西部數據（WDC）股票在一個月內飆升54%後，仍值得買入嗎？

重點摘要

• WDC 收盤價為 $732.95，當日降低了 1.78%，但今年迄今已上漲超過 200%
• DCF 模型顯示內在價值為每股 $931.56，意味著有 21.4% 的上漲空間
• WDC 的本益比 39.77 倍低於其「公平比率」59.27 倍，顯示以此衡量同樣被低估
• 即將公布的財報預計每股盈餘（EPS）為 $3.32，較去年同期增加了 100%
• Zacks 將 WDC 評為第 1 名強力買入，電腦儲存設備產業排名位居所有產業前 3%

西部數據（Western Digital）股票週一收盤報 $732.95，當日降低了 1.78%。這一跌幅比標普 500 指數 0.37% 的跌幅更為明顯，但大盤指數同樣下滑。

Western Digital Corporation, WDC

儘管當日出現回調，整體走勢卻呈現不同面貌。WDC 今年迄今已上漲超過 200%，僅過去一個月就增加了 54.09%，輕鬆超越電腦與科技板塊同期 4.52% 的漲幅。

因此，投資者現在提出的問題很簡單：在這波漲勢之後，是否還有更多上漲空間？

估值模型的看法

現金流折現（DCF）分析顯示 WDC 的內在價值為每股 $931.56。在計算時股票交易價格為 $732.62，該模型意味著股票仍被低估約 21.4%。

DCF 模型預測西部數據的自由現金流將從 2026 年的約 31 億美元增加到 2035 年的高達 262.2 億美元。目前過去十二個月的自由現金流（FCF）為 27.2 億美元。

以本益比（P/E）衡量，WDC 的本益比為 39.77 倍。這高於整體科技產業平均值 24.59 倍，但遠低於同業平均值 63.87 倍。

Simply Wall St 對 WDC 的專有「公平比率」為 59.27 倍，這是根據 WDC 自身成長特徵與基本面所推算出的模型隱含水平。目前本益比低於該數值，是另一個顯示仍有上漲空間的數據點。

以預期本益比來看，Zacks 將 WDC 的預期本益比定為 74.25 倍，高於產業的 25.63 倍。這一溢價反映了市場對高盈餘增長的預期已計入股價。

關注財報

西部數據下一次財報發布正受到市場關注。分析師預測每股盈餘（EPS）為 $3.32，較去年同季增加了 100%。

營收預期設定為 37 億美元，較去年同期增加了 42.21%。

全年方面，Zacks 共識預測顯示每股盈餘為 $10.05，營收為 128.8 億美元。這意味著盈餘較上一年增加了超過 103%。

Zacks 將 WDC 評定為第 1 名強力買入評級。共識每股盈餘預測在過去一個月小幅上調了 0.37%，顯示分析師在財報發布前略微更加樂觀。

電腦儲存設備產業目前在 Zacks 產業排名中位居第 5，處於所有追蹤產業的前 3%。這值得關注——WDC 不僅受益於自身動能，同時也身處一個強勁的產業群體中。

Simply Wall St 給予 WDC 6 分中 4 分的估值評分，並通過了 DCF 及相對估值框架中的多項檢驗。

過去一年，WDC 帶來了 1,116.6% 的回報，是科技板塊中表現最突出的股票之一。

該股 7 日回報率為 12.1%，30 日漲幅增加了 51.3%。

本文《西部數據（WDC）股票在一個月內飆升 54% 後仍值得買入嗎？》最初發表於 CoinCentral。