根據 Statista 的 2024 年全球金融科技指數,全球目前有超過 250 個城市擁有活躍的金融科技生態系統。過去十年間,金融科技活動的集中度已發生顯著變化。雖然舊金山和倫敦按總融資額仍是最大的樞紐,但班加羅爾、聖保羅、新加坡、拉各斯和杜拜等城市已建立起吸引數十億投資並產出具有全球影響力公司的金融科技生態系統。新金融科技樞紐的出現既反映了金融科技創新的地理擴張,也反映了政府為吸引金融科技公司而做出的刻意政策選擇。
成熟的金融科技樞紐
舊金山和更廣泛的灣區按創業投資仍是最大的金融科技樞紐。Stripe、Plaid、Chime、Brex 和 Ripple 總部均設於該地區。灣區的優勢已得到充分記錄:雄厚的創業資本池、鄰近培養工程人才的主要科技公司,以及已發展超過 50 年的創業文化。
倫敦是全球第二大金融科技樞紐。英國擁有超過 2,500 家金融科技公司,包括 Revolut、Wise、Checkout.com 和 Monzo。金融行為監理總署的監理沙盒於 2016 年推出,是主要經濟體中首創,此後已在超過 50 個國家複製。CB Insights 報告指出,英國金融科技公司在 2024 年募集了 98 億美元,使倫敦成為美國以外最大的金融科技樞紐。
隨著亞洲、非洲和拉丁美洲各城市的監理框架和技術基礎設施改善,金融科技創新正在超過 80 個國家加速發展。前兩大樞紐在絕對值上仍吸引最多資本,但隨著新興樞紐獲得動力,它們在全球金融科技投資中的份額已從 2018 年的 65% 降低到 2024 年的 48%。
亞洲金融科技樞紐
新加坡已確立其作為東南亞領先金融科技樞紐的地位。新加坡金融管理局發放專門的金融科技牌照並運營監理沙盒。超過 1,400 家金融科技公司在該城邦營運。Grab Financial、Nium 和 Endowus 總部均設於此。McKinsey 指出,新加坡的金融科技生態系統在 2022 年至 2024 年間吸引了 45 億美元投資。
班加羅爾已成為印度的金融科技之都。Razorpay、PhonePe 和 Zerodha 均設於該市。印度的金融科技生態系統由 UPI 支付系統和 Aadhaar 身分框架驅動,在 2024 年支援了超過 8,000 家金融科技公司。根據 BCG,該國的金融科技市場預計到 2030 年將達到 1,500 億美元的營收。
金融科技生態系統正在超過 200 個全球市場擴張,每個樞紐根據區域市場需求發展專業化。新加坡專注於跨境支付和財富管理。班加羅爾強調支付和貸款基礎設施。雅加達正成為行動銀行和微型金融的樞紐。
非洲、拉丁美洲和中東的新興樞紐
拉各斯已成為非洲最大的金融科技樞紐。奈及利亞擁有 Flutterwave、Paystack、Interswitch 及超過 500 家其他金融科技公司。該市的優勢包括龐大的國內市場(2.2 億人口)、熟悉行動技術的年輕人口,以及產生大量匯款流動的僑民。金融科技新創公司正在新興市場擴張,拉各斯的公司主導西非的擴張。
聖保羅支撐著拉丁美洲的金融科技生態系統。按客戶數量計算全球最大的數位銀行 Nubank 總部設於此。巴西央行已創建全球最支援金融科技的監理環境之一,包括 Pix 即時支付和全面的開放銀行法規。該市擁有超過 1,500 家金融科技公司,在 2022 年至 2024 年間吸引了 72 億美元的金融科技投資。
杜拜和阿布達比正透過政府投資和監理激勵措施建立中東金融科技樞紐。杜拜國際金融中心和阿布達比全球市場各自提供專門的金融科技許可。S&P Global 報告指出,阿聯酋的金融科技公司在 2024 年募集了 13 億美元,為中東市場的最高總額。
成功金融科技樞紐的要素
國際清算銀行的研究確定了預測金融科技樞紐成功的五個因素:監理明確性、技術人才可用性、創業資本取得、現有金融部門深度,以及數位金融服務的市場需求。在所有五個因素上得分良好的城市,如倫敦、新加坡和舊金山,發展出最成熟的生態系統。
監理政策是政府最能直接控制的因素。創建金融科技專屬許可框架的國家,公司成立率增加了 40%。允許公司在監督條件下測試產品的監理沙盒,已在超過 50 個司法管轄區採用。超過 30,000 家金融科技公司現正在全球營運,新公司成立的很大一部分發生在具有支援性監理環境的城市。
人才集中度與資金同等重要。金融科技公司需要金融服務專業知識和軟體工程人才的結合。同時擁有主要銀行和科技公司的城市,如倫敦、紐約和新加坡,可以從兩個人才池中汲取。超過 300 家金融科技公司已達到十億美元估值,這些公司中許多集中在相對少數提供擴展所需人才和資本的城市。
樞紐之間的競爭與合作
金融科技樞紐日益競爭公司和人才。稅收優惠、技術工作者簽證計畫和監理快速通道是常見工具。英國在 2022 年推出 Scale-Up 簽證,專門吸引技術人才。新加坡的 Tech.Pass 計畫為經驗豐富的技術專業人士提供工作簽證。杜拜為在其自由區內營運的公司提供零企業稅。
全球金融科技營收預計將以 23% 的年複合成長率成長,這種成長在全球樞紐的分佈將取決於哪些城市和國家提供最具吸引力的監理支援、人才取得和市場機會組合。下一個十年的金融科技創新將比過去更加地理分散,來自各大洲有人居住的每個大陸樞紐的有意義貢獻。
2026 年的全球金融科技樞紐格局比以往任何時候都更加分散。舊金山和倫敦仍占主導地位,但不再壟斷創新。全球金融科技市場價值預計將增長到超過 1 兆美元,將由班加羅爾、聖保羅、拉各斯、新加坡、杜拜和數十個其他已建立支援大規模金融科技公司所需的監理框架、人才池和資本網絡的城市的貢獻所塑造。
