輝達（NVDA）股票：Stifel 和 Mizuho 上調目標價，AI 需求依然強勁

TLDR

• Nvidia 公佈第一財季（FY27）每股盈餘為 $1.87，超越預估的 $1.76，營收達 $816.2 億元，年增 85.2%
• Stifel 將 NVDA 目標價上調至 $282，Mizuho 則上調至 $300，雙雙重申買入評級
• Nvidia 宣佈 $800 億元股票回購計劃，並將季度股息從每股 $0.01 增加到每股 $0.25
• 華爾街整體共識為強力買入，平均目標價約為 $304，較目前水平潛在上漲空間約為 43%
• 儘管業績強勁，NVDA 股價在財報發佈後持續橫盤整理，市場對估值存有一定顧慮，Michael Burry 亦公開發出警告

Nvidia 於 5 月 20 日公佈 2027 財年第一季業績，營收與獲利均超越華爾街預期。營收達 $816.2 億元，高於分析師預估的 $784.2 億元，較去年同期增加了 85.2%。每股盈餘達 $1.87，優於市場共識預估的 $1.76。

NVIDIA Corporation, NVDA

NVDA 股票週三開盤報 $214.86，今年迄今累計上漲約 15%。過去一年股價區間介於 $132.92 至 $236.54 之間。

儘管業績強勁，股價反應卻相對平淡。交易者持續觀察財報後的盤整走勢是否會演變為更深度的回調。

Stifel 分析師 Ruben Roy 維持買入評級，並將目標價從 $250 上調至 $282。他指出管理層談及 Vera CPU 將開拓規模達 $2,000 億元的全新可觸及市場，預計 FY27 年度獨立 CPU 營收約為 $200 億元。

Roy 亦特別關注 GPU 定價強勁的態勢。H100 租用定價今年迄今上漲了 20%，A100 雲端定價則上漲了 15%。他認為這顯示市場需求強勁，遠超正常折舊週期。

Nvidia 網路業務亦表現突出。營收年增 199%，增加到 $148 億元。Roy 將 Spectrum-X 描述為已在 AI 乙太網路類別中按營收排名躍升為領導者。

Mizuho 設定 $300 目標價

Mizuho 分析師 Vijay Rakesh 將目標價從 $275 上調至 $300，同樣維持買入評級。他預期 Nvidia 將持續保持領先的商用 AI-GPU 供應商地位，並預計股價將達到 FY28 預估每股盈餘的約 25 倍。

Rakesh 指出 Vera Rubin 預計於十月季度推出。他亦援引 Nvidia 的預測，AI 基礎設施市場機會將於 2030 年增加到 $3 至 $4 兆元。

過去 12 個月，實體 AI 營收突破 $90 億元，主要受到與比亞迪、Uber、吉利及現代等汽車品牌持續深化合作的帶動。

綜觀整個華爾街，38 位分析師給予 NVDA 買入評級，1 位給予持有評級，1 位給予賣出評級。平均目標價約為 $304，較目前水平潛在上漲空間約為 43%。Melius Research 給出了華爾街最高目標價 $400。

回購與股息提升

Nvidia 董事會批准 $800 億元的股票回購計劃，此外尚有 $390 億元的剩餘回購額度。財務長 Colette Kress 表示，公司目標是在 FY27 年度將約 50% 的自由現金流返還給股東。

季度股息大幅提升——從每股 $0.01 增加到每股 $0.25。股息將於 6 月 26 日支付予 6 月 4 日登記在冊的股東。

CX Institutional 在第四季將其 NVDA 持股增加了 1.4%，持股數量增加到 300,575 股，市值約為 $5,610 萬元。機構投資者整體持有該股 65.27% 的股份。

並非所有市場情緒均為正面。Michael Burry 公開警告該股可能面臨大幅下跌，並將 AI 過度狂熱與擁擠的動能交易列為風險因素。

該股 50 日移動平均線位於 $197.43，200 日移動平均線位於 $189.19。市值約為 $5.20 兆元。

The post Nvidia (NVDA) Stock: Stifel and Mizuho Lift Targets as AI Demand Holds Strong appeared first on CoinCentral.