7月VIP行業研報
伴隨著7月炎熱夏季的到來，市場的火熱則有所放緩。雖然市場與上月相比波動變化不大，但一些版塊的活躍讓大家看到了市場回暖的初始。
傳統 DeFi 項目煥發出了新的活力，在各自紮根的深化上佈局耕耘。長達三年的 XRP 和 SEC 的訴訟告一個段落，XRP 的勝出給了市場極大的信心。ETF 類似的提交申請，大額項目融資接連出現，BTC的價格達到今年新高……
當我們把時間的十分之一拉長到4年一個週期時，7月的回暖並不會放大耀眼，但是質變的產生是由量變的積累而來，7月無論是情緒還是資金的積累，都會成為下一個牛市開啟的註腳。
上週7月26日，美國金融服務委員會以35比15的投票結果批准了兩項涉及加密貨幣的方案《21世紀金融創新和技術協議》以及《區塊鏈監管確定性協議》。《21世紀金融創新和技術協議》旨在加密公司制訂何時在商品期貨交易委員會（CFTC）或證券交易委員會（SEC）註冊的規則。《區塊鏈監管確定性協議》旨在製定指導方針，消除對“區塊鏈槓桿和服務增長”(如礦工，多簽名服務增長和去中心化金融(DeFi)平台)的障礙和要求。（來源於cointelegraph）
當地時間7月26日，美國聯邦公開市場委員會（FOMC）公佈最新利率決議，宣布上調聯邦基金利率目標區間25個基點至5.25%至5.5%之間，達到22年來最高，這也是自去年3月以來美聯儲第11次加息。美聯儲主席鮑威爾表示，儘管美國自去年以來已達到令人恐慌的程度，但通脹率仍遠高於2%的目標。未來的加息進程將依賴於數據判斷，將繼續逐次會議做出是否加息的決定。事實上，美聯儲本次加息符合市場預期，市場的關注焦點在於7月不是美聯儲最後一次加息。鮑威爾指出，美聯儲尚未決議未來將採取何種措施，如果數據有支撐，9月可能再次加息。（來源：forbes）
● 谷歌云Web3負責人James Tromans告訴Blockworks，這家科技產業的雲計算服務部門將繼續致力於區塊鏈節點引擎的構建服務。他補充說，幫助客戶「成為Web3生態系統中的創業性參與者」現在是該公司使命的核心部分。
● 該地區沒有詳細說明可能正在制訂的任何具體行動。
● 谷歌云正在將重點放在金融服務和遊戲的玩家合作上，探索Web3技術如何簡化他們的運營，並解鎖替代商業模式和收入來源。
● 另外關注人工智能（AI）——一些加密貨幣公司高度重視的領域。不過，其他人表示，該技術在其業務中的潛在實力尚無定論。
（消息來源：Blockworks）
● 俄羅斯總統普京於7月24日簽署了數字盧布法案：該法案定於2023年8月1日生效。
● 新立法正式授權央行於8 月份推出首個針對消費者真正的CBDC 的焦點。憲法規定，政府預計將在4 月份與俄羅斯當地13 家銀行合作推出試點，其中包括俄羅斯聯邦銀行（Sberbank）等主要銀行。
● 根據新簽署的法律，俄羅斯央行將成為數字盧布基礎設施的主要運營商，並對所有存儲的資產負責。數字盧布的設計目的是作為一種支付和流通方式，而不是用於投資目的。
（消息來源：Finance Magnates）
● 根據7月24日（週一）最新提交的一份法庭文件，加密貨幣交易所交易所幣安（Binance）已向美國伊利諾州北區地方法院提出許可申請，計劃提交法律形式，以發起動議回應美國CFTC的訴訟。
● 就在今年3月，幣安與執行長趙長鵬（CZ）、前法務長Samuel Lim、Binance Holdings Limited、Binance Holdings (IE) Limited、Binance (Services) Holdings Limited等實體，遭遇美國期貨商品交易委員會（ CFTC ）在芝加哥聯邦法院起訴，其罪名為幣安知犯法，在美國提供默認法註冊的加密貨幣衍生品交易服務，違反了聯邦法律。
● 根據最新的這份文件，幣安答覆 CFTC 訴訟的期限將於 7 月 27 日生效，但幣安表明考量案件到了複雜性，請求法院將法律增加的頁數限制，從 15 頁增加至 50頁，並表示已與CFTC律師進行了協商。
（消息來源：Finance Magnates）
● 針對新用戶：活動期間，只要首次在任一活動合約交易中，同時使用21-200倍槓桿交易；且合約累計交易額大於30,000 USDT，將獲得免費合約贈金空投。
● 針對高額交易用戶：類似M-Day活動規則，在活動期間，只需滿足：在任何活動合約交易對中，使用21-200倍槓桿交易；且相對應的合約累計交易額大於90,000 USDT，將獲得免費合約贈金空投。
● 從7月18日開始，MEXC七月度合約大賽拉開帷幕：報名時間從18日開始，31號截止，參賽時間為13天。在此期間，只要用戶保證賬戶權益大於300 USDT即為有資格參賽。
● 活動期間，MEXC專門為參賽選手定制了兩種盈利方式：“每日闖關”獎勵和“盈利額榜單”排名獎勵。其中，“每日闖關”獎勵池為36,000 USDT。盈利榜單總獎池為100,000 USDT。
例如
● 【合約交易】板塊增強了針對合約交易的信息披露，幫助MEXCers了解合約標的資產；
● 優化交易技術分析，增強畫圖工具在K線上的運用；
例如：針對完成App端的菜單的排版和樣式進行了優化處理，幫助MEXCers快速偏好設置。
網頁端：
功能描述： MEXC Web端【交易視圖】模式中，增加同時查看多幅K線圖的功能，支持多幅K線圖的佈局設置，同時全屏幕狀態下可自由切換多圖。
2.2.2 合約交易頁面增加幣種概況和交易規則
效果圖
網頁端：
應用端：
功能描述：分別在MEXC Web端和App端的【合約交易】頁面中增加幣種概況和關聯匹配的交易規則。
效果圖：
功能描述： MEXC App 用戶同時登入多個帳號時：比如，從帳號 A 切換到賬號 B 後，用戶會收到其他設備登錄的通知郵件或簡訊。
舉辦地點：推特
活動內容：
● 7月初，MEXC土耳其團隊舉辦【陽光普照】系列活動： 7月第一場【陽光普照】活動中，共有422位MEXCers積極參與；
● 獎勵細則：50位MEXCers瓜分500 USDT總獎池。
Go MEXCer - Born Pink
舉辦地點：電報群
活動內容：
● 越南MEXCers通過推薦新用戶註冊（至少三名）：獲得兩張Black Pink演唱會門票機會；同時，瓜分500 USDT合約贈金
MEME 2.0
舉辦地點：推特
活動內容：
● MEXCers通過轉發【MEME 2.0】海報；同時，滿足合約交易額≥10 USD [1] ，即有機會獲得瓜分總獎池2,000 USDT的獎勵
MEXC七夕節
舉辦地點：推特
活動內容：
● MEXCers人只需在評論區許願想要獲得的代幣，即有機會免費獲得價值 10,000 日元的該代幣；
● 獎勵細則：每日抽取1名獲贈10,000日元的加密貨幣，總金額價值30,000日元。
BTC漲跌預測
舉辦地點：推特
活動內容：
● MEXCers可以通過預測BTC的價格方向，免費獲得空投獎勵按照：共有199位MEXCer獲得了獎勵。
● 2023年7月15日，MEXC發布了一份有關MX的官方公告：公告中針對2023年第二季度MX的情況，對廣大MEXCers進行了通報。此次事件是根據以往MEXC的“回顧和銷毀” ”計劃，以及MX Token 2.0 提案的社區投票結果完成的。
● 2023年第二季度引入的MX代幣數量：1,562,500 MX
● 詳細銷毀情況請參考：銷毀地址
● “回購和銷毀”計劃回顧：MEXC 每季度將 MEXC 平台利潤的40%用於來自市場回購和銷毀 MX 代幣，目標是維持 MX 代幣的流通供應量在 1 億枚。
● 步入七月之後，MX免費空投強度減少。MEXC每週將所有參與活動的MX持有者帶來20多個免費空投。累計每月將多達100多個免費空投。
● 根據MEXC數據組同事的計算，每次空投的平均收益為2 USDT。樂觀地講，如果您每月沒有落下一次空投獎勵，您在月底將獲得200 USDT。同時，每次空投的收益會隨著牛市的不斷增值，您的總收益將水漲船高。
● 七月以來，隨著各大盤幣的“減半”臨近，各大交易所的主流代幣交易活躍起來。一方面，由於機制大盤幣的市值巨大，提升了整個數字貨幣基本面的行情；同時也帶動了各交易所小盤幣的單邊瘋狂上漲。小盤幣的“狂歡”伴隨著加密貨幣牛市即將到來。
● 通過MEXC的上一次半年研報，我們了解到：6個月內，MX價格不可思議地增長了350%；MX代幣在MEXCers的支持下越來越受歡迎。現在，MX已經排在第111位，距離前100名還有點距離。我們預計2023年MX代幣的持有者將增長30%，總交易量將增長40%。
（消息來源：CoinMarketCap）
● MX代幣作為MEXC生態圈重要的一環，您可以通過參與Launchpool和Kickstarter獲得被動收入，您還可以參與MEXC的“返佣計劃”！您如果持有一定量的MX代幣，您可以通過主動推薦新用戶註冊和交易，從而獲得返佣。
● 您最多可以獲得受邀人交易費用的70%。
● MEXC在七月上幣數量勢頭依然不減，吸引帶來的即是兩個重要板塊的火熱：Launchpool和Kickstarter。在整個七月，每一位參與這兩項產品投資的MEXCers都將擁有超過100次空投獎勵。事實上，如果你查看MEXC Twitter，你會發現每周有超過30個活動。頻繁的活動所帶來的直接效應就是高收益，更密集的用“0”成本獲得“原始”代幣。
● 從7月1日至7月23日，若同時參加Launchpool和Kickstarter，且只需持有1,000MX（即最低檔次），您就能獲得的收益為111.30 USDT。除了開展正在進行和未來舉辦的活動，您的7月一來即可達到4.03% （取最高點USDT價格）；抽取概率，您的年化收益可高達48%以上。這些收益作為收益的一部分，並沒有包含MX價格的漲幅。
● 橫看各個交易所，七月最火熱的板塊當屬“Meme 2.0”，很多相關概念的代幣在上市後，獲得了爆炸式的漲幅，比如，XRP2.0、PEPE2.0等。許多熱衷於收集此類加密資產的MEXCers表示，這無疑是一種信念。此外，優質代幣具有巨大的增長潛力。
● 目前，這些代幣在MEXC漲勢驚人：PEPE代幣價格增長高達11,399.75%；MONG代幣價格增長高達10,756.63%；SCT代幣價格增長高達3,479.00%。
4.1 NFT遇冷和Azuki 事件
2023年6月至今，NFT市場也許正在面臨史上最為嚴重的寒冬。據NFT瀏覽器NFTGO數據顯示，自6月以來，反映NFT市場價格表現的NFT藍籌指數在一個月內跌去超過30%。眾多藍籌紛紛下跌，無數NFT被血洗。其中藍籌BAYC從6月份的45個ETH，跌至7月最低30個ETH；藍籌Azuki受到Azuki Elemental Beans“開圖事件”影響下跌最大，從6月的16個ETH，跌至現在的近5個ETH。
數據來源：NFTGO
除了NFT下跌之外，NTF市場整體市值和流動性也正在進入“衰退期”。近3個月以來，NFT市場整體估值下降23.28%，來到315萬ETH，約60億美元，交易量萎縮超一半，僅剩下104萬ETH，約20億美元。
數據來源：NFTGO
Azuki是目前最為成功的NFT品牌之一，Azuki 為社區成員提供10,000個人物圖像，除了NFT發售，其未來還計劃開闢線下街頭服飾品牌店、舉辦見面會和音樂節現場活動等。
自2022年1月Azuki進入市場，以其獨特的日本動漫風格，贏得了眾多粉絲的青睞，很快成為了NFT藍籌之一。在此期間，Azuki 社區推出了眾多NFT 協議與創新的玩法，如ERC721A協議、Azuki 夥伴BEANZ 系列等。但受到Azuki Elemental Beans的“開圖”影響，Azuki已不復往日輝煌。
事情起源於6 月下旬， Azuki 官方團隊在拉斯維加斯展開主題為「Follow the Rabbit」線下活動，月底公佈了團隊新的Azuki Elementals 系列NFT，緊接著開啟預售。
數據來源：nftscan
雖然在正式發售之前，Azuki 項目方並未披露該作品有何作用，只是發布了一段畫風炸裂的宣傳視頻。不過作為NFT頭部項目，用戶堅信Azuki將會藉此機會推出一個很好的作品。
隨著Azuki Elemental Beans 的開圖，用戶驚訝的發現Azuki Elemental Beans 和原作幾乎一模一樣，可以說是完全複製Azuki 原作。下圖左邊的圖片是Azuki ，右邊的圖片是Azuki Elemental Beans 。
圖片來源：推特
在Azuki Elemental Beans 開圖後，失望和憤怒瞬間充滿了整個社區。眾多Azuki 持有者紛紛拋售手中的Azuki ，可以從下圖看出，在Azuki Elemental Beans 開圖之前，Azuki的價格穩重有升一度達到16個ETH，但Azuki Elemental Beans開圖後，Azuki一路下跌至目前的5個ETH左右。 Azuki Elemental Beans也快速下跌，撰寫本文時，已經跌至1個ETH。
數據來源：nftpricefloor
在加密貨幣熊市期間，NFT 市場流動性本身就差，Azuki 的這一操作不僅抽乾了市場為數不多的流動性，後續引發的信任危機更是給整個NFT市場迎頭痛擊。
7月14日，美國法官裁定XRP代幣“從表面上看不一定是證券”，其出售並未違反聯邦證券法，這使得Ripple Labs 和SEC 長達三年的訴訟終於有了定論。這一好消息傳出後，帶動整個幣圈大盤上漲，尤其是被SEC 認定為證券的XRP、SOL、MATIC、ADA、FIL、SAND 等代幣。
整個Ripple 與SEC 的訴訟事件，是如今全球加密市場的一個真實縮影。新興的加密市場在法規和監管方面仍然存在著許多不確定性。由於監管的範圍和職責尚未明確，加密公司對於監管的預期也難以穩定。加密市場亟需明確的監管制度，以減少可能的市場混亂。此次訴訟的結果，或將成為加密監管改革的轉折點，具有劃時代意義。
Ryan Fugger於2004年創立瑞波支付（ RipplePay ）公司，其核心思想是建立一個能夠取代銀行體系的點對點支付網絡。 2012年，Ryan Fugger將瑞波支付公司交給了比特幣早期先驅Jed McCaleb，隨後Jed McCaleb邀請Chris Larsen擔任執行主席，幾人共同創建了OpenCoin項目，2013年底OpenCoin改名為Ripple Labs，2015年Ripple Labs改名為Ripple。
2013年1月，該公司推出加密貨幣XRP，並將XRP的總發行量限制在1000億枚。 XRP的初始私募價格極低，據說僅為0.0000001美元。 XRP發行的初衷是用於國際匯款，傳統的國際匯款方式一般是通過SWIFT（世界銀行同業電信協會），但是通過SWIFT匯款成本高昂且時間較長，使用XRP進行匯款可以大大減少所需的時間和費用。由於XRP在國際匯款領域的潛力和創新性，Google Ventures、Andreessen Horowitz等著名投資機構紛紛參與XRP的首輪私募融資。 XRP總共獲得4輪融資，詳情請看下圖。
數據來源：rootdata
和其他加密貨幣不同，XRP不在區塊鏈上運行。相反，XRP使用XRP Ledger的分佈式賬本技術和名為XRP協議共識算法(Ripple Protocol Consensus Algorithm, RPCA)的授權算法。相比於比特幣的工作量證明機制（POW），XRP只需要80%的驗證者批准交易，不需要挖礦。因此區塊可以很快被添加到XRP賬本中，XRP每秒可以處理1500筆交易，並且在5秒鐘內就可以完成支付。
2020年12月，美國證券交易委員會（SEC）發布了針對Ripple公司起訴書。據該文件稱，從2013年至今，Ripple公司及其創始人累計出售了146億枚XRP，獲得超過13億美元資金，被告沒有向SEC登記XRP的報價和銷售，也沒有獲得註冊豁免，這違反了美國聯邦證券法。根據美國證券交易委員會的規定，個人或者加密公司必須向監管機構登記發行的“證券”產品，或者申請豁免。在SEC發布起訴書後，不少交易所紛紛下架XRP，XRP也暴跌20%。
但值得一提的是，此前美國證券交易委員會曾明確指出：“因為比特幣和以太坊的去中心化特性，可以認定其為加密貨幣，而不是證券。”SEC選擇XRP作為加密貨幣領域的重要目標，有兩個原因①Ripple一直是公司化經營，有明確的主體和團隊②Ripple曾經多次和歐美銀行提議和第三方支付等金融機構合作，對傳統金融的滲透不亞於其他主流加密貨幣。
2021年2月，在SEC發布起訴書後，Ripple回應SEX的指控，表示XRP是一種加密貨幣，並不符合證券定義，因為XRP沒有合約、沒有投資人權益和沒有發行者義務。隨後雙方開始長達2年多的法庭對壘。
2023年7月14日，美國當地時間週四，美國聯邦法官終於作出裁定：“判決XRP從表面上看不一定是證券，Ripple公司通過交易所出售XRP代幣，並不違反美國聯邦證券法。 ”雙方的長期對峙，以Ripple的階段性勝利有了些許進展。裁決出爐後，XRP應聲大漲，漲幅一度超過70%。
美國聯邦法官之所以裁決XRP 代幣是證券，原因是Ripple 通過交易所出售XRP ，不符合豪威測試的第三點——“合理的利潤預期”。
法院認為，XRP的銷售屬於“盲目的買賣交易”，因為從交易所購買XRP的投資人，絕大多數並不是為了投資XRP而是為了獲取利潤，也不知道購買XRP的資金流向何處，更不可能對Ripple 的經營抱有合理的利潤預期。
數據來源：推特
判決結果出爐後，Ripple 的法務長Stuart Alderoty 在推特上表示，這是屬於Ripple 的巨大勝利：“從法律角度來說，XRP 不是一種證券，交易所的銷售不是證券，高管的銷售不是證券，其他向開發商、慈善機構、員工發放的XRP 都不是證券。”
①為行業創造更為寬鬆的創新環境
證券受到美國證券交易委員會（SEC）的嚴格監管，因為註冊和發行在內的一些列流程都需要通過SEC的審核。 XRP被裁定為不是證券，則無需通過SEC的複雜審核流程，那麼其他加密貨幣項目同樣如此。此外，交易所可以銷售XRP，那麼也可以交易其它加密貨幣，因為根據判例，其它加密貨幣也不應該被視為證券。這兩點將為行業創造更為寬鬆的創新環境。
②加密貨幣公司對SEC的首次訴訟勝利
在美國的司法系統中，十分看重先例，也就是在進行預判之前會參考之前的判決。如果其他加密貨幣項目和SEC訴訟糾紛時，法院可以參考對XRP的判決。因此，本次裁決為未來的加密貨幣案件樹立了先例，很有可能加密貨幣行業的重要轉折點。
EthCC 由非營利性組織Ethereum France 主辦，從2018 年開始一直在巴黎舉行，旨在為創業公司和投資者提供更多的交流機會。 2023年7 月17 日，第六屆EthCC 在法國巴黎正式開幕，本次會議為期4天。
無論對於以太坊開發者還是整個加密貨幣社區來說，ETHCC 2023 都是今年EDCON 黑山後最令人期待的活動。本次大會的參與者包括眾多知名項目方，如：Ethereum、Coindesk、Uniswap、Starknet等等。以太坊創始人Vitalik Buterin 到場並發表公開演講，主題為賬戶抽象的歷史和未來。
目前，以太坊賬戶和密鑰緊密耦合，如果你控制了私鑰，就控制了一個賬戶。
賬戶抽象會將EVM 中的實體(賬戶) 與移動資產的所有權的實體(密鑰對或簽名者) 進行解耦。只要CA 支持特定功能(例如驗證簽名)，它就可以是一個帳戶。
賬戶抽象本質上允許用戶定義其賬戶的安全模型，使以太坊更適合不同的用例。例如，此功能允許用戶設置自己的交易驗證規則，例如多重簽名要求或支出限制，他們還可以使他們的帳戶與未來的加密算法兼容。
Vitalik將賬戶抽象描述為允許以太坊賬戶由智能合約代碼而不是私鑰控制。他的構想是，未來大家紛紛從現在的EOA 錢包切換到基於智能合約的錢包。如果成功了，那麼管理加密錢包將變得像管理電子郵件帳戶一樣簡單。
①Uniswap推出跨AMM 協議UniswapX
Uniswap是老牌的去中心化交易所之一，於2018年推出，目前已經支持數百萬用戶。在EthCC會議上， Uniswap宣布推出無需許可、開源和基於荷蘭式拍賣的跨AMM 協議UniswapX。目前，Uniswap Labs界面可以找到該協議的測試版，適用於以太坊主網，未來將擴展到其他鍊和Uniswap 錢包。
UniswapX 將逐步實現：聚合流動性來源以提高兌換價值、防MEV、提供無Gas 交易、失敗的交易無成本、並將在幾個月內擴展到支持跨鏈無Gas 交易。
②Lens Protocol 正式發布V2版本
2022 年5 月18 日Lens Protocol 在Polygon 主網上線，是一個去中心化社交協議，截止目前已有12萬用戶數。在EthCC巴黎大會上， Lens Protocol 宣布推出V2版本，V2版本以開放和可組合性為主，用戶現在可以直接在Lens 出版物中執行外部智能合約操作，同時在Lens V2 中加入了與社交媒體內的智能合約進行交互的能力。
Lens Protocol V2版本的亮點具體如下：引入ERC-6551，從而將價值聚集到NFT而不是錢包；新增第三方操作權限，包括添加白名單等功能。
③Chainlink推出跨鏈互操作協議（CCIP）
Chainlink是一個去中心化預言機項目，旨在將區塊鏈智能合約安全可靠地連接鏈下系統，為區塊鏈提供安全可靠的數據源。
7月18日，Chainlink宣布推出跨鏈互操作協議（CCIP），CCIP 是為跨鏈應用和服務而設計的互操作性協議，目前CCIP已在Avalanche、Ethereum、Optimism 和Polygon 等區塊鏈上為早期用戶提供實時訪問。
④Starknet推出Starknet應用鏈
Starknet是一個由StarkWare 團隊打造的Layer2區塊鍊網絡，StarkNet 作為以太坊上的ZK Rollup 運行。根據L2BEAT 數據顯示，Starknet 從10日開始TVL 飛速上漲，截至目前已經超過1.15 億美元。
數據來源：L2BEAT
在EthCC大會，Starknet 官宣推出了Starknet 應用鏈，提高了交易處理速度，改善用戶體驗，再也不是之前一筆交易要處理長達5-10 分鐘之久。同時Starknet 還發布了高性能定序器Madara，通過使用Substrate框架增強Cairo VM 功能，以進一步提升應用鏈能力和Starknet 的互操作性和鏈上隱私水平。
由於以太坊編程語言Vyper 特定版本存在Bug，導致Curve 的四個資金池被盜。同時由於Curve 創始人將巨量的CRV 代幣作為抵押品在多個借貸平台進行借款，讓CRV 陷入潛在的清算危機。
4.4.1 重入攻擊
● 7 月30 日21:34，NFT 借貸協議被監測到疑似遭受攻擊。隨後Curve Finance 指出，JPEG'd 遭到只讀重入攻擊，Curve 的pETH-ETH 池子中pETH 價格跌至$383。 （注：pETH 是一種由JPEG'd 發行的ETH 衍生資產。）
● 22:50，Curve msETH-ETH 池子被攻擊。
● 23:34，Curve alETH-ETH 池子被攻擊。
● 7 月31 日0:44，以太坊編程語言Vyper 發推，Vyper 0.2.15、0.2.16 和0.3.0 版本的重入鎖失效。
● 0:45，Curve 發推使用了Vyper 0.2.15 的穩定幣池( alETH / msETH / pETH ) 遭到攻擊，其他池子安全。
● 3:08，CRV-ETH 被攻擊，鏈上CRV 最低跌到0.08 左右。
● 7:50，CRV-ETH Pool 搶跑的Mev Bot 部署者c0ffeebabe.eth 向Curve Finance 部署者返還了2879.54 ETH，價值約539 萬美元。
● 9:37，韓國最大交易所Upbit 暫停CRV 的充提服務。
根據DeFiLlama 數據顯示，Curve Finance TVL 24 小時減少43.6%，降低至22.8 億美元，流動性減少63%。
數據來源：DeFiLlama
本次重入攻擊主要是涉及到使用了Vyper 特定版本的幾個池子，目前Curve 官方已經停止存款和質押功能，同時頁面上下架相應的資金池放棄繼續使用，對應的開設了新的安全的資金池。
4.4.3 清算危機
● Aave v2 上供應了257.44m 枚CRV，借出了49.25m USDT，清算價約為$0.35。
● Frax 上供應了38.6m 枚CRV，借出了9.19m 枚FRAX，清算價約為$0.3。
● Abracadabra 上供應了46.65m 枚CRV，借出了12m MIM。
● Inverse 上供應了29.1m 枚CRV，借出了7.7m DOLA。
如果真的發生清算，不僅Curve 發生重大資產損失，這些借貸平台也要承受巨大的經濟損失。借款人和貸款方都承受著這筆借貸的壓力。
目前Curve 創始人Michael Egorov 採用OTC 賣出CRV 來償還借款。
根據@EmberCN 監測，Michael 以均價$0.4 累計賣出5450 萬枚CRV，購買者包括。 DWFLabs（1250 萬枚CRV）、孫宇晨（500 萬枚CRV）、黃立成（375 萬枚CRV）、Cream.Finance（250 萬枚CRV）等。
Curve 事件究其根源是以太坊編程語言Vyper 的問題，最終導致Curve 上用戶資金受損。這處事件或許會讓DeFi 項目更加重視，如何實現用戶資產安全隔離問題。
從幣價上來說，比特幣和以太坊的走勢，基本上代表著整個行業大盤的走勢。但是對於整個行業是否回暖復甦而言，價格只是其中一部分。我們旨在通過一些潛在的數據，來為大家做出判斷提供更多的支持。
5.1.1 價格
沿襲上個月的良好走勢，本月比特幣的價格在3 萬美元上下波動。而且從Look into bitcoin 圖表中可以清楚地看到，更多的時間都是在3 萬美元以上。在7 月14 日，比特幣的價格達到了今年最高的價格點31544.7 美元。
數據來源：Look into bitcoin
根據CoinGlass 數據顯示，灰度基金今年一直在減持自己手中的BTC，7 月份減持了約1000 枚，近7 日減持了380 枚BTC，目前持有約62.47 萬枚BTC。
灰度基金GBTC 當前一級市場價格26.4 美元，二級市場價格19.04 美元，溢價率-27.88%。
數據來源：2023 年灰度基金BTC 持倉數據
bitcointreasuries 數據網站統計了41 家上市公司持有BTC 的數據，包括我們熟知的微策略、特斯拉、Coinbase、美圖等。
根據圖表中的數據，我們可以計算得出這些公司的平均持倉成本：微策略29647 美元，特斯拉34722 美元，Coinbase 12342 美元，美圖52609 美元。當前BTC 的市場價格是29316 美元，大部分的公司仍還處於虧損狀態。
數據來源：41 家上市公司持有BTC 成本價值圖表（部分）
根據CoinGlass 數據統計顯示，包括不限於幣安、Coinbase、OKX、Bybit、Kraken、Huobi、Kucoin、Gate、Bitmex 等20 家的交易所，在最近一個月BTC 流出18618.85 枚，其中Coinbase 交易所流出27065.56 枚BTC，是整體呈現流出狀態的主要原因。
但是近7 天的數據顯示，20 家交易所呈現出流入狀態，共流入了17159.89 枚BTC，主要是幣安交易所流入了10729.99 枚BTC，這是呈現流入狀態的主要原因。
數據來源：7 月交易所比特幣錢包餘額
數據來源：7 月交易所比特幣錢包流入流出
bitcointreasuries 數據網站統計了烏克蘭、美國、薩爾瓦多和喬治亞州4 個國家和地區的BTC 持有數據。薩爾瓦多是BTC 實踐的先鋒，是第一個將比特幣作為法幣的國家，根據數據顯示薩爾瓦多的比特幣成本約45006 美元，目前處於虧損狀態。
數據來源：bitcointreasuries
數據來源：bitcointreasuries
我們在上面的機構持倉數據中看到，大部分的持倉機構任然還處於虧損狀態。根據CoinGlass 的月度投資回報數據顯示，7 月比特幣呈現負的回報率，為-0.42%。作為對比6 月份的回報率是今年第三高的回報率，達到11.98%。
數據來源：比特幣歷年投資回報率（月度數據）
波動率用來衡量資產收益率不確定性，用於反映金融資產的風險水平。波動率越高，金融資產價格的波動越劇烈，資產收益率的不確定性就越強；波動率越低，金融資產價格的波動越平緩，資產收益率的確定性就越強。
根據CoinGlass 的波動率圖表顯示，3 月份比特幣的波動率達到今年峰值，6 月份的波動率以及下降了一個百分點，在2.4%-2.6%之間。進入7 月比特幣的波動率再次下降一個百分點，最高時波動率只有1.39%。比特幣價格在7 月份波動相對平緩，基本上在29000-30000 美元之間波動。
數據來源：2023 年比特幣波動率
根據本月的資金費率圖表顯示來看，幾乎都是正資金費率。這一數據意味市場上總體仍然看漲，處於預期價格上漲的狀態。當然整體的市場走向，不能單單僅靠一張圖表，需要結合更多的數據來做出判斷。
數據來源：Look into bitcoin
比特幣的活躍地址數依舊維持在93 萬以上，和上月相比數據差異不大，最活躍時地址數量依舊沒有突破100 萬。
數據來源：Look into bitcoin
從持幣數據上來看，大戶和散戶的呈現出了不太一樣的趨勢。
錢包中持有超過0.01 枚比特幣的地址數量，7 月比6 月增加了10 萬個地址，達到了1216 萬。錢包中持有超過0.1 枚比特幣的地址數量，增加了2.2 萬個，達到441 萬。
錢包中持有超過1 枚比特幣的地址數量，增加4300 個，達到101 萬。錢包中持有超過10 枚比特幣的地址數量，增加200 個，達到15.6 萬。
數據來源：Look into bitcoin
而對於錢包中持有超過1000 枚比特幣的巨鯨地址來說，持有量在下降，地址數量減少了將近20，只剩下2018 個錢包地址中仍持有超過1000 枚比特幣。
數據來源：Look into bitcoin
根據CoinMarketCap 的數據顯示，在近一個月的加密貨幣佔比中，市場上比特幣的佔比從7 月14 日之後，呈現出了一定的下滑，下降了1%。
數據來源：CoinMarketCap
同樣的，在全球的加密貨幣市值中呈現同樣的走勢。加密市場的市值在7 月14 日達到一個高峰後迅速回落到近一個月的平均值附近上下波動。
數據來源：CoinMarketCap
在我們看到的這些圖表數據中，7 月14 日這個時間反復出現。因為這一天正是XRP 勝訴的時間點，帶動了整個大盤的漲幅。事件熱度消退，市場的熱情也跟隨回落。
相比比特幣，ETH 在7 月份價格波動幅度更大。 7 月14 日以太坊價格達到本月最高，接近2000 美元。最低時價格快觸碰到1800 美元的線。
數據來源：非小號
灰度基金
和比特幣一樣，灰度基金今年對ETH 也是一直在減持，7 月份減持了6000 多枚ETH，近7 日減持2000 多枚，目前還持有299.36 萬枚。以上數據來源CoinGlass 網站。
灰度基金當前EETH 一級市場價格17.86 美元，二級市場價格10.44 美元，溢價率-41.55%。
數據來源：2023 年灰度基金ETH 持倉數據
中心化交易所
在CoinGlass 統計的20 所中心化交易所中，近期一個月流出112519.67 枚，其中OKX 和Huobi 流出大量的ETH，分別流出91326.95 枚和70234.22 枚。近7 天一共流出19512.76 枚，主要是Huobi 交易所流出59376.02 枚，幣安交易所流入96311.16 枚ETH。
數據來源：7 月交易所ETH 錢包餘額
數據來源：7 月交易所ETH 錢包流入流出
根據CoinGlass 的月度投資回報數據可以看出，ETH 從4 月開始投資回報率的波動幅度較低，7 月份是今年首次呈現出負的投資回報率，為-3.99%。
數據來源：ETH 歷年投資回報率（月度數據）
雖然灰度基金一直減持ETH，但是根據非小號的數據顯示，鏈上的鎖倉量持續在增加，即便是在上海昇級之後，原本解鎖的ETH 也沒有改變這種趨勢，依舊是持續質押鎖倉。
鎖倉量持續增加，那麼收益率呈現出相反的下降趨勢。由最高的20% 多收益率下降到如今不到5%。
數據來源：ETH鎖倉量
數據來源：ETH 收益率
以太坊引入ETH-1559 銷毀協議後，讓原本的通脹模型，有了通縮的可能，總體上減少ETH 的流通量。
根據非小號數據顯示，7 月份以太坊整體處於通縮狀態，每日的銷毀數量大於增發數量，這有利於ETH 持有者的利益。
數據來源：7月份ETH 通脹
數據來源：ETH 每日銷毀數量
除此之前，根據token terminal 數據顯示，在過去一個月的時間裡，以太坊收入增加1.83%，費用增加3.87%，總市值降低2.12%，以及日活降低13%，但是核心開發者增加了5% ，代碼提交總量增加8.1%。
開發者數量的增加以及代碼提交數量的增多，疑似和最近一個月相對較多的活動有關，主要可能集中在ETHCC 周邊活動和日本當地活動。
數據來源：tokenterminal
從比特幣和以太坊的市場行情和數據來看，並沒有出現明顯的反彈跡象，我們需要更多的耐心等待牛市到來。
對於長期的Holder 們來說，等待似乎已經是一種習慣，堅持總能看到勝利的曙光。對於擅長短線操作的用戶來說，每一次市場波動都是對自己操作的考驗，做好風控管理尤為重要。
市場的複蘇仍需要時間來等待以及資本的注入，希望那時我們依然都在。
根據RootData 數據顯示，近30 天加密市場發生了68 起融資，增長了11.84%。融資金額6.18 億美元，增長26.99%。
數據來源：RootData
資本主要集中在投資基礎設置領域。在這些融資中，獲得融資金額前10 的區塊鏈項目中，有一半屬於基礎設施，剩下的包括交易所、L1 公鏈、音樂NFT 平台等。
數據來源：RootData
資本開始入場，市場情緒開始醞釀，就好像我們都熟悉的那句台詞說得一樣：一切都回來了。我們穿越寒冬等待牛市的到來，而在這之前所有的等待都是值得的。
https://cointelegraph.com/news/crypto-regulatory-framework-bill-pass-house-congressional-committee
https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/ Russian
https://www.lookintobitcoin.com/charts/bitcoin-funding-rates/
https://www.lookintobitcoin.com/charts/bitcoin-active-addresses/
https://www.lookintobitcoin.com/charts/addresses-greater-than-1000-btc/
https://tokenterminal.com/terminal/projects/ethereum?ref=bankless.ghost.io
https://blockchair.com/bitcoin/charts/average-transaction-fee-usd
https://blockchair.com/litecoin/charts/average-transaction-fee-usd
https://dune.com/ataraxiae/linea-goerli-testnet-zk-rollup-by-consensys
https://twitter.com/Linea_Ecosystem/status/1679430944158289921
https://twitter.com/Starknet/status/1681603967787122688?s=20
https://www.nftscan.com/0x3af2a97414d1101e2107a70e7f33955da1346305
https://opensea.io/collection/lens-protocol-profiles?tab=items
https://www.rootdata.com/Projects/detail/Worldcoin?k=MTg0Mw%3D%3D
https://optimistic.etherscan.io/token/0xdc6ff44d5d932cbd77b52e5612ba0529dc6226f1#balances
7月VIP行業研報
伴隨著7月炎熱夏季的到來，市場的火熱則有所放緩。雖然市場與上月相比波動變化不大，但一些版塊的活躍讓大家看到了市場回暖的初始。
傳統 DeFi 項目煥發出了新的活力，在各自紮根的深化上佈局耕耘。長達三年的 XRP 和 SEC 的訴訟告一個段落，XRP 的勝出給了市場極大的信心。ETF 類似的提交申請，大額項目融資接連出現，BTC的價格達到今年新高……
當我們把時間的十分之一拉長到4年一個週期時，7月的回暖並不會放大耀眼，但是質變的產生是由量變的積累而來，7月無論是情緒還是資金的積累，都會成為下一個牛市開啟的註腳。
上週7月26日，美國金融服務委員會以35比15的投票結果批准了兩項涉及加密貨幣的方案《21世紀金融創新和技術協議》以及《區塊鏈監管確定性協議》。《21世紀金融創新和技術協議》旨在加密公司制訂何時在商品期貨交易委員會（CFTC）或證券交易委員會（SEC）註冊的規則。《區塊鏈監管確定性協議》旨在製定指導方針，消除對“區塊鏈槓桿和服務增長”(如礦工，多簽名服務增長和去中心化金融(DeFi)平台)的障礙和要求。（來源於cointelegraph）
當地時間7月26日，美國聯邦公開市場委員會（FOMC）公佈最新利率決議，宣布上調聯邦基金利率目標區間25個基點至5.25%至5.5%之間，達到22年來最高，這也是自去年3月以來美聯儲第11次加息。美聯儲主席鮑威爾表示，儘管美國自去年以來已達到令人恐慌的程度，但通脹率仍遠高於2%的目標。未來的加息進程將依賴於數據判斷，將繼續逐次會議做出是否加息的決定。事實上，美聯儲本次加息符合市場預期，市場的關注焦點在於7月不是美聯儲最後一次加息。鮑威爾指出，美聯儲尚未決議未來將採取何種措施，如果數據有支撐，9月可能再次加息。（來源：forbes）
● 谷歌云Web3負責人James Tromans告訴Blockworks，這家科技產業的雲計算服務部門將繼續致力於區塊鏈節點引擎的構建服務。他補充說，幫助客戶「成為Web3生態系統中的創業性參與者」現在是該公司使命的核心部分。
● 該地區沒有詳細說明可能正在制訂的任何具體行動。
● 谷歌云正在將重點放在金融服務和遊戲的玩家合作上，探索Web3技術如何簡化他們的運營，並解鎖替代商業模式和收入來源。
● 另外關注人工智能（AI）——一些加密貨幣公司高度重視的領域。不過，其他人表示，該技術在其業務中的潛在實力尚無定論。
（消息來源：Blockworks）
● 俄羅斯總統普京於7月24日簽署了數字盧布法案：該法案定於2023年8月1日生效。
● 新立法正式授權央行於8 月份推出首個針對消費者真正的CBDC 的焦點。憲法規定，政府預計將在4 月份與俄羅斯當地13 家銀行合作推出試點，其中包括俄羅斯聯邦銀行（Sberbank）等主要銀行。
● 根據新簽署的法律，俄羅斯央行將成為數字盧布基礎設施的主要運營商，並對所有存儲的資產負責。數字盧布的設計目的是作為一種支付和流通方式，而不是用於投資目的。
（消息來源：Finance Magnates）
● 根據7月24日（週一）最新提交的一份法庭文件，加密貨幣交易所交易所幣安（Binance）已向美國伊利諾州北區地方法院提出許可申請，計劃提交法律形式，以發起動議回應美國CFTC的訴訟。
● 就在今年3月，幣安與執行長趙長鵬（CZ）、前法務長Samuel Lim、Binance Holdings Limited、Binance Holdings (IE) Limited、Binance (Services) Holdings Limited等實體，遭遇美國期貨商品交易委員會（ CFTC ）在芝加哥聯邦法院起訴，其罪名為幣安知犯法，在美國提供默認法註冊的加密貨幣衍生品交易服務，違反了聯邦法律。
● 根據最新的這份文件，幣安答覆 CFTC 訴訟的期限將於 7 月 27 日生效，但幣安表明考量案件到了複雜性，請求法院將法律增加的頁數限制，從 15 頁增加至 50頁，並表示已與CFTC律師進行了協商。
（消息來源：Finance Magnates）
● 針對新用戶：活動期間，只要首次在任一活動合約交易中，同時使用21-200倍槓桿交易；且合約累計交易額大於30,000 USDT，將獲得免費合約贈金空投。
● 針對高額交易用戶：類似M-Day活動規則，在活動期間，只需滿足：在任何活動合約交易對中，使用21-200倍槓桿交易；且相對應的合約累計交易額大於90,000 USDT，將獲得免費合約贈金空投。
● 從7月18日開始，MEXC七月度合約大賽拉開帷幕：報名時間從18日開始，31號截止，參賽時間為13天。在此期間，只要用戶保證賬戶權益大於300 USDT即為有資格參賽。
● 活動期間，MEXC專門為參賽選手定制了兩種盈利方式：“每日闖關”獎勵和“盈利額榜單”排名獎勵。其中，“每日闖關”獎勵池為36,000 USDT。盈利榜單總獎池為100,000 USDT。
例如
● 【合約交易】板塊增強了針對合約交易的信息披露，幫助MEXCers了解合約標的資產；
● 優化交易技術分析，增強畫圖工具在K線上的運用；
例如：針對完成App端的菜單的排版和樣式進行了優化處理，幫助MEXCers快速偏好設置。
網頁端：
功能描述： MEXC Web端【交易視圖】模式中，增加同時查看多幅K線圖的功能，支持多幅K線圖的佈局設置，同時全屏幕狀態下可自由切換多圖。
2.2.2 合約交易頁面增加幣種概況和交易規則
效果圖
網頁端：
應用端：
功能描述：分別在MEXC Web端和App端的【合約交易】頁面中增加幣種概況和關聯匹配的交易規則。
效果圖：
功能描述： MEXC App 用戶同時登入多個帳號時：比如，從帳號 A 切換到賬號 B 後，用戶會收到其他設備登錄的通知郵件或簡訊。
舉辦地點：推特
活動內容：
● 7月初，MEXC土耳其團隊舉辦【陽光普照】系列活動： 7月第一場【陽光普照】活動中，共有422位MEXCers積極參與；
● 獎勵細則：50位MEXCers瓜分500 USDT總獎池。
Go MEXCer - Born Pink
舉辦地點：電報群
活動內容：
● 越南MEXCers通過推薦新用戶註冊（至少三名）：獲得兩張Black Pink演唱會門票機會；同時，瓜分500 USDT合約贈金
MEME 2.0
舉辦地點：推特
活動內容：
● MEXCers通過轉發【MEME 2.0】海報；同時，滿足合約交易額≥10 USD [1] ，即有機會獲得瓜分總獎池2,000 USDT的獎勵
MEXC七夕節
舉辦地點：推特
活動內容：
● MEXCers人只需在評論區許願想要獲得的代幣，即有機會免費獲得價值 10,000 日元的該代幣；
● 獎勵細則：每日抽取1名獲贈10,000日元的加密貨幣，總金額價值30,000日元。
BTC漲跌預測
舉辦地點：推特
活動內容：
● MEXCers可以通過預測BTC的價格方向，免費獲得空投獎勵按照：共有199位MEXCer獲得了獎勵。
● 2023年7月15日，MEXC發布了一份有關MX的官方公告：公告中針對2023年第二季度MX的情況，對廣大MEXCers進行了通報。此次事件是根據以往MEXC的“回顧和銷毀” ”計劃，以及MX Token 2.0 提案的社區投票結果完成的。
● 2023年第二季度引入的MX代幣數量：1,562,500 MX
● 詳細銷毀情況請參考：銷毀地址
● “回購和銷毀”計劃回顧：MEXC 每季度將 MEXC 平台利潤的40%用於來自市場回購和銷毀 MX 代幣，目標是維持 MX 代幣的流通供應量在 1 億枚。
● 步入七月之後，MX免費空投強度減少。MEXC每週將所有參與活動的MX持有者帶來20多個免費空投。累計每月將多達100多個免費空投。
● 根據MEXC數據組同事的計算，每次空投的平均收益為2 USDT。樂觀地講，如果您每月沒有落下一次空投獎勵，您在月底將獲得200 USDT。同時，每次空投的收益會隨著牛市的不斷增值，您的總收益將水漲船高。
● 七月以來，隨著各大盤幣的“減半”臨近，各大交易所的主流代幣交易活躍起來。一方面，由於機制大盤幣的市值巨大，提升了整個數字貨幣基本面的行情；同時也帶動了各交易所小盤幣的單邊瘋狂上漲。小盤幣的“狂歡”伴隨著加密貨幣牛市即將到來。
● 通過MEXC的上一次半年研報，我們了解到：6個月內，MX價格不可思議地增長了350%；MX代幣在MEXCers的支持下越來越受歡迎。現在，MX已經排在第111位，距離前100名還有點距離。我們預計2023年MX代幣的持有者將增長30%，總交易量將增長40%。
（消息來源：CoinMarketCap）
● MX代幣作為MEXC生態圈重要的一環，您可以通過參與Launchpool和Kickstarter獲得被動收入，您還可以參與MEXC的“返佣計劃”！您如果持有一定量的MX代幣，您可以通過主動推薦新用戶註冊和交易，從而獲得返佣。
● 您最多可以獲得受邀人交易費用的70%。
● MEXC在七月上幣數量勢頭依然不減，吸引帶來的即是兩個重要板塊的火熱：Launchpool和Kickstarter。在整個七月，每一位參與這兩項產品投資的MEXCers都將擁有超過100次空投獎勵。事實上，如果你查看MEXC Twitter，你會發現每周有超過30個活動。頻繁的活動所帶來的直接效應就是高收益，更密集的用“0”成本獲得“原始”代幣。
● 從7月1日至7月23日，若同時參加Launchpool和Kickstarter，且只需持有1,000MX（即最低檔次），您就能獲得的收益為111.30 USDT。除了開展正在進行和未來舉辦的活動，您的7月一來即可達到4.03% （取最高點USDT價格）；抽取概率，您的年化收益可高達48%以上。這些收益作為收益的一部分，並沒有包含MX價格的漲幅。
● 橫看各個交易所，七月最火熱的板塊當屬“Meme 2.0”，很多相關概念的代幣在上市後，獲得了爆炸式的漲幅，比如，XRP2.0、PEPE2.0等。許多熱衷於收集此類加密資產的MEXCers表示，這無疑是一種信念。此外，優質代幣具有巨大的增長潛力。
● 目前，這些代幣在MEXC漲勢驚人：PEPE代幣價格增長高達11,399.75%；MONG代幣價格增長高達10,756.63%；SCT代幣價格增長高達3,479.00%。
4.1 NFT遇冷和Azuki 事件
2023年6月至今，NFT市場也許正在面臨史上最為嚴重的寒冬。據NFT瀏覽器NFTGO數據顯示，自6月以來，反映NFT市場價格表現的NFT藍籌指數在一個月內跌去超過30%。眾多藍籌紛紛下跌，無數NFT被血洗。其中藍籌BAYC從6月份的45個ETH，跌至7月最低30個ETH；藍籌Azuki受到Azuki Elemental Beans“開圖事件”影響下跌最大，從6月的16個ETH，跌至現在的近5個ETH。
數據來源：NFTGO
除了NFT下跌之外，NTF市場整體市值和流動性也正在進入“衰退期”。近3個月以來，NFT市場整體估值下降23.28%，來到315萬ETH，約60億美元，交易量萎縮超一半，僅剩下104萬ETH，約20億美元。
數據來源：NFTGO
Azuki是目前最為成功的NFT品牌之一，Azuki 為社區成員提供10,000個人物圖像，除了NFT發售，其未來還計劃開闢線下街頭服飾品牌店、舉辦見面會和音樂節現場活動等。
自2022年1月Azuki進入市場，以其獨特的日本動漫風格，贏得了眾多粉絲的青睞，很快成為了NFT藍籌之一。在此期間，Azuki 社區推出了眾多NFT 協議與創新的玩法，如ERC721A協議、Azuki 夥伴BEANZ 系列等。但受到Azuki Elemental Beans的“開圖”影響，Azuki已不復往日輝煌。
事情起源於6 月下旬， Azuki 官方團隊在拉斯維加斯展開主題為「Follow the Rabbit」線下活動，月底公佈了團隊新的Azuki Elementals 系列NFT，緊接著開啟預售。
數據來源：nftscan
雖然在正式發售之前，Azuki 項目方並未披露該作品有何作用，只是發布了一段畫風炸裂的宣傳視頻。不過作為NFT頭部項目，用戶堅信Azuki將會藉此機會推出一個很好的作品。
隨著Azuki Elemental Beans 的開圖，用戶驚訝的發現Azuki Elemental Beans 和原作幾乎一模一樣，可以說是完全複製Azuki 原作。下圖左邊的圖片是Azuki ，右邊的圖片是Azuki Elemental Beans 。
圖片來源：推特
在Azuki Elemental Beans 開圖後，失望和憤怒瞬間充滿了整個社區。眾多Azuki 持有者紛紛拋售手中的Azuki ，可以從下圖看出，在Azuki Elemental Beans 開圖之前，Azuki的價格穩重有升一度達到16個ETH，但Azuki Elemental Beans開圖後，Azuki一路下跌至目前的5個ETH左右。 Azuki Elemental Beans也快速下跌，撰寫本文時，已經跌至1個ETH。
數據來源：nftpricefloor
在加密貨幣熊市期間，NFT 市場流動性本身就差，Azuki 的這一操作不僅抽乾了市場為數不多的流動性，後續引發的信任危機更是給整個NFT市場迎頭痛擊。
7月14日，美國法官裁定XRP代幣“從表面上看不一定是證券”，其出售並未違反聯邦證券法，這使得Ripple Labs 和SEC 長達三年的訴訟終於有了定論。這一好消息傳出後，帶動整個幣圈大盤上漲，尤其是被SEC 認定為證券的XRP、SOL、MATIC、ADA、FIL、SAND 等代幣。
整個Ripple 與SEC 的訴訟事件，是如今全球加密市場的一個真實縮影。新興的加密市場在法規和監管方面仍然存在著許多不確定性。由於監管的範圍和職責尚未明確，加密公司對於監管的預期也難以穩定。加密市場亟需明確的監管制度，以減少可能的市場混亂。此次訴訟的結果，或將成為加密監管改革的轉折點，具有劃時代意義。
Ryan Fugger於2004年創立瑞波支付（ RipplePay ）公司，其核心思想是建立一個能夠取代銀行體系的點對點支付網絡。 2012年，Ryan Fugger將瑞波支付公司交給了比特幣早期先驅Jed McCaleb，隨後Jed McCaleb邀請Chris Larsen擔任執行主席，幾人共同創建了OpenCoin項目，2013年底OpenCoin改名為Ripple Labs，2015年Ripple Labs改名為Ripple。
2013年1月，該公司推出加密貨幣XRP，並將XRP的總發行量限制在1000億枚。 XRP的初始私募價格極低，據說僅為0.0000001美元。 XRP發行的初衷是用於國際匯款，傳統的國際匯款方式一般是通過SWIFT（世界銀行同業電信協會），但是通過SWIFT匯款成本高昂且時間較長，使用XRP進行匯款可以大大減少所需的時間和費用。由於XRP在國際匯款領域的潛力和創新性，Google Ventures、Andreessen Horowitz等著名投資機構紛紛參與XRP的首輪私募融資。 XRP總共獲得4輪融資，詳情請看下圖。
數據來源：rootdata
和其他加密貨幣不同，XRP不在區塊鏈上運行。相反，XRP使用XRP Ledger的分佈式賬本技術和名為XRP協議共識算法(Ripple Protocol Consensus Algorithm, RPCA)的授權算法。相比於比特幣的工作量證明機制（POW），XRP只需要80%的驗證者批准交易，不需要挖礦。因此區塊可以很快被添加到XRP賬本中，XRP每秒可以處理1500筆交易，並且在5秒鐘內就可以完成支付。
2020年12月，美國證券交易委員會（SEC）發布了針對Ripple公司起訴書。據該文件稱，從2013年至今，Ripple公司及其創始人累計出售了146億枚XRP，獲得超過13億美元資金，被告沒有向SEC登記XRP的報價和銷售，也沒有獲得註冊豁免，這違反了美國聯邦證券法。根據美國證券交易委員會的規定，個人或者加密公司必須向監管機構登記發行的“證券”產品，或者申請豁免。在SEC發布起訴書後，不少交易所紛紛下架XRP，XRP也暴跌20%。
但值得一提的是，此前美國證券交易委員會曾明確指出：“因為比特幣和以太坊的去中心化特性，可以認定其為加密貨幣，而不是證券。”SEC選擇XRP作為加密貨幣領域的重要目標，有兩個原因①Ripple一直是公司化經營，有明確的主體和團隊②Ripple曾經多次和歐美銀行提議和第三方支付等金融機構合作，對傳統金融的滲透不亞於其他主流加密貨幣。
2021年2月，在SEC發布起訴書後，Ripple回應SEX的指控，表示XRP是一種加密貨幣，並不符合證券定義，因為XRP沒有合約、沒有投資人權益和沒有發行者義務。隨後雙方開始長達2年多的法庭對壘。
2023年7月14日，美國當地時間週四，美國聯邦法官終於作出裁定：“判決XRP從表面上看不一定是證券，Ripple公司通過交易所出售XRP代幣，並不違反美國聯邦證券法。 ”雙方的長期對峙，以Ripple的階段性勝利有了些許進展。裁決出爐後，XRP應聲大漲，漲幅一度超過70%。
美國聯邦法官之所以裁決XRP 代幣是證券，原因是Ripple 通過交易所出售XRP ，不符合豪威測試的第三點——“合理的利潤預期”。
法院認為，XRP的銷售屬於“盲目的買賣交易”，因為從交易所購買XRP的投資人，絕大多數並不是為了投資XRP而是為了獲取利潤，也不知道購買XRP的資金流向何處，更不可能對Ripple 的經營抱有合理的利潤預期。
數據來源：推特
判決結果出爐後，Ripple 的法務長Stuart Alderoty 在推特上表示，這是屬於Ripple 的巨大勝利：“從法律角度來說，XRP 不是一種證券，交易所的銷售不是證券，高管的銷售不是證券，其他向開發商、慈善機構、員工發放的XRP 都不是證券。”
①為行業創造更為寬鬆的創新環境
證券受到美國證券交易委員會（SEC）的嚴格監管，因為註冊和發行在內的一些列流程都需要通過SEC的審核。 XRP被裁定為不是證券，則無需通過SEC的複雜審核流程，那麼其他加密貨幣項目同樣如此。此外，交易所可以銷售XRP，那麼也可以交易其它加密貨幣，因為根據判例，其它加密貨幣也不應該被視為證券。這兩點將為行業創造更為寬鬆的創新環境。
②加密貨幣公司對SEC的首次訴訟勝利
在美國的司法系統中，十分看重先例，也就是在進行預判之前會參考之前的判決。如果其他加密貨幣項目和SEC訴訟糾紛時，法院可以參考對XRP的判決。因此，本次裁決為未來的加密貨幣案件樹立了先例，很有可能加密貨幣行業的重要轉折點。
EthCC 由非營利性組織Ethereum France 主辦，從2018 年開始一直在巴黎舉行，旨在為創業公司和投資者提供更多的交流機會。 2023年7 月17 日，第六屆EthCC 在法國巴黎正式開幕，本次會議為期4天。
無論對於以太坊開發者還是整個加密貨幣社區來說，ETHCC 2023 都是今年EDCON 黑山後最令人期待的活動。本次大會的參與者包括眾多知名項目方，如：Ethereum、Coindesk、Uniswap、Starknet等等。以太坊創始人Vitalik Buterin 到場並發表公開演講，主題為賬戶抽象的歷史和未來。
目前，以太坊賬戶和密鑰緊密耦合，如果你控制了私鑰，就控制了一個賬戶。
賬戶抽象會將EVM 中的實體(賬戶) 與移動資產的所有權的實體(密鑰對或簽名者) 進行解耦。只要CA 支持特定功能(例如驗證簽名)，它就可以是一個帳戶。
賬戶抽象本質上允許用戶定義其賬戶的安全模型，使以太坊更適合不同的用例。例如，此功能允許用戶設置自己的交易驗證規則，例如多重簽名要求或支出限制，他們還可以使他們的帳戶與未來的加密算法兼容。
Vitalik將賬戶抽象描述為允許以太坊賬戶由智能合約代碼而不是私鑰控制。他的構想是，未來大家紛紛從現在的EOA 錢包切換到基於智能合約的錢包。如果成功了，那麼管理加密錢包將變得像管理電子郵件帳戶一樣簡單。
①Uniswap推出跨AMM 協議UniswapX
Uniswap是老牌的去中心化交易所之一，於2018年推出，目前已經支持數百萬用戶。在EthCC會議上， Uniswap宣布推出無需許可、開源和基於荷蘭式拍賣的跨AMM 協議UniswapX。目前，Uniswap Labs界面可以找到該協議的測試版，適用於以太坊主網，未來將擴展到其他鍊和Uniswap 錢包。
UniswapX 將逐步實現：聚合流動性來源以提高兌換價值、防MEV、提供無Gas 交易、失敗的交易無成本、並將在幾個月內擴展到支持跨鏈無Gas 交易。
②Lens Protocol 正式發布V2版本
2022 年5 月18 日Lens Protocol 在Polygon 主網上線，是一個去中心化社交協議，截止目前已有12萬用戶數。在EthCC巴黎大會上， Lens Protocol 宣布推出V2版本，V2版本以開放和可組合性為主，用戶現在可以直接在Lens 出版物中執行外部智能合約操作，同時在Lens V2 中加入了與社交媒體內的智能合約進行交互的能力。
Lens Protocol V2版本的亮點具體如下：引入ERC-6551，從而將價值聚集到NFT而不是錢包；新增第三方操作權限，包括添加白名單等功能。
③Chainlink推出跨鏈互操作協議（CCIP）
Chainlink是一個去中心化預言機項目，旨在將區塊鏈智能合約安全可靠地連接鏈下系統，為區塊鏈提供安全可靠的數據源。
7月18日，Chainlink宣布推出跨鏈互操作協議（CCIP），CCIP 是為跨鏈應用和服務而設計的互操作性協議，目前CCIP已在Avalanche、Ethereum、Optimism 和Polygon 等區塊鏈上為早期用戶提供實時訪問。
④Starknet推出Starknet應用鏈
Starknet是一個由StarkWare 團隊打造的Layer2區塊鍊網絡，StarkNet 作為以太坊上的ZK Rollup 運行。根據L2BEAT 數據顯示，Starknet 從10日開始TVL 飛速上漲，截至目前已經超過1.15 億美元。
數據來源：L2BEAT
在EthCC大會，Starknet 官宣推出了Starknet 應用鏈，提高了交易處理速度，改善用戶體驗，再也不是之前一筆交易要處理長達5-10 分鐘之久。同時Starknet 還發布了高性能定序器Madara，通過使用Substrate框架增強Cairo VM 功能，以進一步提升應用鏈能力和Starknet 的互操作性和鏈上隱私水平。
由於以太坊編程語言Vyper 特定版本存在Bug，導致Curve 的四個資金池被盜。同時由於Curve 創始人將巨量的CRV 代幣作為抵押品在多個借貸平台進行借款，讓CRV 陷入潛在的清算危機。
4.4.1 重入攻擊
● 7 月30 日21:34，NFT 借貸協議被監測到疑似遭受攻擊。隨後Curve Finance 指出，JPEG'd 遭到只讀重入攻擊，Curve 的pETH-ETH 池子中pETH 價格跌至$383。 （注：pETH 是一種由JPEG'd 發行的ETH 衍生資產。）
● 22:50，Curve msETH-ETH 池子被攻擊。
● 23:34，Curve alETH-ETH 池子被攻擊。
● 7 月31 日0:44，以太坊編程語言Vyper 發推，Vyper 0.2.15、0.2.16 和0.3.0 版本的重入鎖失效。
● 0:45，Curve 發推使用了Vyper 0.2.15 的穩定幣池( alETH / msETH / pETH ) 遭到攻擊，其他池子安全。
● 3:08，CRV-ETH 被攻擊，鏈上CRV 最低跌到0.08 左右。
● 7:50，CRV-ETH Pool 搶跑的Mev Bot 部署者c0ffeebabe.eth 向Curve Finance 部署者返還了2879.54 ETH，價值約539 萬美元。
● 9:37，韓國最大交易所Upbit 暫停CRV 的充提服務。
根據DeFiLlama 數據顯示，Curve Finance TVL 24 小時減少43.6%，降低至22.8 億美元，流動性減少63%。
數據來源：DeFiLlama
本次重入攻擊主要是涉及到使用了Vyper 特定版本的幾個池子，目前Curve 官方已經停止存款和質押功能，同時頁面上下架相應的資金池放棄繼續使用，對應的開設了新的安全的資金池。
4.4.3 清算危機
● Aave v2 上供應了257.44m 枚CRV，借出了49.25m USDT，清算價約為$0.35。
● Frax 上供應了38.6m 枚CRV，借出了9.19m 枚FRAX，清算價約為$0.3。
● Abracadabra 上供應了46.65m 枚CRV，借出了12m MIM。
● Inverse 上供應了29.1m 枚CRV，借出了7.7m DOLA。
如果真的發生清算，不僅Curve 發生重大資產損失，這些借貸平台也要承受巨大的經濟損失。借款人和貸款方都承受著這筆借貸的壓力。
目前Curve 創始人Michael Egorov 採用OTC 賣出CRV 來償還借款。
根據@EmberCN 監測，Michael 以均價$0.4 累計賣出5450 萬枚CRV，購買者包括。 DWFLabs（1250 萬枚CRV）、孫宇晨（500 萬枚CRV）、黃立成（375 萬枚CRV）、Cream.Finance（250 萬枚CRV）等。
Curve 事件究其根源是以太坊編程語言Vyper 的問題，最終導致Curve 上用戶資金受損。這處事件或許會讓DeFi 項目更加重視，如何實現用戶資產安全隔離問題。
從幣價上來說，比特幣和以太坊的走勢，基本上代表著整個行業大盤的走勢。但是對於整個行業是否回暖復甦而言，價格只是其中一部分。我們旨在通過一些潛在的數據，來為大家做出判斷提供更多的支持。
5.1.1 價格
沿襲上個月的良好走勢，本月比特幣的價格在3 萬美元上下波動。而且從Look into bitcoin 圖表中可以清楚地看到，更多的時間都是在3 萬美元以上。在7 月14 日，比特幣的價格達到了今年最高的價格點31544.7 美元。
數據來源：Look into bitcoin
根據CoinGlass 數據顯示，灰度基金今年一直在減持自己手中的BTC，7 月份減持了約1000 枚，近7 日減持了380 枚BTC，目前持有約62.47 萬枚BTC。
灰度基金GBTC 當前一級市場價格26.4 美元，二級市場價格19.04 美元，溢價率-27.88%。
數據來源：2023 年灰度基金BTC 持倉數據
bitcointreasuries 數據網站統計了41 家上市公司持有BTC 的數據，包括我們熟知的微策略、特斯拉、Coinbase、美圖等。
根據圖表中的數據，我們可以計算得出這些公司的平均持倉成本：微策略29647 美元，特斯拉34722 美元，Coinbase 12342 美元，美圖52609 美元。當前BTC 的市場價格是29316 美元，大部分的公司仍還處於虧損狀態。
數據來源：41 家上市公司持有BTC 成本價值圖表（部分）
根據CoinGlass 數據統計顯示，包括不限於幣安、Coinbase、OKX、Bybit、Kraken、Huobi、Kucoin、Gate、Bitmex 等20 家的交易所，在最近一個月BTC 流出18618.85 枚，其中Coinbase 交易所流出27065.56 枚BTC，是整體呈現流出狀態的主要原因。
但是近7 天的數據顯示，20 家交易所呈現出流入狀態，共流入了17159.89 枚BTC，主要是幣安交易所流入了10729.99 枚BTC，這是呈現流入狀態的主要原因。
數據來源：7 月交易所比特幣錢包餘額
數據來源：7 月交易所比特幣錢包流入流出
bitcointreasuries 數據網站統計了烏克蘭、美國、薩爾瓦多和喬治亞州4 個國家和地區的BTC 持有數據。薩爾瓦多是BTC 實踐的先鋒，是第一個將比特幣作為法幣的國家，根據數據顯示薩爾瓦多的比特幣成本約45006 美元，目前處於虧損狀態。
數據來源：bitcointreasuries
數據來源：bitcointreasuries
我們在上面的機構持倉數據中看到，大部分的持倉機構任然還處於虧損狀態。根據CoinGlass 的月度投資回報數據顯示，7 月比特幣呈現負的回報率，為-0.42%。作為對比6 月份的回報率是今年第三高的回報率，達到11.98%。
數據來源：比特幣歷年投資回報率（月度數據）
波動率用來衡量資產收益率不確定性，用於反映金融資產的風險水平。波動率越高，金融資產價格的波動越劇烈，資產收益率的不確定性就越強；波動率越低，金融資產價格的波動越平緩，資產收益率的確定性就越強。
根據CoinGlass 的波動率圖表顯示，3 月份比特幣的波動率達到今年峰值，6 月份的波動率以及下降了一個百分點，在2.4%-2.6%之間。進入7 月比特幣的波動率再次下降一個百分點，最高時波動率只有1.39%。比特幣價格在7 月份波動相對平緩，基本上在29000-30000 美元之間波動。
數據來源：2023 年比特幣波動率
根據本月的資金費率圖表顯示來看，幾乎都是正資金費率。這一數據意味市場上總體仍然看漲，處於預期價格上漲的狀態。當然整體的市場走向，不能單單僅靠一張圖表，需要結合更多的數據來做出判斷。
數據來源：Look into bitcoin
比特幣的活躍地址數依舊維持在93 萬以上，和上月相比數據差異不大，最活躍時地址數量依舊沒有突破100 萬。
數據來源：Look into bitcoin
從持幣數據上來看，大戶和散戶的呈現出了不太一樣的趨勢。
錢包中持有超過0.01 枚比特幣的地址數量，7 月比6 月增加了10 萬個地址，達到了1216 萬。錢包中持有超過0.1 枚比特幣的地址數量，增加了2.2 萬個，達到441 萬。
錢包中持有超過1 枚比特幣的地址數量，增加4300 個，達到101 萬。錢包中持有超過10 枚比特幣的地址數量，增加200 個，達到15.6 萬。
數據來源：Look into bitcoin
而對於錢包中持有超過1000 枚比特幣的巨鯨地址來說，持有量在下降，地址數量減少了將近20，只剩下2018 個錢包地址中仍持有超過1000 枚比特幣。
數據來源：Look into bitcoin
根據CoinMarketCap 的數據顯示，在近一個月的加密貨幣佔比中，市場上比特幣的佔比從7 月14 日之後，呈現出了一定的下滑，下降了1%。
數據來源：CoinMarketCap
同樣的，在全球的加密貨幣市值中呈現同樣的走勢。加密市場的市值在7 月14 日達到一個高峰後迅速回落到近一個月的平均值附近上下波動。
數據來源：CoinMarketCap
在我們看到的這些圖表數據中，7 月14 日這個時間反復出現。因為這一天正是XRP 勝訴的時間點，帶動了整個大盤的漲幅。事件熱度消退，市場的熱情也跟隨回落。
相比比特幣，ETH 在7 月份價格波動幅度更大。 7 月14 日以太坊價格達到本月最高，接近2000 美元。最低時價格快觸碰到1800 美元的線。
數據來源：非小號
灰度基金
和比特幣一樣，灰度基金今年對ETH 也是一直在減持，7 月份減持了6000 多枚ETH，近7 日減持2000 多枚，目前還持有299.36 萬枚。以上數據來源CoinGlass 網站。
灰度基金當前EETH 一級市場價格17.86 美元，二級市場價格10.44 美元，溢價率-41.55%。
數據來源：2023 年灰度基金ETH 持倉數據
中心化交易所
在CoinGlass 統計的20 所中心化交易所中，近期一個月流出112519.67 枚，其中OKX 和Huobi 流出大量的ETH，分別流出91326.95 枚和70234.22 枚。近7 天一共流出19512.76 枚，主要是Huobi 交易所流出59376.02 枚，幣安交易所流入96311.16 枚ETH。
數據來源：7 月交易所ETH 錢包餘額
數據來源：7 月交易所ETH 錢包流入流出
根據CoinGlass 的月度投資回報數據可以看出，ETH 從4 月開始投資回報率的波動幅度較低，7 月份是今年首次呈現出負的投資回報率，為-3.99%。
數據來源：ETH 歷年投資回報率（月度數據）
雖然灰度基金一直減持ETH，但是根據非小號的數據顯示，鏈上的鎖倉量持續在增加，即便是在上海昇級之後，原本解鎖的ETH 也沒有改變這種趨勢，依舊是持續質押鎖倉。
鎖倉量持續增加，那麼收益率呈現出相反的下降趨勢。由最高的20% 多收益率下降到如今不到5%。
數據來源：ETH鎖倉量
數據來源：ETH 收益率
以太坊引入ETH-1559 銷毀協議後，讓原本的通脹模型，有了通縮的可能，總體上減少ETH 的流通量。
根據非小號數據顯示，7 月份以太坊整體處於通縮狀態，每日的銷毀數量大於增發數量，這有利於ETH 持有者的利益。
數據來源：7月份ETH 通脹
數據來源：ETH 每日銷毀數量
除此之前，根據token terminal 數據顯示，在過去一個月的時間裡，以太坊收入增加1.83%，費用增加3.87%，總市值降低2.12%，以及日活降低13%，但是核心開發者增加了5% ，代碼提交總量增加8.1%。
開發者數量的增加以及代碼提交數量的增多，疑似和最近一個月相對較多的活動有關，主要可能集中在ETHCC 周邊活動和日本當地活動。
數據來源：tokenterminal
從比特幣和以太坊的市場行情和數據來看，並沒有出現明顯的反彈跡象，我們需要更多的耐心等待牛市到來。
對於長期的Holder 們來說，等待似乎已經是一種習慣，堅持總能看到勝利的曙光。對於擅長短線操作的用戶來說，每一次市場波動都是對自己操作的考驗，做好風控管理尤為重要。
市場的複蘇仍需要時間來等待以及資本的注入，希望那時我們依然都在。
根據RootData 數據顯示，近30 天加密市場發生了68 起融資，增長了11.84%。融資金額6.18 億美元，增長26.99%。
數據來源：RootData
資本主要集中在投資基礎設置領域。在這些融資中，獲得融資金額前10 的區塊鏈項目中，有一半屬於基礎設施，剩下的包括交易所、L1 公鏈、音樂NFT 平台等。
數據來源：RootData
資本開始入場，市場情緒開始醞釀，就好像我們都熟悉的那句台詞說得一樣：一切都回來了。我們穿越寒冬等待牛市的到來，而在這之前所有的等待都是值得的。
https://cointelegraph.com/news/crypto-regulatory-framework-bill-pass-house-congressional-committee
https://www.financemagnates.com/cryptocurrency/ Russian
https://www.lookintobitcoin.com/charts/bitcoin-funding-rates/
https://www.lookintobitcoin.com/charts/bitcoin-active-addresses/
https://www.lookintobitcoin.com/charts/addresses-greater-than-1000-btc/
https://tokenterminal.com/terminal/projects/ethereum?ref=bankless.ghost.io
https://blockchair.com/bitcoin/charts/average-transaction-fee-usd
https://blockchair.com/litecoin/charts/average-transaction-fee-usd
https://dune.com/ataraxiae/linea-goerli-testnet-zk-rollup-by-consensys
https://twitter.com/Linea_Ecosystem/status/1679430944158289921
https://twitter.com/Starknet/status/1681603967787122688?s=20
https://www.nftscan.com/0x3af2a97414d1101e2107a70e7f33955da1346305
https://opensea.io/collection/lens-protocol-profiles?tab=items
https://www.rootdata.com/Projects/detail/Worldcoin?k=MTg0Mw%3D%3D
https://optimistic.etherscan.io/token/0xdc6ff44d5d932cbd77b52e5612ba0529dc6226f1#balances
