重點摘要:
- Bitcoin 有跌破 $59K 的風險,PlanB 標記 200 週移動平均線;機構主導資金流動。
- Google 白皮書聲稱量子運算提升 20 倍,增加了 Bitcoin 和 Ethereum 密碼學的風險。
- $260M-$285M Drift Protocol 遭攻擊事件顯示 DeFi 駭客攻擊增加,Circle 的回應受到質疑。
市場震盪,石油衝擊迫近,機構加強對加密貨幣的控制,量子風險浮現
Bitcoin 和 Ethereum 本週均橫盤整理,而 Solana 帶領大部分山寨幣市場再次下跌。
股票指數意外上漲,S&P500、Nasdaq 和 Dow Jones 分別上漲了 4.34%、3.3% 和 2.9%。Ram Ahluwalia 指出,S&P 500 在本週前半週的上漲主要是由季度末成交量壓縮驅動的機械性買盤,而非結構性買方壓力。
與此同時,貴金屬有恢復多年牛市的跡象,黃金和白銀本週均收紅。黃金現在較 3 月 23 日低點上漲了 14.7%。
中東戰爭持續,但戰爭迷霧似乎越來越濃。當像Jamie Dimon 這樣的人表示在伊朗的成功比市場更重要時,這表明停火至少還需要數週時間。
更廣泛的經濟背景才剛開始惡化,因為實體石油衝擊尚未到來。Rory Johnston 在本週的 Hidden Forces 上說:
"我們實際上還沒有感受到霍爾木茲供應損失的實體影響。最後一艘船還沒有到達。那艘最後的船可能會在本週抵達亞洲,下週抵達歐洲,再下週抵達北美。在那艘船抵達之後,後面就什麼都沒有了。"
當然,我們已經看到一些政府為即將到來的衝擊做準備。Johnston 先生說,這主要發生在亞洲國家,這些國家一旦海峽關閉,就立即開始削減能源使用。
歐洲也開始了一些削減措施。有毫無作用的歐盟聲明,要求其民眾減少出行,並"將高速公路速限降低十公里[每小時]"。澳大利亞,名義上在亞洲但政策上是歐洲式的,從其總理那裡收到了類似無效的講話。印度總理重申需要保護西亞地區能源基礎設施,但沒有任何硬實力承諾。
美國經濟在衝突前可能看起來不錯,也許是自 2023 年底以來最好的狀態,但這次石油衝擊看起來會導致衰退。Ram Ahluwalia 警告說,通脹衝擊和能源成本上升正準備打擊消費者支出,而"分析師尚未降低未來盈利預期。" 換句話說:
"風險規避。"
Warren Buffett 同意這一看法,表示他正持有現金等待更多下跌。Jamie Coutts 警告說,全球流動性總量和 DXY 正發出看跌信號。
Luke Gromen 概述了美國財政部面臨的嚴峻選擇,認為在石油價格飆升時印製 USD 是最可能的結果,他向同行重申了這一觀點。在美元辯論中,J.P. Mayall 發布了一個有趣的論點,認為外國央行累積黃金並不是去美元化的跡象,而是間接持有美國國債。
雖然股市反彈並保持了大部分漲幅,但加密貨幣反彈後又回吐了大部分漲幅。技術分析為交易者提供了一個真正的羅夏測試。PlanB 發布了一個罕見的看跌更新,指出他不會對跌破 200 週移動平均線 ($59k) 和實現價格 ($54k) 感到驚訝。相反,Jamie Coutts 查看了 Z 值指標並得出結論,從機率上來說,Bitcoin 接近谷底。CryptoQuant 發布說,Binance 的 ETH 儲備下降而穩定幣上升,為價格擴張創造了高度支持性的設置。
技術分析,或者說男性的占星術,可能並不重要。正如 Pledditor 提醒大家的那樣,如果你看看過去六個月的累積情況,這個市場的很大一部分實際上只是 Michael Saylor。散戶投資者基本上已經離開,將空間留給了大型企業和機構參與者。回想兩週前的電子報:
"聽聽 最近的播客,Haseeb 和 Santiago 討論為什麼他們認為「代幣已死」。Santiago 認為代幣無法捕獲真正的價值,而 Haseeb 指出,當前的邊際買家是機構,而機構基本上不買代幣。"
機構似乎過得很愉快。Franklin Templeton 不僅創建了另一個加密貨幣產品;他們推出了一個專門的加密貨幣部門。長期懷疑者 Morgan Stanley 似乎正在進行最後調整,準備推出他們的現貨 Bitcoin ETF,將於下週推出。
這種機構和企業的滲透並不總是美好的。Coinbase 據稱在遊說反對 Bitcoin 的最低限度稅收豁免,同時推動有利於 USDC 的豁免。與此同時,Sam Altman 的 Worldcoin Foundation 選擇拋售價值 $65,000,000 的 WLD,在歷史低點進行 OTC 銷售。
本週最大的加密貨幣新聞來自 Google 的重磅量子研究論文,聲稱相比早期量子系統,對橢圓曲線密碼學(Bitcoin、Ethereum 和大多數區塊鏈的支柱)執行攻擊的效率提升了 20 倍。Nic Carter、Haseeb Qureshi 和 Coinbase CEO Brian Armstrong 都在認真對待這項研究。如果一篇量子論文還不夠,Nic Carter 和 Justin Drake 指出,另一篇突破性論文在同一天發表。
然而,Bitcoin 社群似乎很大程度上陷入否認。Mert Mumtaz 指出其中一種主要做法:訴諸他例。Jordi Visser 認為我們應該忽略對 Bitcoin 的量子威脅,因為 AI 代理群會首先破壞 TradFi 銀行,他提供了一個絕佳例子來說明訴諸他例。
更常見的否認形式是使用人身攻擊。Bitcoin 支持者攻擊 Google 論文,因為一位合著者「實際上為 Ethereum Foundation 工作」。Nic Carter 的擔憂可以被駁回,顯然是因為他投資了一家專注於製造抗量子產品的公司。如果他們攻擊有量子擔憂的人的性格或動機而不是他們的主張,這些人就不是認真的。
Jonas Schnelli 告訴有量子擔憂的人,他們才是開發者,需要挺身而出。我希望 Nic Carter 說錯了,當他回覆:
"要通過 BIP,大約 5 個人中的一個必須支持它。我們都知道他們是誰。過去十年中,沒有他們就沒有任何 BIP 通過。"
量子安全威脅在未來,但我們現在正在應對 defi 駭客攻擊的增加。Qureshi 先生發布說,隨著攻擊者利用最新的 AI 工具而防禦者落後,攻擊的增加可能會在好轉之前變得更糟。
彷彿為了證明這一點,幾小時後,Drift Protocol 發生了 $260 到 $285 百萬的攻擊事件。駭客系統性地竊取了主要是 JLP 和穩定幣,並積極將被竊資產兌換為 ETH。Austin Campbell 指出,這正是 Circle 應該被要求凍結 USDC 的情況。ZachXBT 表達了他的沮喪,因為 Circle 行動如此緩慢。他不是唯一一個。
上週到本週出現了關於中心化與去中心化的經典加密貨幣討論。這次集中在 Canton,加密貨幣社群中許多人認為它過於中心化。
Canton 的銷售總監聲稱 Canton 擁有"最深的機構流動性池。" Omid Malekan 回應說沒有人在 Canton 上交易,也沒有可驗證的經濟活動。Austin Campbell 同意沒有人在該鏈上進行大規模交易。
關於可驗證性,Digital Asset 的聯合創始人 Shaul Kfir(該公司設計、構建並繼續開發 Canton Network)承認在 Canton 上無法驗證供應上限。
Jito Labs 的 Rebecca Rettig 寫了一個討論串,將辯論框定為許可鏈與無許可鏈之間的辯論,並且無許可鏈獲勝。Omid Malekan 寫道 Canton 的許可治理模式與 tradfi 中每個私有系統的模式相同。
Helius 的 Mert Mumtaz 打趣說,"Canton 是「帶有代幣的 web 2 資料庫」的一種非常有趣的拼寫方式"。基本上,它不是區塊鏈。
Solana 本週就區塊鏈正在進行的共識演變進行了自己內部的中心化與去中心化辯論。FCFS(先到先得)和 MCP(多重並發提議者)是區塊生產和交易排序的兩種對比方法。簡單來說,FCFS 比當前的共識設置更快、更簡單、更中心化,而 MCP 更慢、更複雜、保留定價,並且更去中心化。
Solana 聯合創始人 Anatoly Yakovenko 支持 MCP,但認為當前的混合設置是兩者中最糟糕的。
最後,與一個月前相比,AI x crypto 受到的關注少得多,但 Algod 繼續他不懈的 Bittensor 看漲發文,預測今年將有多個突破性子網,以及由前沿實驗室人才驅動的品質呈指數級增加。
-David Sencil
來源: https://news.bitcoin.com/risk-off-markets-and-centralization-debates-week-in-review/
