华尔街下调目标价后，埃森哲（ACN）股票值得买入吗？

摘要

• ACN 周五上涨 1.65%，收于 $170.28，终结五连跌，但仍较 52 周高点 $317.31 低 46%
• Vontobel Holding 在第四季度将其在 ACN 的持股增加 36.8%，增持 43,637 股，价值约 $4,350 万
• 首席执行官 Atsushi Egawa 于 4 月 30 日依据预先安排的 Rule 10b5-1 计划，以 $177.14 出售 4,872 股
• Truist 将 ACN 评级从买入下调至持有，并将目标价从 $260 削减至 $210；其他多家机构亦下调目标价
• Accenture 第三季度盈利超预期，每股盈利 $2.93，高于预期的 $2.84，营收达 $180.4 亿

Accenture（ACN）股价周五上涨 1.65%，收报 $170.28，终结五连跌。大市同步走高，标普 500 指数上涨 0.50%，道琼斯指数上涨 0.70%。

Accenture plc，ACN

尽管周五出现反弹，ACN 仍较 52 周高点 $317.31 低 46%。这一差距充分说明过去一年市场情绪的变化。

成交量为 400 万股，低于 50 日均量的 540 万股，显示周五的涨势并非由强烈买盘推动。

ACN 周五开盘报 $169.95。该股 12 个月低点为 $155.82，市值约为 $1,130 亿。50 日移动平均线为 $181.79，200 日移动平均线为 $221.83，均远高于目前股价。

机构增持与内部人士减持

Vontobel Holding 在第四季度将其 ACN 持股增加 36.8%，增持 43,637 股。该基金目前持有 162,315 股，价值约 $4,350 万。

其他大型机构亦调整了持仓。Vanguard 在第四季度增持 854,361 股，总持股量超过 6,600 万股。Massachusetts Financial Services 增持 5.4%，增加 546,198 股。整体而言，机构投资者持有 ACN 股票的比例为 75.14%。

内部人士方面，首席执行官 Atsushi Egawa 于 4 月 30 日以平均价 $177.14 出售 4,872 股，总值约 $863,000。此次出售依据预先安排的 Rule 10b5-1 计划进行，Egawa 目前持有 12,802 股。

此次出售使其持股比例减少 27.57%，即便出售机制属于预先安排，仍值得关注。

分析师下调目标价

华尔街近期纷纷下调对 ACN 的预期。Truist 动作最为显著，于 6 月 1 日将评级从买入下调至持有，并将目标价从 $260 大幅削减至 $210。

Wells Fargo 将目标价从 $275 下调至 $248，维持增持评级。Morgan Stanley 从 $320 下调至 $240，同样维持增持。加拿大皇家银行从 $295 下调至 $253，维持跑赢大市评级。BMO Capital Markets 从 $300 下调至 $230，维持与大市同步评级。

尽管目标价普遍下调，27 位分析师的整体共识仍为适度买入，平均目标价为 $259.89，远高于目前股价。

盈利超预期，股息已派发

ACN 上次公布季度盈利为 3 月 20 日。每股盈利报 $2.93，超出市场共识预期 $2.84。营收为 $180.4 亿，高于预期的 $178.0 亿，同比增长 7.8%。

公司于 5 月 15 日派发每股 $1.63 的季度股息，年化股息为 $6.52，按目前股价计算，股息率为 3.8%。派息比率为 53.40%。

分析师目前预计本财年全年每股盈利为 $13.87。

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