Người tiêu dùng ngày càng kỳ vọng vào những trải nghiệm kỹ thuật số liền mạch phản ánh tốc độ và sự đơn giản của các nền tảng phần mềm hiện đại.

Các công ty fintech tập trung vào cơ sở hạ tầng được xây dựng cho môi trường này.

Họ ưu tiên API.

Gốc đám mây.

Lấy nhà phát triển làm trung tâm.

Và được thiết kế để lặp lại nhanh chóng.

Bộ Cơ Sở Hạ Tầng Vận Hành Tương Lai

Hệ sinh thái tài chính tương lai đang được xây dựng bởi các nhà cung cấp cơ sở hạ tầng chuyên biệt trên nhiều lớp khác nhau.

Cơ Sở Hạ Tầng Thanh Toán

Các công ty cho phép giao dịch ở quy mô toàn cầu.

Banking APIs và BaaS

Các nền tảng kết nối doanh nghiệp với các dịch vụ ngân hàng được quản lý.

Tuân Thủ và Xác Minh Danh Tính

Các giải pháp tự động hóa xác minh KYC, AML, phòng chống gian lận và quy trình quy định.

Cơ Sở Hạ Tầng Dữ Liệu

Các nền tảng giúp doanh nghiệp đưa ra quyết định tài chính thông minh hơn thông qua thông tin chi tiết theo thời gian thực.

Cơ Sở Hạ Tầng Cho Vay

Công nghệ vận hành các sản phẩm tín dụng mà không yêu cầu các công ty phải tự xây dựng hoạt động cho vay từ đầu.

Bảo Mật và Danh Tính Kỹ Thuật Số

Các hệ thống đảm bảo sự tin tưởng trong môi trường tài chính ngày càng số hóa.

Các công ty này không cần hàng triệu khách hàng.

Họ cần hàng nghìn doanh nghiệp.

Và những doanh nghiệp đó cộng lại phục vụ hàng trăm triệu người dùng cuối.

Sự Dịch Chuyển Giá Trị Thực Sự Đã Bắt Đầu

Đến năm 2030, các công ty fintech được kỳ vọng sẽ chiếm một tỷ trọng lớn hơn đáng kể trong định giá dịch vụ tài chính toàn cầu.

Điều này phản ánh một sự dịch chuyển sâu sắc hơn.

Giá trị đang chuyển từ sở hữu sản phẩm tài chính sang sở hữu cơ sở hạ tầng tài chính.

Các công ty xây dựng đường ray đang trở nên quan trọng không kém các tổ chức vận hành trên đó.

Thậm chí có thể còn quan trọng hơn.

Tại Sao Điều Này Quan Trọng Với Các Nhà Phát Triển, Người Xây Dựng và Doanh Nhân

Đối với các nhà phát triển phần mềm, người sáng lập và các chuyên gia công nghệ, xu hướng này tạo ra những cơ hội to lớn.

Thế hệ tiếp theo của các tập đoàn tài chính có thể không trông giống ngân hàng.

Họ có thể trông giống các công ty công nghệ.

Các kỹ năng có giá trị nhất ngày càng bao gồm:

• Thiết kế API
• Tích hợp tài chính
• Kiến trúc tài chính nhúng
• Hệ thống xác minh danh tính
• Điều phối thanh toán
• Tự động hóa tuân thủ
• Triển khai Banking-as-a-Service

Đặc biệt đối với các nhà phát triển ở Ấn Độ, thời điểm này không thể tốt hơn.

Đất nước đang trở thành một trong những phòng thí nghiệm lớn nhất thế giới về đổi mới fintech.

Cơ sở hạ tầng đang được xây dựng ngày nay có thể sẽ vận hành các trải nghiệm tài chính cho hàng tỷ người trong thập kỷ tới.

Quan niệm sai lầm lớn nhất về fintech là nó sẽ thay thế ngân hàng.

Đó có lẽ không phải là điều sẽ xảy ra.

Các ngân hàng sẽ tiếp tục cung cấp vốn, giấy phép và nền tảng quy định.

Người tiêu dùng ngày càng tương tác với các dịch vụ tài chính thông qua các ứng dụng, sàn giao dịch, nền tảng phần mềm và hệ sinh thái kỹ thuật số, không phải trực tiếp qua ngân hàng.

Khi xu hướng đó tăng tốc, các công ty kiểm soát cơ sở hạ tầng kết nối những thế giới đó sẽ chiếm được một phần giá trị không cân xứng.

Tương lai của tài chính có thể không thuộc về các tổ chức nắm giữ tiền bạc.

Nó có thể thuộc về các công ty xây dựng những đường ống mà qua đó tiền bạc lưu thông.

Và đến năm 2030, những công ty cơ sở hạ tầng đó có thể trở nên lớn hơn, có ảnh hưởng hơn và có giá trị hơn so với các ngân hàng mà họ từng phục vụ.

Why Fintech Infrastructure Companies Will Be Bigger Than Banks by 2030 ban đầu được xuất bản trên Coinmonks tại Medium, nơi mọi người đang tiếp tục cuộc trò chuyện bằng cách làm nổi bật và phản hồi câu chuyện này.