Invesco nộp hồ sơ cho Quỹ Token hóa nhắm vào thị trường Dự trữ Stablecoin

TLDR

• Invesco đã nộp hồ sơ lên SEC để ra mắt quỹ dự trữ Stablecoin được token hóa.
• Quỹ sẽ đầu tư vào tiền mặt và trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn.
• Quỹ được đề xuất được thiết kế để duy trì tài sản ròng ở mức $1,00.
• Superstate được chỉ định làm đại lý chuyển nhượng phụ cho các cổ phần quỹ được token hóa.
• Quỹ hướng đến các nhà phát hành Stablecoin đang tìm kiếm giải pháp quản lý dự trữ tuân thủ quy định.

Invesco đã nộp hồ sơ lên SEC (Ủy ban chứng khoán và sàn giao dịch Mỹ) để ra mắt một quỹ được token hóa nhằm phục vụ thị trường dự trữ Stablecoin, mở rộng bước tiến của công ty quản lý tài sản này vào các sản phẩm tài chính dựa trên blockchain.

Theo hồ sơ nộp, Quỹ Invesco Stablecoin Reserves Onchain được đề xuất sẽ đầu tư vào tiền mặt và chứng khoán kho bạc Mỹ ngắn hạn. Quỹ được cấu trúc để duy trì tài sản ròng ở mức $1,00 và sẽ ghi nhận cổ phần trên các Public Chain thông qua hệ thống sở hữu được token hóa.

Việc nộp hồ sơ đặt Invesco, công ty quản lý khoảng $2,5 nghìn tỷ tài sản, vào nhóm các công ty quản lý tài sản truyền thống ngày càng tăng đang xây dựng sản phẩm cho các nhà phát hành Stablecoin. Các nhà phát hành này được yêu cầu nắm giữ dự trữ thanh khoản, thường là tiền mặt hoặc chứng khoán kho bạc, để hỗ trợ giá trị của các Stablecoin thanh toán.

Invesco nhắm đến thị trường dự trữ Stablecoin

Quỹ được đề xuất đã được nộp như một phần của Invesco's Short-Term Investments Trust và dự kiến có hiệu lực sau 60 ngày kể từ khi nộp, theo các tài liệu đăng ký. Danh mục đầu tư sẽ tập trung vào các tài sản ngắn hạn chất lượng cao, chủ yếu là các khoản tương đương tiền mặt và chứng khoán chính phủ Mỹ.

Cấu trúc của quỹ phù hợp với hồ sơ dự trữ mà các nhà phát hành Stablecoin sử dụng khi họ cần thanh khoản để đáp ứng các yêu cầu hoàn tiền. Stablecoin được thiết kế để duy trì giá trị cố định, thường là một đô la Mỹ, và các nhà phát hành thường nắm giữ tài sản dự trữ để hỗ trợ mục tiêu giá đó.

Hồ sơ của Invesco có liên quan đến Đạo luật GENIUS, đạo luật đã tạo ra một khuôn khổ liên bang cho các Stablecoin thanh toán và đặt ra các yêu cầu dự trữ cho các nhà phát hành. Quỹ được đề xuất có vẻ được thiết kế để cung cấp cho các công ty Stablecoin một phương tiện được quản lý để nắm giữ tài sản dự trữ thay vì tự quản lý trực tiếp các danh mục trái phiếu kho bạc ngắn hạn.

Một phát ngôn viên của Invesco từ chối bình luận về hồ sơ, cho biết công ty không bình luận về các sản phẩm vẫn đang trong quá trình đăng ký. Hồ sơ chưa xác định các mạng Public Chain nào sẽ được sử dụng cho các cổ phần quỹ được token hóa.

Superstate được chỉ định trong vai trò token hóa

Hồ sơ đã chỉ định Superstate làm đại lý chuyển nhượng phụ cho quỹ. Superstate sẽ quản lý sổ đăng ký cổ đông tích hợp blockchain, kết hợp hồ sơ quỹ truyền thống với các token trên chuỗi đại diện cho quyền sở hữu quỹ.

Vai trò này được xây dựng trên mối quan hệ hiện có của Invesco với Superstate. Đầu năm 2026, Invesco đã tiếp quản việc quản lý quỹ Treasury được token hóa của Superstate, được gọi là USTB, và bắt đầu sử dụng nền tảng FundOS dựa trên blockchain của Superstate.

Quỹ đó đã tích lũy khoảng từ $900 triệu đến $967 triệu tài sản đang được quản lý, theo các số liệu được báo cáo. Mối quan hệ đối tác đã khiến Invesco trở thành một trong những công ty quản lý tài sản bên thứ ba lớn đầu tiên sử dụng cơ sở hạ tầng đại lý chuyển nhượng kỹ thuật số của Superstate.

Các quỹ thị trường tiền tệ và Treasury được token hóa đã trở thành lĩnh vực phát triển lớn đối với các công ty quản lý tài sản vì chúng cho phép các cổ phần quỹ truyền thống được ghi nhận, chuyển nhượng và thanh toán bằng hạ tầng blockchain. Invesco hiện gia nhập các công ty như BlackRock, Franklin Templeton, Fidelity, State Street và ProShares trong việc mở rộng các sản phẩm quản lý tiền mặt liên kết blockchain.

Các công ty quản lý tài sản cạnh tranh cho dự trữ đô la kỹ thuật số

Thị trường dự trữ Stablecoin đã trở nên hấp dẫn hơn khi nguồn cung đô la kỹ thuật số tăng lên. Các nhà phát hành Stablecoin cần các nhà quản lý dự trữ, các thỏa thuận lưu ký, công cụ thanh khoản và các sản phẩm đầu tư tuân thủ khi tài sản của họ mở rộng.

Citigroup đã dự báo rằng thị trường Stablecoin có thể đạt tới $4 nghìn tỷ vào năm 2030, so với khoảng $300 tỷ hiện nay. Sự tăng trưởng đó sẽ tạo ra một nguồn tài sản dự trữ lớn hơn cho các công ty quản lý quỹ truyền thống giám sát.

BlackRock, State Street và ProShares cũng đã nộp hồ sơ cho các sản phẩm nhằm mục đích quản lý dự trữ Stablecoin. Đối với các nhà phát hành Stablecoin, một quỹ như của Invesco có thể cung cấp thanh khoản hàng ngày, tiếp xúc với Treasury và một cấu trúc quỹ quen thuộc trong khi hỗ trợ hồ sơ sở hữu dựa trên blockchain. Những tính năng này có thể giảm nhu cầu các nhà phát hành phải xây dựng hệ thống quản lý dự trữ của riêng họ.

Sản phẩm này cũng bổ sung các cân nhắc hoạt động liên quan đến blockchain, bao gồm các rủi ro về hợp đồng thông minh, mạng lưới và đại lý chuyển nhượng. Cấu trúc cuối cùng sẽ phụ thuộc vào việc xem xét của SEC, các mạng blockchain được chọn và cách các quy tắc dự trữ Stablecoin được thực thi theo Đạo luật GENIUS.

The post Invesco Files for Tokenized Fund Targeting Stablecoin Reserve Market appeared first on CoinCentral.