V Systems 與 PeerHive 領導馬來西亞區塊鏈金融試點計畫

馬來西亞證券監督委員會首個監管沙盒的兩名參與者正準備推出區塊鏈驅動的解決方案,旨在改善供應鏈融資和中小企業的點對點借貸。這些計劃由Virtual Economy Technology Sdn Bhd和PeerHive (M) Tech Sdn Bhd主導,屬於沙盒替代融資軌道的一部分,將在監管監督下進行為期12個月的測試。

Virtual Economy Technology是V Systems背後的開發商,正與一家馬來西亞主要銀行合作建立基於區塊鏈的供應鏈融資平台,預計將敲定諒解備忘錄。與此同時,PeerHive正試行一種去中心化融資協議,旨在用智能合約取代傳統的信託架構,使投資者能夠使用穩定幣為中小企業貸款提供資金。

區塊鏈提升供應鏈融資

V Systems的平台旨在透過運用區塊鏈技術將融資延伸至供應鏈更深層。該公司領導層表示,銀行最初將繼續作為主要融資方,使用現有信用額度根據已驗證的發票為供應商提供資金。然而,該平台還將引入流動性池,包括企業資金庫、投資基金和家族辦公室,從而擴大資金基礎並增加競爭。

在沙盒階段,流動性池的參與將限制在少於十個實體。公司代表解釋說,基礎設施將首先專注於在買家和供應商之間建立穩定的融資流程,然後再擴展到更廣泛的融資機制。他們補充說,長期目標是創建一個替代融資環境,在與金融機構保持合作的同時補充傳統銀行系統。

流動性池模式預計將為企業資金庫帶來效率提升。資金庫不會直接以折扣價提前向供應商付款(這可能影響會計和稅務結果),而是將資本作為投資分配到池中。這種結構在允許投資者賺取回報的同時保留了原始發票價值。

代幣化實現深層信用存取

該平台引入代幣化作為改善透明度和可及性的核心機制。一旦買家確認發票,它就會轉換為基於區塊鏈的數位資產,代表付款義務,並附有到期日。供應商會收到反映完整發票價值的代幣,使他們能夠根據買家的信用狀況而非自身信用狀況獲得融資。

高層解釋說,該系統透過在鏈上記錄交易來防止重複融資,並使供應商能夠逐步提取資金而非一次性提取。此外,代幣可以在供應鏈的多個層級之間轉移,使下游的較小參與者能夠以優惠利率獲得融資。

這種方法解決了供應鏈融資中長期存在的挑戰,包括覆蓋範圍僅限於一級供應商、人工處理效率低下以及與透明度不足相關的風險。

PeerHive推出智能合約借貸模式

與此同時,PeerHive正在推進一種建立在智能合約上的去中心化點對點融資協議。該公司正致力於在沙盒階段後取得認可市場營運商牌照。其領導層表示,該平台消除了對信託等中介機構的需求,使資金能夠在投資者和借款人之間直接流動。

平台上的每個投資機會都由其自己的智能合約管理,該合約自動分配本金和利息償還。這種結構確保了透明度,因為所有交易都記錄在區塊鏈上並對參與者可見。

投資者可以使用MYRC參與,這是由Blox Blockchain Sdn Bhd發行的與馬來西亞令吉掛鉤的穩定幣。以法定貨幣存入的資金將轉換為穩定幣,允許與智能合約系統無縫互動。公司代表強調,使用穩定幣是為了避免與Bitcoin或Ethereum等加密貨幣相關的波動性,這可能會阻礙借款人。

推動替代融資創新

PeerHive的平台對零售和機構投資者開放,並已確定了一批等待資金的借款人。在沙盒期間,該公司旨在擴大其貸款組合,實現投資機會的高履行率,並在保持技術可靠性的同時驗證其產品市場契合度。

總體而言,這些沙盒計劃反映了馬來西亞探索創新金融技術的更廣泛推動。透過將區塊鏈整合到供應鏈和借貸系統中,兩個平台都旨在提高中小企業的效率、透明度和可及性。這些試驗的結果預計將為未來的監管方法提供參考,並可能重塑該地區的替代融資模式。

文章V Systems和PeerHive引領馬來西亞區塊鏈金融試點首次出現在CoinTrust。