ビットコイン価格、統合局面を前に「脆弱性」を示す：新たな調査

ビットコイン(BTC)価格は、主要なサポートレベルを回復しない限り、再び長期的なレンジ相場に入る可能性があると、新たな分析が明らかにしています。

要点:

• ビットコインは主要なコストベースレベルの間に挟まれており、主要なサポートレベルを回復しない限り、2022年型のレンジ相場を予測しています。

• 現物ビットコインETFは7億870万ドルの純流出を記録し、ローンチ以来5番目に大きな流出となり、機関投資家の慎重姿勢を示しています。 

ビットコインの「供給オーバーハング」が継続

1月21日版の定期ニュースレター「The Week Onchain」で、オンチェーンデータプロバイダーのGlassnodeは、「上昇の追随を制約し、反発を分配に対して脆弱にしている」主要なレジスタンスエリアを確認しました。

BTC/USDペアは、81,100ドルのTrue Market Meanと98,400ドルの短期保有者(STH)コストベースによって定義される広いレンジ内で振動しています。 

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Glassnodeによると、98,400ドル付近のSTHコストベースでの最近の拒絶は「2022年第1四半期に観察された市場構造を反映しており、最近の買い手のコストベースを回復できなかったことがレンジ相場を長引かせた」としています。

上記のチャートは、ビットコイン価格が2022年2月から2022年7月までの期間、STHコストベースとTrue Market Meanの間に閉じ込められた後、長期弱気市場に突入し、2022年11月に約15,000ドルで底を打ったことを示しています。

GlassnodeのEntity-Adjusted UTXO Realized Price Distribution(URPD)は、現在のビットコインUTXOセットがどの価格で作成されたかを示す指標であり、100,000ドルを超える広範で密集した供給ゾーンを明らかにしており、これは徐々に長期保有者コホートに成熟しています。

「この未解決の供給オーバーハングは持続的な売り圧力の源であり、98,400ドルのSTHコストベースと100,000ドルレベルを超える試みを抑制する可能性が高い」とGlassnodeは書き、次のように付け加えています

ビットコインの「リスクインデックスは21まで上昇し、ハイリスクゾーン(25)のすぐ下で推移している」と、プライベートウェルスマネージャーのSwissblockが最近のX投稿で述べ、次のように付け加えています:

Cointelegraphが報じたように、ビットコインは強気市場サイクルを復活させるために、98,000ドルから100,000ドルのレジスタンスを突破する必要があります。

ビットコインETFが5番目に大きな流出を記録

水曜日、米国ベースの現物ビットコインETFは3日連続で流出を記録し、CoinGlassのデータによると、合計7億870万ドルに達しました。

これは2か月間で最大の単日流出を記録し、下のチャートに示すように、2024年1月のローンチ以来、これらの投資商品からの5番目に大きな引き出しとなりました。

BlackRockのビットコインETF、IBITは3億5660万ドルの最大流出を記録しました。FidelityのFBTCは2億8770万ドルで続き、他の4つのファンドも流出を記録しました。

一方、現物EthereumETFは水曜日に5つのファンド全体で2億8690万ドルの純流出を記録しました。

「過去3日間でビットコインETFから歴史的な15億8000万ドルの流出があった。BlackRockとFidelityが大規模な機関投資家のリスク削減を主導している」と、アナリストのNekoZが流出に対する反応として述べました。 

現物BTCETFからの売り圧力は、マクロ経済の不確実性の高まりの中、水曜日の90,000ドルでの拒絶と同時に発生し、84,000ドルのサポートが崩れた場合、レンジ相場または更なる下落の可能性が高まりました。