Berkshire Hathaway erreicht mit 397,4 Milliarden Dollar neues Allzeithoch bei Barreserven im ersten Gewinnbericht ohne Buffett

TLDR:

• Berkshire Hathaways Barreserven erreichten mit 397,4 Milliarden US-Dollar einen Rekordwert und übertrafen damit das BIP mehrerer Länder.
• Bei einem Treasury-Zinssatz von 5 % verdient Berkshire schätzungsweise 20 Milliarden US-Dollar jährlich durch das Halten von Barreserven.
• Greg Abels erster Bericht zeigte einen Anstieg des operativen Gewinns um 18 % und eine Verdoppelung des Nettogewinns auf 10,1 Milliarden US-Dollar.
• Berkshires Aktie fiel im vergangenen Jahr trotz starker Gewinne um 11,19 %, während die Unsicherheit der Anleger wächst.
  

Berkshire Hathaways Barreserven erreichten im jüngsten Quartalsbericht einen Rekordwert von 397,4 Milliarden US-Dollar. Dies markiert die erste Gewinnmitteilung seit 60 Jahren ohne Warren Buffett an der Spitze.

Der neue CEO Greg Abel überwachte einen Anstieg des operativen Gewinns um 18 % auf 11,35 Milliarden US-Dollar. Der Nettogewinn mehr als verdoppelte sich auf 10,1 Milliarden US-Dollar gegenüber 4,6 Milliarden US-Dollar im Vorjahr. Anleger beobachten nun genau, wie Abel den riesigen Barberg einsetzen wird.

Rekordbarreserven generieren Milliarden an passivem Einkommen

Berkshire Hathaways Barreserven von 397,4 Milliarden US-Dollar übersteigen das kombinierte BIP von Portugal, Finnland und Neuseeland.

Bei aktuellen US-Treasury-Zinssätzen von rund 5 % verdient das Unternehmen allein durch das Halten von Barmitteln rund 20 Milliarden US-Dollar jährlich. Diese Zahl allein rivalisiert mit den Jahresgewinnen vieler großer globaler Konzerne.

Um das Ausmaß in Perspektive zu setzen: Der operative Kassenbestand des US-Finanzministeriums liegt regelmäßig unter 800 Milliarden US-Dollar. Berkshire hält daher fast die Hälfte dessen, was die US-Regierung auf ihrem eigenen Konto verwahrt. Dieses Maß an Liquidität ist für einen privaten Konzern jeder Art beispiellos.

Wie der Finanzkommentator Bull Theory auf X anmerkte, „verdient das Unternehmen 20 Milliarden US-Dollar pro Jahr, indem es einfach nichts tut."

Dieses passive Einkommen spiegelt jedoch auch Buffetts langjährige Vorsicht gegenüber überbewerteten Märkten wider. Abel hat sowohl die Stärke als auch den Druck geerbt, der damit einhergeht.

Greg Abels erster Bericht zeigt Wachstum inmitten des Führungswechsels

Greg Abels erster Quartalsbericht als amtierender CEO zeigte starke Finanzergebnisse auf ganzer Linie. Der operative Gewinn stieg um 18 % auf 11,35 Milliarden US-Dollar, während sich der Nettogewinn im Jahresvergleich verdoppelte. Diese Zahlen bestätigen, dass Berkshires Kerngeschäft unter der neuen Führung gesund bleibt.

Darüber hinaus setzte Berkshire sein Muster als Nettoverkäufer von Aktien fort. Das Unternehmen verkaufte Aktien im Wert von 24,1 Milliarden US-Dollar, während es im gleichen Zeitraum nur 16 Milliarden US-Dollar kaufte. Dies deutet darauf hin, dass Abel vorerst Buffetts konservativen Ansatz gegenüber den Marktbedingungen beibehält.

Trotz der starken Ergebnisse ist Berkshires Aktie im vergangenen Jahr um 11,19 % gefallen. Im Gegensatz dazu legte der S&P 500 im gleichen Zeitraum um 29,5 % zu.

Buffett verwandelte ein marodes Textilunternehmen in 60 Jahren in einen 1-Billion-Dollar-Konzern, wobei Berkshires Aktie um 6.100.000 % gegenüber den 39.000 % des S&P 500 zulegte. Anleger scheinen auf ein klareres Signal zu warten, wie Abel die 397 Milliarden US-Dollar letztendlich einsetzen wird.

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