為什麼南非的銀行正在轉型為電信公司

南非的銀行不再只是爭奪存款、貸款和支付業務。它們越來越多地在一個不那麼顯眼但更有價值的領域展開競爭：驅動客戶日常生活的數位基礎設施。

過去十年間，FNB、Capitec、Standard Bank 和 Nedbank 等銀行悄然建立起行動虛擬網路業者（MVNO）業務。Absa 如今也準備加入其中，加速推動一場正在重新定義南非飽和金融市場中銀行本質的變革。

這一擴張標誌著策略的重大轉變。南非最大的幾家銀行越來越將網路連線視為在客戶日常數位生活中贏得更大份額的途徑，藉助行動服務來獲取用戶、深化互動，並在放緩的銀行市場中開拓新的營收來源。

南非 MVNO 市場預計將從 2025 年的 440 萬張活躍 SIM 卡增加到 2030 年的 1,440 萬張，增幅超過三倍，這在很大程度上由銀行系 MVNO 所驅動。南非以生態系統主導銀行業的實驗，或許能為非洲各地的銀行如何深化客戶忠誠度、實現傳統金融服務之外的增長提供早期藍圖。

這一轉變引發了一個更深層的問題：銀行為何突然開始表現得像電信公司？

數位生活

對於 FNB 旗下的 MVNO——FNB Connect 而言，電信業務已遠遠超出了銷售通話時間和數據套餐的範疇。FNB Connect 執行長 Sashin Sookroo 向 TechCabal 表示：「FNB Connect 已從一個專注於提供網路連線服務的價值導向型 MVNO，演變為在 FNB 更廣泛生態系統中持續創新的可信賴、以客戶為中心的價值驅動者。」

如今，該銀行將其 MVNO 視為客戶互動平台、數據驅動業務以及非利息收入的貢獻者。Sookroo 表示，網路連線現已處於銀行吸引和留住客戶策略的核心位置。

「FNB Connect 在生態系統中扮演雙重角色：作為客戶獲取渠道，吸引尋求以實惠價格使用最新裝置及整合銀行福利的客戶；同時也作為深化關係的工具，」他說。

據 Sookroo 介紹，2025 年 7 月至 2026 年 5 月期間，FNB 網路上的數據消耗量同比增加了 98%，客戶在此期間使用了超過 40 PB 的數據。裝置銷售額超過 6 億蘭特（約 3,600 萬美元）。更重要的是，他透露，同時使用銀行和電信服務的客戶黏著度顯著更高。

「使用多種產品的客戶表現出更高的留存率、更低的轉換傾向以及更高的終身價值，」Sookroo 表示。

縱觀整個行業，一個相似的趨勢正在浮現：網路連線不再只是附加服務，它正在成為銀行業本身的嵌入式基礎設施。

銀行基礎設施

Absa 計劃進軍 MVNO 市場，印證了這一行業的變革程度。儘管該銀行尚未宣布上線日期，但此舉將有效補全南非主要零售銀行的全局。

Absa 個人及私人銀行業務交易與存款業務總裁 Nick Nkosi 告訴 TechCabal，該銀行正積極評估網路連線如何融入其更廣泛的生態系統策略。

「作為我們更廣泛增值服務的一部分，我們正在評估 MVNO 領域的各種模式，以了解這如何能夠提升我們的價值主張，並強化客戶的日常銀行體驗，」他說。

其背後邏輯十分清晰：隨著銀行業務向行動優先渠道轉型，網路連線與產品體驗已密不可分。掌控這一層面能夠帶來更頻繁的客戶互動，並為金融服務開拓更多分銷渠道。

FNB 對此持相同看法。Sookroo 表示，銀行越來越將自身定位為平台，而非傳統金融機構。「FNB 已嵌入客戶的日常數位互動之中，融合了金融、電信、零售和數位商務服務，」他說。這一模式使銀行能夠「在各生態系統中創造、整合和分配價值」。

Nedbank 也在朝著相似的方向發展。

Nedbank 產品、設計與創新業務總裁 Dayalan Govender 告訴 TechCabal，網路連線如今被視為其生態系統的延伸，而非獨立的營收來源。

「我們認識到南非高昂的數據費用是客戶亟需解決的關鍵問題，」Govender 說。「透過將網路連線與我們更廣泛的生態系統整合——包括 Greenbacks 積分獎勵和數位銀行渠道——我們正在為客戶提升日常價值，同時深化關係並支持其數位生活。」

他補充說，MVNO 領域的競爭不會僅由定價決定。「差異化將來自於提供一個整合金融與非金融服務的整體生態系統，而不是單純在行動定價或單一服務上競爭，」他告訴 TechCabal。

Standard Bank 也將網路連線重新定位為核心基礎設施。

Standard Bank Connect 執行總裁 Kartik Mistry 告訴 TechCabal，銀行不再將網路連線視為邊緣產品。「客戶使用金融服務的方式已發生根本性改變，」他說。「如今，銀行業日益數位化，而數位銀行有賴於穩定可靠的網路連線。」

Mistry 表示，銀行業、電信業和數位服務正在融合為單一的客戶體驗。「我們看到銀行、連線和數位服務之間存在自然的融合趨勢，因為客戶越來越期待無縫、整合的數位體驗，」他說。

綜合各銀行的立場，可以看出一個更廣泛的轉變：它們不再僅僅相互競爭，還在爭奪客戶注意力方面向電信業者、零售商和數位平台發起挑戰。

結構性優勢

非洲分析公司（Africa Analysis）是一家曾對南非 MVNO 進行深入研究的市場調查公司，該公司認為銀行擁有使其在電信領域處於有利競爭位置的結構性優勢。

「首先，它們擁有品牌，也擁有客戶群，」Africa Analysis 總經理 Andre Willis 告訴 TechCabal。「更重要的是，它們了解這些客戶群，因為它們已掌握客戶的金融歷史記錄。」

Willis 表示，MVNO 的成功取決於四大支柱：品牌、客戶群、分銷和客戶運營。「銀行在這四個方面均符合要求，」他說。

相比之下，零售商通常在服務基礎設施方面存在不足。「如果你的銀行帳戶出現問題，你清楚地知道該打電話給誰，」Willis 說。「零售商並不總是具備同等的客戶支援能力，這使銀行在 MVNO 市場中擁有顯著優勢。」

這一優勢還延伸至產品捆綁領域。銀行可以將手機融資、積分獎勵系統和信用關聯連線整合為單一服務，並以客戶金融數據和內部風險模型作為支撐。電信業者可以在定價或積分獎勵方面與之競爭，但它們缺乏讓銀行能夠無縫為裝置提供信用擔保並大規模客製化套餐的信貸基礎設施和行為洞察。

數據即貨幣

銀行系 MVNO 的興起也反映出消費者使用行動服務方式的轉變。語音通話已在很大程度上被 WhatsApp 等基於網路的即時通訊平台所取代，使數據成為數位通訊的核心要素。銀行越來越多地將數據用作忠誠度機制。「數據實際上已成為網路連線的貨幣，」Willis 表示。

銀行不是透過折扣服務，而是以數據獎勵客戶，以推動整個生態系統的互動。這一策略在提升留存率的同時，也增加了銀行、信貸和投資產品的使用率。「南非的銀行不再滿足於只存在於客戶的錢包中，它們正在競相成為圍繞客戶的數位生態系統，」Willis 說。