「溺れないことだけを考えればいい」：The FlipのFintech Africa SummitパネルにおけるMoniepointのTosin、KudaのBabs、FairMoneyのLaurinとの対談の内側

ナイジェリアで最も影響力のあるフィンテック創業者3人がニューヨークの同じステージに立ち、創業者たちが公の場で互いについてめったに口にしないようなことを語った。KudaのBabs Ogundeyi氏が最も率直に述べた。自分と直接競合するビジネスを構築しているMoniepointのTosin Eniolorunda氏とFairMoneyのLaurin Hainy氏について、彼らには繁栄してほしいというわけではないが、生き残ってほしいと認めた。

"彼らを競合相手と見ているにもかかわらず、実際には彼らに失敗してほしくない。なぜなら、それは業界全体を崩壊させかねないからだ"とOgundeyi氏は言った。"まだまともに立ち上げもできていないのに、もう失敗しているなんてことがあっていいのか？小さなプレイヤーたちも、とにかく生き続けてほしい、生き続けてほしい、生き続けてほしい。彼らに成功してほしいとは言っていない。失敗しないでほしいと言っているんだ。"

MoniepointのTosin Eniolorunda氏

この発言は、Fintech Africa Summitでライブ収録された対談の一部であり、3人の創業者が競争、通貨リスク、そして世界で最も不安定な通貨の上にフィンテックビジネスを構築するなかで「成功」とは何かについて、異例なほど率直に語り合った場だった。

パネルの大半を通じて「収斂」という議論が流れていた。Eniolorunda氏はそれを直接的に論じ、成長がやがてすべてのプレイヤーを同じプロダクト、同じ地域へと向かわせると主張した。

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"十分な時間が経てば、私たちは皆おそらく似たような場所に辿り着くと思う。銀行はフィンテックのようになり、フィンテックは銀行のようになり、フィンテック同士も互いに似てくる"と彼は言い、その違いはカテゴリーではなくリーダーシップの問題だと位置づけた。"銀行のリーダーシップをテックファーストの組織へと転換し、プロダクト・サイエンス・意思決定・エンジニアリングを最前線に置かない限り、彼らは常に古典的な銀行家であり続けるだろう。"

Hainy氏は家族の歴史を通じて同様の結論に至った。彼は、給料を受け取るためには小切手を持って銀行の支店に並ばなければならなかったナイジェリアについて、年上の親族が語っていたことを振り返った。その後、新世代の銀行がATMという当時まだ馴染みのなかった技術を導入した。

"それ以前は、小切手を受け取り、銀行の支店に行って小切手を現金に換えなければならなかった。だから新世代の銀行がやったことは、ATMと呼ばれる新しい技術を導入することだった"とHainy氏は言った。"古い世代はそれを理解できず、『変わらなければ』と言える適切なリーダーシップを持っていなかった。20年後も、現在のプレイヤーの中には変革を遂げる者が何人かいるだろうし、ここに座っている私たちの中から2、3人、あるいはひょっとすると誰一人いないかもしれないが、何らかの規模を持つ者が出てくるだろう。"

FairMoneyのLaurin Hainy氏

Ogundeyi氏の競争に関する見解は、両者の議論と見事に一致している。彼はデジタルバンキング分野に必要なのは参入者の数ではなく、少数の強固で信頼性の高いプレイヤーだと考えている。

"デジタルバンキング分野に強力なプレイヤーがいることは喜ばしい。なぜなら、それによって受け入れられやすくなり、主流になり、信頼性が生まれるからだ。多すぎてはいけないが、トップに3社いれば十分だ"と彼は言った。

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ナイラ安に苦しむナイジェリアのフィンテック

通貨はパネルで最も居心地の悪いテーマであり、3人全員が繰り返し立ち返るものだった。Hainy氏はそのメカニズムについて最も明確に述べ、ナイラが方程式に入ってくると事業拡大は根本的にリソース配分の問題として崩壊すると説明した。

"通貨が著しく不安定であれば、アウトプットを予測するのは難しい。プロダクトが計画通りに進んでいても、通貨が300%縮小していれば、実質的なドルベースの投資収益率（ROI）はマイナスになってしまう"と彼は言った。

Eniolorunda氏はそれをさらに敷衍し、外部資本がナイジェリア全体をどのように見ているかという問題に拡張した。ボラティリティが、知識不足という根本的な問題を複合的に悪化させていると主張した。

"知らないものに対してはリスク回避的になるのが一般的だ。最も流動性の高い市場であるアメリカ市場は、ナイジェリアやアフリカについての知識をあまり持っていない。これがマクロ要因に加えて、知覚リスクを高めている"とEniolorunda氏は言った。"だからこそ、最終的に投資してくれる投資家はリスクを理解し、リスクを値付けし、リスクに納得している。IFCは今も投資を続けているし、Proparcoも今も投資を続けている。"

Ogundeyi氏の同じ問題に対する答えは、資本市場よりも、自身の生涯を通じてナイラの動きを見てきた経験から得られた規律に関するものだった。

KudaのBabs Ogundeyi氏

"ドルが120だった頃を覚えている。150になった時は驚いた。でもその頃も大手銀行は存在していたし、多大な価値を持っていた。今は450、700、1,500まで上がったが、大手銀行は依然として大手銀行であり、非常に価値がある"と彼は言った。"今日この瞬間に超成功を収めることもできるし、私たちがこの時代にそうだったように運が悪ければ、真の成功までの時間が延びるだけだ。しかし根本的に良いビジネスを持っているなら、それは依然として素晴らしいストーリーだ。"

この同じ現実的な姿勢は、話題がベンチャー支援を受けた創業者たちにとって、ビジネス構築から何年も経った後に成功とはどのような姿かという問いに移った時にも現れた。Eniolorunda氏はそれについて感傷的になることなく、正直な尺度はリスクを取った初期の支援者が最終的に豊かになっているかどうかだと述べた。

"根本的に、投資家はリターンに関心がある。金融ほど感情を排したものはない"と彼は言い、純粋なリターン以外の第二の指標に言及した。"成功とはまた、会社をある成熟段階まで育て上げ、毎週自分の血を一パイント献血しなくても会社が回るようになることも意味する。"

Hainy氏はほぼ同じように自分の責任を表現し、それを投資家から本当に厳しい市場を乗り越えてきた人々にまで広げた。

"私の最初にして最大の責任は、6年前に誰もが私たちを正気でないと言った時にナイジェリアでビジネスを構築することを信じてくれた人々だ。その決断に基づいて彼らが非常に豊かになれるよう確かめたい。そして従業員にも豊かになってほしい。なぜなら彼らは6年、7年と私と共に働き続けてきた人たちだからだ"と彼は言った。

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Ogundeyi氏はステークホルダーの範囲を広げることで議論を締めくくり、対話の冒頭で描いたイメージに立ち返った。

"投資家もそうだが、従業員も私の投資家と見ている。なぜなら彼らは本質的にビジョンや夢に自分の時間を投資しているからだ"と彼は言った。"時に、流れに逆らって泳いでいるような気分になる。でも流れに逆らっていても、諦めずに泳ぎ続ければ、向こう岸に辿り着ける。ただ途中で溺れないようにさえすれば、向こう岸に渡れる。私はそれを確信している。"

以下で対談の全編をご覧ください：