平均的なアメリカ人は60歳で246,500ドルを保有している。なぜそれが退職後わずか3年分しかカバーできないのか

「60歳で平均246,500ドル保有するアメリカ人。なぜそれが退職後わずか3年分しかカバーできないのか」という記事が24/7 Wall St.に掲載されました。

この見出しの問いには、短い答えと長い答えがある。短い答えは、退職間近の平均的なアメリカ人が401(k)に保有する残高は、一般的な家計支出のおよそ3年分をカバーするだけだということだ。長い答えは、社会保障、インフレ、そして平均値とは全く異なる実態を示す中央値残高に関わっている。

フィデリティの最新参加者データによると、 60〜64歳の貯蓄者の平均401(k)残高は246,500ドル、65〜69歳では251,400ドルとなっている。バンガードの「How America Saves」では平均148,153ドルに対し、中央値はわずか38,176ドルとなっている。この2つの数字の差が実態を大きく物語っており、典型的な家計は見出しの平均値が示すよりはるかに少ない残高しか保有していない。

10年間の支出に関する計算

労働統計局によると、2024年の平均年間家計支出は78,535ドルと報告されている。インフレをゼロと仮定した場合、10年間の支出合計は785,350ドルとなる。平均残高を持つ退職者は、口座が空になるまでに一般的な支出の3.2年分しかカバーできず、中央値残高の退職者では6ヶ月にも満たない。社会保障がこの差を一部埋める。

2026年の生活費調整により、平均的な退職労働者の給付額は年間約24,972ドルとなる。これを支出ベースラインから差し引いても、家計は毎年約53,563ドルを貯蓄やその他の収入から賄う必要がある。そのペースでは、平均的な401(k)残高は約4.7年しか持たず、10年には依然大きく及ばない。標準的な4%引き出しルールを適用すると、同じ残高から得られる持続可能な年間収入はわずか10,056ドルに過ぎない。

インフレが10年をさらに厳しくする

物価が安定しているというCPIの前提は成立しない。消費者物価指数は2025年6月の321.435から2026年5月の333.979へと上昇し、12ヶ月で4.2%増加した。FRBが好む指標であるコアPCEも同期間に2.7%上昇した。低い方のコア数値でさえ、1年目の生活費は10年目までにおよそ100,000ドルに達する。この圧力の多くを医療費が牽引している。

メディケアパートBの標準保険料は2026年に月202.90ドルへ上昇し、2025年の185ドルから引き上げられた。パートAの入院免責額も1,736ドルに跳ね上がった。退職後の自己負担費用は全体的なインフレよりも速く増加するため、一定のベースラインで予測すると実際の費用を過小評価することになる。

家計が追いつけない理由

2つのトレンドがこの不足を説明している。個人貯蓄率は2024年初頭の6.2%から2026年第1四半期の3.7%へと低下し、この期間は高いボラティリティが特徴的だった。一人当たり可処分所得は依然として制約されており、平均的な支出負担の後に残る余裕はほとんどない。2026年第1四半期のフルタイム週次収入中央値1,235ドルは、税引き前で年間約64,220ドルに相当する。

2026年5月の実質平均時給は11.24ドルで、1年前の11.32ドルとほぼ横ばいだった。フィデリティのガイドラインでは67歳までに年収の10倍を貯蓄することが求められており、シュワブの2025年参加者調査では「マジックナンバー」を160万ドルと設定している。退職年齢の貯蓄者の平均残高は252,000ドル未満で、その目標のおよそ6分の1に過ぎない。

結論

平均的なアメリカ人の401(k)貯蓄者にとって、現在の残高だけでは一般的な家計支出の10年分をカバーするには不十分だ。社会保障が余裕を広げてくれるものの、退職前の生活水準を維持しようとする人には依然として大きな差が残る。中央値の家計では、貯蓄が賄えるのは1年のほんの一部に過ぎず、社会保障は補足的な収入というよりも主要な収入源として機能している。平均値と中央値の差こそが、注目すべき数字だ。

「60歳で平均246,500ドル保有するアメリカ人。なぜそれが退職後わずか3年分しかカバーできないのか」という記事が24/7 Wall St.に掲載されました。