Coinbase 推出加密貨幣擔保的 Fannie Mae 貸款首付款服務

Coinbase Global 與 Better Home & Finance 共同推出了一項房貸架構,讓符合資格的借款人可以將存放在 Coinbase 帳戶中的數位資產作為抵押,為房利美支持的標準合規房貸提供頭期款資金。在這項安排中,借款人將獲得一筆單獨的貸款——由其加密貨幣持有資產(如 Bitcoin 或 USDC)作為擔保——用於支付頭期款,而主要房貸仍為傳統的房利美支持貸款。Better 將負責房貸的發放和服務。

Coinbase 將此模式描述為讓購屋者在保持數位資產曝險的同時,使用加密貨幣擔保貸款來支付頭期款。實際上,頭期款由一筆獨立的加密貨幣抵押貸款提供資金,而主要貸款則仍與傳統房貸承保流程掛鉤。如果此方案證明具有可擴展性,這種方法可能會擴大加密貨幣在美國住房金融中的角色,從合格資產延伸至購屋的直接融資機制。

此發展正值監管機構就將加密貨幣整合至房貸框架發出更廣泛信號之際。今年 6 月,美國聯邦住房金融局指示房利美和房地美準備提案,承認加密貨幣在房貸風險評估中作為資產,而無需轉換為美元。這一勢頭也與 Newrez 和 Rate 等貸款機構的一系列承保創新相契合,這些機構已開始將加密貨幣持有納入房貸流程。

重點摘要

• 加密貨幣擔保頭期款選項將標準合規房貸與由數位資產擔保的單獨貸款配對,為頭期款提供資金。
• 主要房貸仍由房利美支持;加密貨幣曝險透過頭期款貸款保留,而非透過資產清算。
• 監管機構正釋出開放信號,願意將加密貨幣資產納入房貸風險評估,可能為住房金融中更廣泛的加密貨幣整合鋪平道路。
• Newrez 和 Rate 等貸款機構已將加密貨幣整合至承保流程,儘管在某些方案中頭期款和成交費用可能仍需要現金。
• 根據 Coinbase 表示,借款人面臨限制,如鎖定的抵押品和市場波動考量,但這些不會自動觸發追繳保證金。

加密貨幣在住房金融中的新路徑

在 Coinbase-Better 架構下,借款人將申請一筆標準合規房貸,而由加密貨幣持有資產擔保的單獨貸款則為頭期款提供資金。加密貨幣抵押品可以包括 Bitcoin 或 USDC 等穩定幣等資產,但借款人在這些資產被鎖定作為抵押品期間不得交易。Coinbase 指出,只要借款人持續支付房貸款項且貸款條款在啟動後保持不變,價格波動就不會觸發追繳保證金。如果廣泛採用這種方法,將使加密貨幣更深入地嵌入住房融資機制,而不僅僅作為承保資產。

Better 將處理主要房貸的發放和服務,而加密貨幣擔保頭期款貸款將是一項獨立義務。對於投資者和借款人來說,這種結構引入了新的動態:加密貨幣資產仍是資產負債表和潛在財富增長敘事的一部分,但同時引入了與市場波動相關的額外債務和流動性考量。

監管信號與產業動能

這項計畫推出之際,關於加密貨幣在房貸風險評估和承保中地位的討論正在擴大。聯邦住房金融局在 6 月向房利美和房地美發出的指令反映了一項推動,即將加密貨幣正式化為可能影響風險指標的資產類別,而無需強制轉換為美元。這項發展與產業其他朝向包容加密貨幣承保的舉措並行,Newrez 和 Rate 等貸款機構已公開表示願意在某些承保情境中承認加密貨幣持有。

Newrez 在 1 月表示,將允許借款人在承保中使用 Bitcoin、Ether、加密貨幣 ETF 和穩定幣作為合格資產,而無需清算。2 月,Rate 推出了 RateFi 計畫,允許經過驗證的加密貨幣持有計入儲備,在某些情況下還可計入收入。然而,即使在 RateFi 中,借款人通常仍必須將加密貨幣轉換為現金用於頭期款和成交費用,這說明整合是漸進且選擇性的,而非現金購屋的全面替代。

來自政策相關領域的聲音

除了機制之外,住房金融轉向加密貨幣也引起了政策制定者和產業觀察者的評論。俄亥俄州前眾議員 Tim Ryan 是 Coinbase 諮詢委員會成員,一直專注於住房可負擔性,他將房貸融資視為加密貨幣的實際應用案例。他認為,如果產業以有意義的方式進入住房領域,數位資產可以為早期投資者釋放財富,並幫助解決購屋的主要障礙——頭期款。

可負擔性仍是美國購屋者的核心關注點,持續的庫存限制和高企的房貸利率使活動受到限制,儘管平均房價已從 2022 年的高峰回落。聯邦數據背景凸顯了加密貨幣連結融資對持有數位資產並尋求累積頭期款替代途徑的購屋者的潛在吸引力。

隨著加密貨幣-房貸對話的發展,投資者和借款人將密切關注抵押品流動性、資產估值和監管配合在實際部署中如何互動。Coinbase-Better 計畫代表了在傳統住房市場框架內測試加密貨幣作為融資工具的具體步驟,但也凸顯了明確風險管理、估值標準和消費者保護的重要性,因為更多貸款機構正在嘗試支援加密貨幣的購屋服務。

讀者應在未來幾個月密切關注監管機構指引和貸款機構的推出情況,這將顯示加密貨幣擔保頭期款是否會從試點概念轉變為可部署的區域或全國選項。

本文最初以《Coinbase 推出房利美貸款的加密貨幣擔保頭期款》為標題發布於 Crypto Breaking News——您值得信賴的加密貨幣新聞、Bitcoin 新聞和區塊鏈更新來源。