২০৩০ সালের মধ্যে ফিনটেক ইনফ্রাস্ট্রাকচার কোম্পানিগুলো কেন ব্যাংকের চেয়ে বড় হবে

প্রতিটি আর্থিক লেনদেনের পেছনে যে নীরব পরিবর্তন ঘটছে

বেশিরভাগ মানুষ এখনও মনে করেন ব্যাংকগুলো আর্থিক বিশ্বের কেন্দ্রে অবস্থিত।

শতাব্দীর পর শতাব্দী ধরে তারা তাই ছিল।

তারা লাইসেন্স ধরে রেখেছিল। তারা অর্থ নিয়ন্ত্রণ করত। তারা গ্রাহক সম্পর্কের মালিক ছিল। আপনি যদি সঞ্চয়, ঋণ, বিনিয়োগ বা অর্থ স্থানান্তর করতে চাইতেন, তাহলে একটি ব্যাংক ছিল দ্বাররক্ষক।

কিন্তু আর্থিক বিশ্বের পৃষ্ঠতলের নিচে একটি আকর্ষণীয় পরিবর্তন ঘটছে।

আধুনিক আর্থিক পরিষেবাগুলোকে চালিত করার প্রযুক্তি তৈরিকারী কোম্পানিগুলো সেই প্রতিষ্ঠানগুলোর চেয়ে বেশি মূল্য ক্যাপচার করতে শুরু করেছে যারা ঐতিহ্যগতভাবে অর্থায়নের মালিক ছিল।

ভবিষ্যৎ হয়তো ব্যাংকগুলোর নয়।

এটি হয়তো নির্মাতাদের।

API প্রদানকারীদের।

কমপ্লায়েন্স প্ল্যাটফর্মগুলোর।

ব্যাংকিং-অ্যাজ-এ-সার্ভিস কোম্পানিগুলোর।

পেমেন্ট অবকাঠামো প্রদানকারীদের।

সেই অদৃশ্য স্তরের যা পরবর্তী প্রজন্মের আর্থিক পণ্যগুলোকে চালিত করে।

এবং ২০৩০ সালের মধ্যে, এই ফিনটেক অবকাঠামো কোম্পানিগুলো বৈশ্বিক অর্থায়নে সবচেয়ে প্রভাবশালী খেলোয়াড় হয়ে উঠতে পারে।

সংখ্যাগুলো একটি দিকে নির্দেশ করছে

বছরের পর বছর ধরে, ফিনটেককে একটি বিঘ্নকারী কুলুঙ্গি হিসেবে দেখা হতো।

আজ, এটি একটি অর্থনৈতিক শক্তিতে পরিণত হচ্ছে।

এটি ধীরে ধীরে বৃদ্ধি নয়।

এটি একটি সম্পূর্ণ রূপান্তর।

যখন ঐতিহ্যবাহী ব্যাংকিং রাজস্ব তুলনামূলকভাবে মাঝারি গতিতে বাড়তে থাকে, ফিনটেক কোম্পানিগুলো কয়েকগুণ দ্রুত প্রসারিত হচ্ছে এবং আর্থিক পরিষেবার মূল্য শৃঙ্খলের বৃহত্তর অংশ দখল করছে।

সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিষয়?

দ্রুততম বর্ধনশীল বিভাগটি ভোক্তা ফিনটেক নয়।

এটি হলো অবকাঠামো।

পরবর্তী ফিনটেক ঢেউ ভোক্তা অ্যাপ নয়

"ফিনটেক" শুনলে মানুষ প্রায়ই ডিজিটাল ওয়ালেট, বিনিয়োগ অ্যাপ বা অনলাইন ব্যাংকের কথা ভাবে।

পরবর্তী দশকটি সংজ্ঞায়িত হবে সেই কোম্পানিগুলো দ্বারা যারা অন্তর্নিহিত সিস্টেম সরবরাহ করে যা হাজার হাজার ব্যবসাকে নিজেরা ব্যাংক না হয়ে আর্থিক পরিষেবা অফার করতে দেয়।

এর মধ্যে রয়েছে:

• ব্যাংকিং-অ্যাজ-এ-সার্ভিস (BaaS)
• পেমেন্ট অবকাঠামো
• কমপ্লায়েন্স প্ল্যাটফর্ম
• KYC এবং পরিচয় যাচাইকরণ
• এমবেডেড ফাইন্যান্স সমাধান
• আর্থিক API
• ঋণ অবকাঠামো
• ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা সিস্টেম

ভোক্তাদের জন্য পণ্য তৈরির পরিবর্তে, এই কোম্পানিগুলো রেল তৈরি করে যা সম্পূর্ণ ইকোসিস্টেমকে চালিত করে।

এগুলোকে আধুনিক অর্থায়নের অপারেটিং সিস্টেম হিসেবে ভাবুন।
বেশিরভাগ ব্যবহারকারী তাদের কখনো দেখেন না।

তবুও প্রায় প্রতিটি লেনদেন তাদের উপর নির্ভর করে।

এমবেডেড ফাইন্যান্স ৭ ট্রিলিয়ন ডলারের সুযোগ তৈরি করছে

অবকাঠামো কোম্পানিগুলো জেতার অন্যতম বড় কারণ হলো এমবেডেড ফাইন্যান্স।

ভোক্তারা ক্রমবর্ধমানভাবে সেই প্ল্যাটফর্মগুলোতে সরাসরি একীভূত আর্থিক পণ্য পছন্দ করেন যেগুলো তারা ইতিমধ্যে ব্যবহার করেন।

তারা একটি অ্যাপ ছেড়ে যেতে চান না।

তারা আরেকটি ব্যাংকিং সম্পর্ক চান না।

তারা ঠিক যেখানে প্রয়োজন সেখানেই আর্থিক পরিষেবা চান।

কল্পনা করুন:

• অনলাইনে কেনাকাটার সময় ঋণ নেওয়া
• অ্যাকাউন্টিং সফটওয়্যারের মধ্যে ব্যবসায়িক অর্থায়ন পাওয়া
• একটি মার্কেটপ্লেসের মধ্যে অ্যাকাউন্ট খোলা
• চেকআউটের সময় বীমা অ্যাক্সেস করা

আর্থিক পণ্যটি ব্যবহারকারীর অভিজ্ঞতায় মিলিয়ে যায়।

অর্থায়ন অদৃশ্য হয়ে যায়।

সেই পছন্দ সবকিছু পরিবর্তন করে।

কারণ এখনও কাউকে সেই অভিজ্ঞতার পেছনে ব্যাংকিং অবকাঠামো সরবরাহ করতে হবে।

এবং সেখানেই অবকাঠামো কোম্পানিগুলো এগিয়ে আসে।

ব্যাংকিং-অ্যাজ-এ-সার্ভিস আধুনিক অর্থায়নের মেরুদণ্ড হয়ে উঠছে

প্রতিটি সফল এমবেডেড ফাইন্যান্স পণ্য একটি অদৃশ্য ব্যাকএন্ড স্তরের উপর নির্ভর করে।

সেই স্তরটি হলো ব্যাংকিং-অ্যাজ-এ-সার্ভিস।

BaaS প্রদানকারীরা পরিচালনা করে:

• নিয়ন্ত্রক কমপ্লায়েন্স
• ব্যাংকিং লাইসেন্স
• অ্যাকাউন্ট তৈরি
• পেমেন্ট অবকাঠামো
• নিষ্পত্তি সিস্টেম
• ঝুঁকি ব্যবস্থাপনা
• মূল ব্যাংকিং সক্ষমতা

এদিকে, ব্র্যান্ডগুলো গ্রাহক অভিজ্ঞতা এবং বিতরণে মনোযোগ দেয়।

ফলাফল?

কোম্পানিগুলো ঐতিহ্যবাহী প্রতিষ্ঠানগুলোর চেয়ে অনেক দ্রুত আর্থিক পণ্য চালু করতে পারে।

অনেক ব্যবসা রিপোর্ট করে যে সবকিছু অভ্যন্তরীণভাবে তৈরির পরিবর্তে ব্যাংকিং-অ্যাজ-এ-সার্ভিস প্রদানকারীদের ব্যবহার করলে বাজারে আসার সময় প্রায় ৬০% কমে যায়।

বিজয়ীরা অগত্যা সেই কোম্পানিগুলো নয় যা গ্রাহকরা দেখেন।

বিজয়ীরা প্রায়ই সেই কোম্পানিগুলো যারা নীরবে পর্দার আড়ালে সবকিছু চালাচ্ছে।

বিতরণ ব্যালেন্স শিটের চেয়ে বেশি মূল্যবান হয়ে উঠছে

কয়েক দশক ধরে, ব্যাংকগুলো একটি শক্তিশালী সুবিধা রেখেছিল।

তাদের ব্যালেন্স শিট।

তাদের মূলধন।

তাদের লাইসেন্স।

সেই সুবিধাগুলো এখনও গুরুত্বপূর্ণ।

কিন্তু একটি ডিজিটাল-প্রথম বিশ্বে, বিতরণ ক্রমবর্ধমানভাবে আরও বেশি গুরুত্বপূর্ণ হয়ে উঠছে।

ভোক্তা এবং আর্থিক পরিষেবার মধ্যে থাকা কোম্পানিগুলো গ্রাহক অভিজ্ঞতা নিয়ন্ত্রণ করে।

তারা সম্পৃক্ততা নিয়ন্ত্রণ করে।

তারা ডেটা নিয়ন্ত্রণ করে।

এবং ক্রমবর্ধমানভাবে, তারা প্রবৃদ্ধি নিয়ন্ত্রণ করে।

লক্ষ লক্ষ সক্রিয় ব্যবহারকারী সহ একটি কোম্পানি নিজেই ব্যাংক না হয়ে তার ইকোসিস্টেমে সরাসরি আর্থিক পণ্য এমবেড করতে পারে।

আর্থিক অবকাঠামো প্রদানকারী সেতু হয়ে ওঠে যা সংযুক্ত করে:

• নিয়ন্ত্রিত ব্যাংকিং সক্ষমতা
• প্রযুক্তি প্ল্যাটফর্ম
• ভোক্তা
• ব্যবসা

এটি একটি শক্তিশালী নেটওয়ার্ক প্রভাব তৈরি করে যা ঐতিহ্যবাহী প্রতিষ্ঠানগুলো প্রায়ই প্রতিলিপি করতে সংগ্রাম করে।

এশিয়া-প্যাসিফিক ফিনটেক বিপ্লবের কেন্দ্র হয়ে উঠছে

ফিনটেক নেতাদের পরবর্তী প্রজন্ম ঐতিহ্যবাহী আর্থিক রাজধানীগুলো থেকে নাও আসতে পারে।

তারা হয়তো এশিয়া থেকে উদ্ভূত হবে।

এশিয়া-প্যাসিফিক অঞ্চলটি দশকের শেষের আগে বিশ্বের বৃহত্তম ফিনটেক বাজার হওয়ার প্রত্যাশিত।

এরকম দেশগুলো:

• ভারত
• চীন
• ইন্দোনেশিয়া
• সিঙ্গাপুর

অভূতপূর্ব গতিতে ডিজিটাল আর্থিক ইকোসিস্টেম তৈরি করছে।

ভারত, বিশেষত, আলাদাভাবে দাঁড়িয়ে আছে।

আনুমানিক ৮৭% ফিনটেক গ্রহণের হার সহ, দেশটি পৃথিবীর সবচেয়ে সক্রিয় ফিনটেক পরিবেশগুলোর একটি হয়ে উঠেছে।

সরকার-সমর্থিত উদ্যোগগুলো যেমন:

• India Stack
• UPI
• Account Aggregator
• ONDC
• ডিজিটাল KYC কাঠামো

একটি উদ্ভাবন পরিবেশ তৈরি করেছে যা অনেক দেশ প্রতিলিপি করার চেষ্টা করছে।

ফলাফল হলো একটি উর্বর ইকোসিস্টেম যেখানে অবকাঠামো কোম্পানিগুলো দ্রুত স্কেল করতে পারে।

ব্যাংকগুলো একটি কঠিন বাস্তবতার মুখোমুখি

ব্যাংকগুলো অদৃশ্য হয়ে যাচ্ছে না।

মোটেই না।

তারা বৈশ্বিক আর্থিক ব্যবস্থার জন্য অপরিহার্য থাকে।

তবে, তারা বেশ কয়েকটি কাঠামোগত চ্যালেঞ্জের মুখোমুখি:

পুরনো প্রযুক্তি

অনেক প্রতিষ্ঠান এখনও দশকের পুরনো সিস্টেমে কাজ করে যা আধুনিক করা কঠিন এবং ব্যয়বহুল।

বাড়তি কমপ্লায়েন্স খরচ

নিয়ন্ত্রক বাধ্যবাধকতা বিশ্বজুড়ে ক্রমাগত বাড়ছে।

ধীর পণ্য উন্নয়ন

নতুন পণ্য চালু করতে প্রায়ই জটিল অভ্যন্তরীণ প্রক্রিয়া এবং প্রযুক্তি সীমাবদ্ধতা নেভিগেট করতে হয়।

গ্রাহকদের প্রত্যাশা

ভোক্তারা ক্রমবর্ধমানভাবে নিরবচ্ছিন্ন ডিজিটাল অভিজ্ঞতা প্রত্যাশা করেন যা আধুনিক সফটওয়্যার প্ল্যাটফর্মের গতি এবং সরলতার অনুরূপ।

অবকাঠামো-কেন্দ্রিক ফিনটেক কোম্পানিগুলো এই পরিবেশের জন্য তৈরি হয়েছিল।

তারা API-প্রথম।

ক্লাউড-নেটিভ।

ডেভেলপার-কেন্দ্রিক।

এবং দ্রুত পুনরাবৃত্তির জন্য ডিজাইন করা।

ভবিষ্যৎকে চালিত করা অবকাঠামো স্ট্যাক

ভবিষ্যতের আর্থিক ইকোসিস্টেম একাধিক স্তর জুড়ে বিশেষায়িত অবকাঠামো প্রদানকারীদের দ্বারা তৈরি হচ্ছে।

পেমেন্ট অবকাঠামো

বৈশ্বিক স্কেলে লেনদেন সক্ষম করে এমন কোম্পানি।

ব্যাংকিং API এবং BaaS

ব্যবসাগুলোকে নিয়ন্ত্রিত ব্যাংকিং পরিষেবার সাথে সংযুক্ত করার প্ল্যাটফর্ম।

কমপ্লায়েন্স এবং পরিচয় যাচাইকরণ

KYC, AML, প্রতারণা প্রতিরোধ এবং নিয়ন্ত্রক ওয়ার্কফ্লো স্বয়ংক্রিয় করার সমাধান।

ডেটা অবকাঠামো

রিয়েল-টাইম অন্তর্দৃষ্টির মাধ্যমে ব্যবসাগুলোকে স্মার্ট আর্থিক সিদ্ধান্ত নিতে সহায়তা করার প্ল্যাটফর্ম।

ঋণ অবকাঠামো

প্রযুক্তি যা কোম্পানিগুলোকে শূন্য থেকে ঋণ কার্যক্রম তৈরি না করেই ক্রেডিট পণ্য চালিত করে।

নিরাপত্তা এবং ডিজিটাল পরিচয়

ক্রমবর্ধমান ডিজিটাল আর্থিক পরিবেশে আস্থা নিশ্চিত করার সিস্টেম।

এই কোম্পানিগুলোর লক্ষ লক্ষ গ্রাহকের প্রয়োজন নেই।

তাদের হাজার হাজার ব্যবসার প্রয়োজন।

এবং সেই ব্যবসাগুলো সম্মিলিতভাবে শত শত কোটি শেষ ব্যবহারকারীকে সেবা দেয়।

প্রকৃত মূল্য পরিবর্তন ইতিমধ্যে শুরু হয়েছে

২০৩০ সালের মধ্যে, ফিনটেক কোম্পানিগুলো বৈশ্বিক আর্থিক পরিষেবার মূল্যায়নের উল্লেখযোগ্যভাবে বড় অংশ প্রতিনিধিত্ব করবে বলে আশা করা হচ্ছে।

এটি একটি গভীর পরিবর্তন প্রতিফলিত করে।

মূল্য আর্থিক পণ্যের মালিকানা থেকে আর্থিক অবকাঠামোর মালিকানায় সরে যাচ্ছে।

রেল তৈরিকারী কোম্পানিগুলো সেই প্রতিষ্ঠানগুলোর মতোই গুরুত্বপূর্ণ হয়ে উঠছে যারা সেগুলোতে চলছে।

হয়তো আরও বেশি গুরুত্বপূর্ণ।

এটি ডেভেলপার, নির্মাতা এবং উদ্যোক্তাদের জন্য কেন গুরুত্বপূর্ণ

সফটওয়্যার ডেভেলপার, প্রতিষ্ঠাতা এবং প্রযুক্তি পেশাদারদের জন্য, এই প্রবণতা বিশাল সুযোগ তৈরি করে।

আর্থিক জায়ান্টদের পরবর্তী প্রজন্ম হয়তো ব্যাংকের মতো দেখাবে না।

তারা হয়তো প্রযুক্তি কোম্পানির মতো দেখাবে।

সবচেয়ে মূল্যবান দক্ষতাগুলো ক্রমবর্ধমানভাবে অন্তর্ভুক্ত করে:

• API ডিজাইন
• আর্থিক ইন্টিগ্রেশন
• এমবেডেড ফাইন্যান্স আর্কিটেকচার
• পরিচয় যাচাইকরণ সিস্টেম
• পেমেন্ট অর্কেস্ট্রেশন
• কমপ্লায়েন্স অটোমেশন
• ব্যাংকিং-অ্যাজ-এ-সার্ভিস বাস্তবায়ন

বিশেষত ভারতের ডেভেলপারদের জন্য, সময়টি এর চেয়ে ভালো হতে পারত না।

দেশটি ফিনটেক উদ্ভাবনের জন্য বিশ্বের বৃহত্তম গবেষণাগারগুলোর একটি হয়ে উঠছে।

আজ যে অবকাঠামো তৈরি হচ্ছে তা সম্ভবত পরবর্তী দশকে কোটি কোটি মানুষের আর্থিক অভিজ্ঞতা চালিত করবে।

ফিনটেক সম্পর্কে সবচেয়ে বড় ভুল ধারণা হলো এটি ব্যাংকগুলো প্রতিস্থাপন করবে।

সম্ভবত এটিই ঘটবে না।

ব্যাংকগুলো মূলধন, লাইসেন্স এবং নিয়ন্ত্রক ভিত্তি সরবরাহ করতে থাকবে।

ভোক্তারা ক্রমবর্ধমানভাবে অ্যাপ, মার্কেটপ্লেস, সফটওয়্যার প্ল্যাটফর্ম এবং ডিজিটাল ইকোসিস্টেমের মাধ্যমে আর্থিক পরিষেবার সাথে যোগাযোগ করেন, সরাসরি ব্যাংকের মাধ্যমে নয়।

যখন সেই প্রবণতা ত্বরান্বিত হয়, তখন সেই বিশ্বগুলো সংযুক্ত করার অবকাঠামো নিয়ন্ত্রণকারী কোম্পানিগুলো মূল্যের একটি অসামঞ্জস্যপূর্ণ অংশ ক্যাপচার করবে।

অর্থায়নের ভবিষ্যৎ হয়তো অর্থ ধরে রাখা প্রতিষ্ঠানগুলোর নয়।

এটি হয়তো সেই কোম্পানিগুলোর যারা সেই অর্থ প্রবাহিত হওয়ার পাইপ তৈরি করছে।

এবং ২০৩০ সালের মধ্যে, সেই অবকাঠামো কোম্পানিগুলো তারা যে ব্যাংকগুলো একসময় সেবা দিত তার চেয়ে বড়, আরও প্রভাবশালী এবং আরও মূল্যবান হয়ে উঠতে পারে।

Why Fintech Infrastructure Companies Will Be Bigger Than Banks by 2030 মূলত Coinmonks-এ Medium-এ প্রকাশিত হয়েছিল, যেখানে মানুষেরা এই গল্পটি হাইলাইট করে এবং সাড়া দিয়ে কথোপকথন চালিয়ে যাচ্ছে।