Realty Income (O) 股票现在值得买入吗？月度股息收益率达5.4%

简要摘要

• Realty Income近几个月从近70美元跌至约60美元每股
• 该股目前股息收益率为5.4%，每月派发每股0.2705美元的股息
• 2026年第一季度盈利超预期：每股收益1.13美元，高于预期的1.10美元；营收同比增长12.2%至15.5亿美元
• 2026财年调整后FFO指引为每股4.41至4.44美元，高于2025年的4.28美元
• 分析师共识评级为持有，平均目标价为67.46美元

Realty Income（O）在过去几个月内从近70美元滑落至约60美元每股。这是约14%的跌幅——对于股息投资者而言，这实际上可能是一个机会。

Realty Income Corporation, O

价格下跌将股息收益率推高至5.4%。该公司每月派发每股0.2705美元的股息，下次派息日期为6月15日。

Realty Income是一家净租赁房地产投资信托基金（REIT）。它购置物业并出租给承担维护、税务和保险等费用的租户。这种结构使成本可预测，现金流持续稳定。

该公司于5月6日公布了2026年第一季度业绩。每股收益为1.13美元，超过1.10美元的市场共识。营收为15.5亿美元——远高于13.9亿美元的预期，同比增长12.2%。

就全年而言，Realty Income指引调整后FFO为每股4.41至4.44美元。与2025年的4.28美元和2024年的4.19美元相比，呈现稳步上升的态势。

在约60美元的价位，该股的交易市盈率略高于其2026年FFO指引的14倍。对于一家如此稳健的REIT而言，这并不是一个苛刻的估值倍数。

连续31年股息增长纪录

Realty Income已连续31年以上提高股息。这一纪录历经新冠疫情、经济衰退和加息环境的考验。长期股息增长平均每年达4.2%。

这种业绩记录并非偶然建立的。月度派息结构在REIT中也相对罕见，对希望获得定期现金流的收益型投资者颇具吸引力。

机构投资者持有该股70.81%的股份。大和证券在第四季度削减了26.7%的持股，但根据其最新申报文件，仍持有291万股，价值约1.64亿美元。

内部人士Michelle Bushore于4月2日以62.42美元出售了7,400股，将其持股减少了9.86%。她目前仍持有67,641股。

分析师立场

华尔街目前的看法参差不齐，但总体倾向谨慎。平均评级为持有，共识目标价为67.46美元——约比当前价格高出13%。

加拿大皇家银行将其评级为跑赢大市，目标价71美元。瑞穗给予中性评级，目标价66美元。瑞银近期将评级上调至持有。Evercore持有正面评级。

一位分析师给予强力买入评级，六位给予买入评级，八位给予持有评级，一位给予卖出评级。

该股52周区间为55.57至67.93美元。周五开盘价为59.69美元。50日移动平均线位于62.36美元，200日移动平均线位于61.27美元。

Realty Income的债务权益比为0.72，流动比率为1.56，市值为556.6亿美元。

下一次每股0.2705美元的月度股息将于6月15日派发，以5月29日登记在册的股东为准。

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