クアドルプル・ウィッチング・デー

クアドルプル・ウィッチング・デーとは？

クアドルプル・ウィッチング・デーとは、株式に関連する複数の主要な先物・オプション契約が同じ取引日に満期を迎える、四半期ごとのデリバティブ満期イベントです。

伝統的な金融市場では通常、株価指数先物、株価指数オプション、個別株オプション、個別株先物が同時に満期を迎えることを指します。

通常は3月、6月、9月、12月に発生し、各月の第3金曜日ごろとなるのが一般的です。

Schwabのオプション満期ガイドでは、毎四半期、株価指数先物、株価指数オプション、株式オプションの契約が3月、6月、9月、12月の第3金曜日に満期を迎えると説明されています。

Options Clearing Corporationの株式オプション仕様によると、標準的な月次株式オプションは満期月の第3金曜日に満期を迎えます。

暗号資産トレーダーにとって、クアドルプル・ウィッチング・デーはブロックチェーン固有のイベントではありません。

それ自体がBitcoinの供給量、Ethereumのブロック生成、トークン残高、スマートコントラクトのルール、オンチェーン決済を変えることはありません。

ただし、伝統的市場で大規模な満期フローが発生すると、流動性、ボラティリティ、リスク選好、米国株価指数、米ドル、債券利回り、機関投資家のポジション全般に影響する可能性があるため、暗号資産市場にも関係する場合があります。

暗号資産は世界的なリスク資産環境の一部として取引されることが多く、大規模なデリバティブ満期日はデジタル資産のセンチメントに間接的な影響を及ぼす可能性があります。

「クアドルプル・ウィッチング」と呼ばれる理由

「ウィッチング」という言葉は、主要なデリバティブが満期を迎える直前の市場が、通常より活発または予測しにくくなる場合があるという考えに由来します。

「クアドルプル」は、4種類の契約グループが同時に満期を迎えることを指します。

その4種類とは、株価指数先物、株価指数オプション、個別株オプション、個別株先物です。

これらの商品が同時に満期を迎えると、取引高が増加し、価格が急に調整される可能性があることから、この用語は歴史的に広まりました。

マーケットメイカー、ヘッジャー、機関、ファンドは、満期前にポジションを決済したり、オプションを行使したり、先物をロールしたり、ヘッジを調整したり、ポートフォリオをリバランスしたりする必要がある場合があります。

これにより、新たな相場見通しに基づくとは限らない注文フローが一気に発生する可能性があります。

契約が満期を迎えるため、機械的に発生する取引もあります。

そのためクアドルプル・ウィッチング・デーは、強気または弱気の確実なシグナルというより、取引高の急増と関連付けられることがよくあります。

クアドルプル・ウィッチングとトリプル・ウィッチングの違い

クアドルプル・ウィッチングとトリプル・ウィッチングは、密接に関連する用語です。

トリプル・ウィッチングは通常、株式オプション、株価指数オプション、株価指数先物が同時に満期を迎えることを指します。

クアドルプル・ウィッチングでは、4つ目のグループとして個別株先物が加わります。

米国市場に関する近年の解説では、2020年に米国内で唯一の個別株先物取引所が営業を終了し、個別株先物の取引が大幅に減少したことから、「トリプル・ウィッチング」のほうがよく使われています。

ただし、「クアドルプル・ウィッチング」という用語は、市場教育、取引カレンダー、金融メディアで今も広く使われています。

2026年、CME Groupは個別株先物の開始に関する発表で、現金決済型の個別株先物を開始する計画を公表しました。

このため、用語は再び現状に即したものとなりますが、特定の満期サイクルで実際に上場され、十分な流動性があり、関連する商品をトレーダーは確認する必要があります。

暗号資産用語として最も実用的な説明は、クアドルプル・ウィッチング・デーとは、株式関連の主要なデリバティブが四半期ごとに集中して満期を迎えることを表す、現在も使われる市場用語だということです。

クアドルプル・ウィッチング・デーはいつ？

クアドルプル・ウィッチング・デーは通常、年に4回発生します。

該当する月は、通常3月、6月、9月、12月です。

時期は、通常それらの月の第3金曜日です。

その金曜日が市場休場日にあたる場合、公式の取引所規則や清算規則に従って満期処理の日程が変更されることがあります。

OCCのオプション満期カレンダーによると、特定のOCC休業日に満期を迎える商品は、前後のOCC営業日に満期が変更される場合があります。

暗号資産は毎日取引される一方、米国の株式市場や上場デリバティブ市場はすべての暦日に取引されるわけではないため、これは重要です。

米国デリバティブの満期を注視する暗号資産トレーダーは、イベントが常に同じ曜日に発生すると想定せず、実際の市場カレンダーを確認する必要があります。

日程の変更によって、トレーダーが短い週に調整を集中させることになれば、流動性の動きも変化する可能性があります。

クアドルプル・ウィッチング・デーの仕組み

クアドルプル・ウィッチング・デーは、デリバティブ契約の満期によって発生します。

先物契約には固定の満期日があり、トレーダーは契約条件に従って決済、ロール、または満期決済を行う必要があります。

オプション契約には満期日があり、満期時の価値はイン・ザ・マネー、アット・ザ・マネー、アウト・オブ・ザ・マネーのいずれかによって決まります。

多くの契約が同じ日に満期を迎えると、トレーダーは一度に多くの対応を迫られる場合があります。

一部のトレーダーは決済を避けるためにポジションを閉じます。

満期が後の契約にポジションをロールするトレーダーもいます。

オプションを行使したり、自動行使に任せたりするトレーダーもいます。

市場価格の動きに応じて、マーケットメイカーがデルタエクスポージャーをリバランスすることもあります。

四半期末にポートフォリオをリバランスするファンドもあります。

これらが重なると、特に取引開始時、終了時、主要な決済時間帯に取引高が増え、通常とは異なる値動きが生じることがあります。

クアドルプル・ウィッチング・デーに取引高が増える理由

多くの契約が同時に最終取引日または決済時点を迎えるため、クアドルプル・ウィッチング・デーには取引高が増えることがあります。

株価指数先物を保有するファンドは、満期を迎える契約から次の四半期契約へロールする必要があるかもしれません。

オプションのマーケットメイカーは、満期を迎えるオプションのエクスポージャーをヘッジするため、株式や先物を売買する必要がある場合があります。

機関投資家は、デリバティブのポジション満期後に指数エクスポージャーをリバランスする場合があります。

利益が出ているオプションを保有するトレーダーは、期限前に決済、行使、相殺を行う可能性があります。

損失が出ているオプションを保有するトレーダーは、価値のないまま満期を迎えさせたり、関連するヘッジを調整したりする場合があります。

こうしたフローは、新たなファンダメンタルズ材料がなくても発生することがあります。

そのためクアドルプル・ウィッチング・デーは、市場構造に起因するイベントと説明されることがよくあります。

契約の仕組み、ヘッジ、決済、ポートフォリオの維持管理によって生じます。

クアドルプル・ウィッチング・デーには必ずボラティリティが高まる？

クアドルプル・ウィッチング・デーにボラティリティが高まる可能性はありますが、必ず大きな値動きが起きるわけではありません。

影響は、ポジション状況、流動性、市場の緊張度、マクロ経済ニュース、オプションの未決済建玉、ディーラーのヘッジ、指数のリバランス、投資家心理によって異なります。

大きな値動きが見られる満期日もあります。

一方、取引高が増えても、価格の純変動は限られる日もあります。

取引高が多いからといって、明確な取引シグナルになるわけではないため、この違いは暗号資産トレーダーにとって重要です。

市場の売買が活発でも、終値が始値に近い場合があります。

また、すでに不安定なマクロ環境で満期フローが発生すれば、市場が大きく動くこともあります。

そのためクアドルプル・ウィッチング・デーは、確実な予測手段ではなく、リスク管理上の重要日として扱うべきです。

暗号資産トレーダーが注目する理由

デジタル資産は世界的なリスク環境に反応することが多いため、暗号資産トレーダーはクアドルプル・ウィッチング・デーに注目します。

Bitcoin、Ethereum、その他の主要な暗号資産は、米国株式のボラティリティ、米ドルの強さ、金利見通し、流動性の状況、機関投資家のレバレッジの影響を受ける場合があります。

大規模なデリバティブ満期中に株式市場が不安定になれば、暗号資産トレーダーはリスクを減らしたり、ストップ幅を広げたりする可能性があります。

伝統的市場が落ち着いていれば、暗号資産市場がイベントをまったく意識しないこともあります。

関連性は間接的ですが、暗号資産が高ベータのリスク資産として取引されている時期には影響する場合があります。

大規模ファンドや複数資産を取引するトレーダーは、株式、先物、オプション、債券、通貨、デジタル資産をまとめて管理することがあります。

ポートフォリオの一部で大規模な調整が必要になると、他の部分のリスクエクスポージャーも変わる可能性があります。

そのため、暗号資産トレーダーのカレンダーにも、伝統的市場のイベントが記載されることがあります。

クアドルプル・ウィッチング・デーとBitcoin

Bitcoinは、幅広いリスク市場の変化に反応する可能性が特に高い暗号資産です。

株式のボラティリティが上昇すると、Bitcoinをリスクオン・ポートフォリオの一部とみなすトレーダーが、Bitcoinのエクスポージャーを減らす場合があります。

株式市場の流動性が高く、リスク選好が改善すれば、投機需要の拡大を通じてBitcoinが恩恵を受ける可能性があります。

クアドルプル・ウィッチング・デーがBitcoinのネットワーク、マイニング難易度、供給スケジュール、オンチェーン決済を直接変えることはありません。

ただし、伝統的市場のヘッジフローが投資家のリスク選好に影響すれば、Bitcoinの価格動向に影響する可能性があります。

Bitcoinの先物やオプションにも固有の満期サイクルがあり、株式デリバティブの満期と重なる場合も、異なる場合もあります。

CMEのBitcoin先物契約仕様によると、規制下にあるBitcoin先物には、商品ごとに独自の上場・満期ルールがあります。

そのため暗号資産トレーダーは、株式市場のウィッチングイベントと暗号資産デリバティブの満期を区別しながら、両者が相互に影響する可能性にも注意する必要があります。

クアドルプル・ウィッチング・デーとEthereum

クアドルプル・ウィッチング・デーには、リスクセンチメントを通じてEthereumも影響を受ける場合があります。

Ethereumは、暗号資産であると同時に、テクノロジー主導のリスク資産として取引されることがよくあります。

デリバティブ満期中に株式市場やボラティリティ市場が不安定になると、レバレッジ、流動性、投機需要の変化を通じてEthereumが反応する可能性があります。

同時にEthereumには、ネットワーク活動、ステーキングの仕組み、ステーブルコインのフロー、DeFiの利用、Layer 2の活動、プロトコルのアップグレードなど、独自のオンチェーン要因もあります。

クアドルプル・ウィッチング・デーをEthereum固有のファンダメンタルズイベントとして扱うべきではありません。

マクロ環境や流動性の背景要因となる可能性があると捉えるのが適切です。

ウィッチングの日程付近でEthereumを調べるトレーダーは、ガス代、資金調達率、未決済建玉、現物フロー、主要なテクニカル水準も確認するとよいでしょう。

伝統的なデリバティブ満期が影響する場合はありますが、取引判断を左右する要素の一部にすぎません。

クアドルプル・ウィッチング・デーと暗号資産デリバティブ

暗号資産デリバティブには、先物、オプション、無期限契約、ストラクチャード商品、その他デジタル資産に連動する金融商品が含まれます。

暗号資産デリバティブにも、それぞれ独自の満期日と決済ルールがあります。

四半期ごとに満期を迎える暗号資産先物がある一方、無期限契約は同じ形では満期を迎えません。

暗号資産オプションは、取引所や商品の設計に応じて、毎日、毎週、毎月、四半期ごとに満期を迎える場合があります。

クアドルプル・ウィッチング・デーは、暗号資産デリバティブの満期を指す一般的な名称ではありません。

ただし、どちらのイベントでもヘッジや決済のフローが集中する可能性があるため、暗号資産トレーダーは主要な暗号資産オプションの満期日と比較することがあります。

重要な違いは、クアドルプル・ウィッチング・デーが株式関連の伝統的デリバティブに由来することです。

暗号資産デリバティブの満期はデジタル資産契約に由来し、異なるカレンダーに従う場合があります。

米国株式市場のウィッチングの日が、暗号資産の最大の満期日と必ず一致すると想定してはいけません。

クアドルプル・ウィッチング・デーとオプションのガンマ

オプションのガンマは、原資産価格の変動に応じてオプションのデルタがどれほど速く変化するかを示します。

満期が近づくと、権利行使価格に近いオプションの感応度が急速に変化することがあるため、ガンマの重要性が高まる可能性があります。

これにより、マーケットメイカーはより積極的なヘッジ調整を迫られることがあります。

多くのオプションが主要な指数水準付近に集中している場合、ヘッジフローが短期的な値動きに影響する可能性があります。

そのため、ウィッチングの日は主要な価格水準付近で不安定に感じられることがあります。

株価指数のガンマが広範なリスクセンチメントに影響する可能性があるため、暗号資産トレーダーも注目します。

伝統的市場が主要な権利行使価格付近で動けなくなると、満期イベントが過ぎるのを待つ間、暗号資産市場も静かに推移する場合があります。

ヘッジフローが一方向に加速すれば、暗号資産市場にもボラティリティが波及する可能性があります。

ガンマは魔法ではありませんが、満期前後の値動きが機械的になる理由を説明するのに役立ちます。

クアドルプル・ウィッチング・デーと先物のロール

先物のロールとは、満期を迎える先物契約を決済し、満期が後の契約を新たに開始することです。

ウィッチング期間には四半期ごとの株価指数先物が重要になることがよくあります。満期を迎える契約から後の契約へエクスポージャーを移す必要があるためです。

CME Groupの先物満期・契約ロールガイドでは、先物契約には有効期間があり、トレーダーは満期前にポジションをロールする場合があると説明されています。

先物のロールは、限月間の取引高、スプレッド、流動性に影響する可能性があります。

暗号資産でも、四半期ごとのBitcoin先物やEthereum先物を次の満期の契約にロールする際に、同じ考え方が使われます。

商品やカレンダーは異なっても、経済的な仕組みは似ています。

新しい契約でも市場の値動きにさらされるため、ロールによってリスクがなくなるわけではありません。

満期日が移るだけです。

クアドルプル・ウィッチング・デーとマーケットメイカー

マーケットメイカーは、オプション、先物、原資産市場で買値と売値を提示し、流動性を提供します。

クアドルプル・ウィッチング・デーには、満期を迎えるオプションや先物の大規模なポジションをマーケットメイカーが管理する必要がある場合があります。

そのため、株式、株価指数先物、関連商品で頻繁にヘッジを行うことがあります。

多くのトレーダーが同じ権利行使価格付近のオプションを保有していると、価格変動に応じてマーケットメイカーのヘッジ活動が活発になる場合があります。

こうしたヘッジフローは、状況によって流動性を増やすことも減らすこともあります。

暗号資産トレーダーにとって重要なのは、満期付近の値動きが単純な強気・弱気の確信ではなく、ディーラーのポジションを反映している可能性があることです。

株式市場の急変は、アルゴリズム取引、ボラティリティファンド、リスクパリティ戦略による複数資産間の反応を引き起こす場合があります。

元となるフローが伝統的デリバティブ市場で発生していても、その後に暗号資産市場が反応する可能性があります。

クアドルプル・ウィッチング・デーと指数のリバランス

クアドルプル・ウィッチング・デーは、指数のリバランスや四半期末のその他のポートフォリオ調整と重なる場合があります。

指数のリバランスとは、指数のルールに基づいて構成銘柄や比率を変更することです。

指数に連動するファンドは、変更後の構成に合わせるため、証券を売買する必要がある場合があります。

リバランスとデリバティブの満期が重なると、特に取引終了時に取引高が大きく増える可能性があります。

指数のボラティリティが全般的なリスク選好に影響する可能性があるため、暗号資産にも関係する場合があります。

取引終了にかけて株式市場が不安定になれば、暗号資産トレーダーは流動性やモメンタムの一時的な変化を目にする可能性があります。

ただし、指数のリバランスが暗号資産のトークン供給量やブロックチェーンの活動に直接影響するわけではありません。

これはオンチェーンイベントではなく、複数市場にまたがるセンチメントと流動性の要因です。

クアドルプル・ウィッチング・デーによく見られる市場への影響

よく見られる影響の一つは、取引高の増加です。

二つ目は、日中の値幅が拡大したり、価格変動が速くなったりすることです。

三つ目は、先物のロールです。

四つ目は、オプションの行使や割り当てに伴う圧力です。

五つ目は、主要な権利行使価格付近でのマーケットメイカーによるヘッジです。

六つ目は、ファンドや機関投資家によるポートフォリオのリバランスです。

七つ目は、市場の寄り付きや引け付近での一時的な流動性のゆがみです。

八つ目は、短期トレーダーの注目が高まることです。

こうした影響が、常に明確な市場の方向性を生むわけではありません。

満期日には、通常の市場材料よりも市場構造の影響が大きくなる場合があることを示しています。

暗号資産トレーダーが日程を活用する方法

暗号資産トレーダーは、クアドルプル・ウィッチング・デーをカレンダー上のリスク要因として利用できます。

カレンダー上のリスク要因とは、ボラティリティ、取引高、流動性に変化が生じる可能性がある日程です。

買いシグナルや売りシグナルと同じものではありません。

その日が主要な暗号資産オプションの満期、中央銀行のイベント、インフレ指標の発表、トークン固有のニュースと重なるかを確認できます。

イベント前にレバレッジ、損切りの設定、資金調達率、未決済建玉、証拠金の余裕を見直すとよいでしょう。

満期の時間帯に静かな市場がそのまま落ち着いた状態を保つと決めつけないことも大切です。

イベントによるノイズだけで明確なトレンドが生じていない場合は、過剰な取引を避けましょう。

長期保有の暗号資産投資家にとって、クアドルプル・ウィッチング・デーは通常、カストディ、資産配分、市場サイクル、ファンダメンタルズに基づく採用状況より重要度が低いイベントです。

短期トレーダーには、流動性やボラティリティが急速に変化する可能性があるため、影響する場合があります。

クアドルプル・ウィッチング・デーのリスク管理

クアドルプル・ウィッチング・デーを考えるうえで、最も有用なのはリスク管理です。

保有ポジションが株式のボラティリティ、金利、米ドル、全般的なリスクセンチメントにどの程度影響されるかを把握しましょう。

イベント前に、暗号資産デリバティブのポジションで高いレバレッジを使っていないか確認してください。

市場が急変すると、損切り注文が不利な価格で約定する可能性があることを理解しておく必要があります。

ウィッチング・デーは活発になりそうだという理由だけでレバレッジを追加するのは避けましょう。

取引高が増えても市場が落ち着いたままの場合があるため、ボラティリティが必ず高まると想定しないでください。

イベント中に感情的に反応するのではなく、事前にポジションサイズを決めておくのが適切です。

暗号資産市場はもともとボラティリティが高く、伝統的市場の満期集中によって不確実性がさらに加わる可能性があります。

クアドルプル・ウィッチング・デーは暗号資産のファンダメンタルズイベントではない

クアドルプル・ウィッチング・デーが新しいコインを生み出したり、トークンをバーンしたり、バリデーター報酬を変えたり、ブロックチェーンのコードを変更したりすることはありません。

マイニング、ステーキング、ガバナンス、スマートコントラクト、ウォレット残高に直接影響するものでもありません。

暗号資産に間接的な影響を与える可能性がある、伝統的デリバティブ市場のイベントです。

暗号資産関連のコンテンツでは、マクロ経済カレンダーのイベントが誇張されることがあるため、この区別は重要です。

クアドルプル・ウィッチング・デーがBitcoinのブレイクアウトやアルトコインの急落を保証すると考えてはいけません。

代わりに、短期的な市場ノイズの要因の一つとして捉えましょう。

暗号資産と株式の相関がすでに高い場合や、複数市場でレバレッジが高まっている場合に、最も影響が大きくなります。

トークン固有の強い材料やオンチェーンフローが暗号資産を動かしている場合は、影響が小さくなることがあります。

クアドルプル・ウィッチング・デーに関するよくある間違い

よくある間違いの一つは、クアドルプル・ウィッチング・デーには必ず暴落が起きると考えることです。

必ず上昇相場になると考えるのも、よくある間違いです。

伝統的な株式デリバティブの満期と、暗号資産オプションの満期を混同するのも誤りです。

休場日の変更によって満期処理の日程が変わる可能性を見落とすことも、よくある間違いです。

ボラティリティを予想して過剰なレバレッジを使うことも避けるべきです。

未決済建玉、ポジション状況、流動性、マクロニュースを無視して、日付だけに注目するのも適切ではありません。

取引高の増加を強い市場の確信と見なすのも誤りです。

満期日の取引高は、機械的な決済、ロール、ヘッジ、決済処理によって増えることがあります。

慎重なトレーダーは、判断を下す前に取引高の背景を調べます。

暗号資産ユーザー向けのベストプラクティス

主要な四半期ごとの満期日を市場カレンダーに追加しておきましょう。

暗号資産デリバティブの主要な満期日やマクロ経済指標の発表日と照らし合わせてください。

イベント前にBitcoinやEthereumが株価指数と連動して取引されているか確認しましょう。

ボラティリティリスクがすでに高い場合は、不要なレバレッジを減らしてください。

米国市場の取引時間前に、強制決済水準、証拠金の余裕、損切りの設定を確認しましょう。

このイベントだけを根拠とする取引戦略として扱わないでください。

暗号資産は米国株式市場の取引時間外も取引されるため、伝統的市場の取引終了後も時間外の反応が続く可能性があります。

短期的な取引ノイズと長期的な投資の見通しを分けて考えましょう。

最も重要なのは、ウィッチング・デーに確実な結果が出ると主張する、恐怖をあおるソーシャルメディアの情報に基づいて行動しないことです。

よくある質問

クアドルプル・ウィッチング・デーとは何ですか？

株式に関連する複数の主要な先物・オプション契約が、同じ取引日に満期を迎える四半期ごとの市場イベントです。

クアドルプル・ウィッチング・デーにはどの契約が満期を迎えますか？

一般的な定義では、株価指数先物、株価指数オプション、個別株オプション、個別株先物が対象です。

クアドルプル・ウィッチング・デーはいつ発生しますか？

通常は3月、6月、9月、12月の第3金曜日ですが、市場の休場日や商品規則によって日程が変更される場合があります。

クアドルプル・ウィッチング・デーとトリプル・ウィッチング・デーは同じですか？

いいえ。トリプル・ウィッチングでは通常3種類の商品グループが対象となり、クアドルプル・ウィッチングでは4つ目として個別株先物が加わります。

クアドルプル・ウィッチング・デーは暗号資産に直接影響しますか？

いいえ。ブロックチェーンに直接影響することはありませんが、リスクセンチメント、流動性、ボラティリティ、機関投資家のポジションを通じて暗号資産に間接的な影響を与える可能性があります。

クアドルプル・ウィッチング・デーには必ずBitcoinのボラティリティが高まりますか？

いいえ。市場全体のボラティリティが高まればBitcoinが反応する可能性はありますが、このイベントがBitcoinの値動きを保証するわけではありません。

クアドルプル・ウィッチング・デーは強気または弱気のシグナルですか？

いいえ。主に満期、ヘッジ、ロール、決済のフローを反映するため、自動的に強気または弱気のシグナルとなるわけではありません。

クアドルプル・ウィッチング・デーに取引高が増えるのはなぜですか？

満期前に契約を決済したり、先物をロールしたり、オプションを行使したり、ヘッジをリバランスしたり、ポートフォリオを調整したりするため、取引高が増える場合があります。

暗号資産トレーダーはクアドルプル・ウィッチング・デーに取引を避けるべきですか？

必ずしもそうではありませんが、レバレッジ、流動性、損切りの設定、市場間の相関には、より慎重になる必要があります。

クアドルプル・ウィッチング・デーと暗号資産オプションの満期はどう違いますか？

クアドルプル・ウィッチング・デーは伝統的な株式デリバティブのイベントですが、暗号資産オプションの満期は、デジタル資産デリバティブの商品ごとのカレンダーに従います。

クアドルプル・ウィッチング・デーはアルトコインに影響しますか？

全般的なリスクセンチメントが弱まったり、BitcoinやEthereumのボラティリティが暗号資産市場全体に波及したりすれば、アルトコインにも間接的な影響を与える可能性があります。

暗号資産取引でクアドルプル・ウィッチング・デーを活用する最善の方法は？

カレンダー上のリスクイベントとして捉え、流動性、未決済建玉、資金調達率、マクロニュース、テクニカル分析とあわせて検討するのが適切です。

まとめ

クアドルプル・ウィッチング・デーは、伝統的金融市場における四半期ごとのデリバティブ満期イベントです。

一般には、株価指数先物、株価指数オプション、個別株オプション、個別株先物が同時に満期を迎えることを指します。

取引高の増加、活発なヘッジ、先物のロール、オプションの行使、ポートフォリオのリバランスが生じる可能性があります。

暗号資産ユーザーにとって、このイベントが重要なのは主に、全般的なリスク選好や市場流動性に影響する可能性があるためです。

Bitcoin、Ethereum、その他のブロックチェーンプロトコルを直接変更するものではありません。

デジタル資産が株式、ボラティリティ市場、機関投資家のリスクエクスポージャーに連動して取引されている場合、暗号資産価格に影響する可能性はあります。

このイベントを、強気または弱気の確実なシグナルとして扱うべきではありません。

短期的なノイズや執行リスクが高まる可能性のある、市場構造上の重要日と捉えましょう。

暗号資産におけるクアドルプル・ウィッチング・デーを簡潔に言えば、世界的な流動性やリスクセンチメントがデジタル資産市場に波及する可能性があるため、暗号資産トレーダーが注視する、伝統的デリバティブの満期集中イベントです。