Akcje SanDisk (SNDK) rosną o 11%, gdy dyrektor generalny Apple potwierdza, że kryzys cen pamięci pozostanie z nami na stałe

Kluczowe wnioski

• Akcje SanDisk wzrosły o 10,9% w dniu 18 czerwca, osiągając nowy 52-tygodniowy szczyt na poziomie 2 175,88 USD
• Tim Cook z Apple przyznał w rozmowie z WSJ, że podwyżki cen urządzeń są „nieuniknione" w obliczu gwałtownie rosnących kosztów pamięci
• SanDisk odnotował przychody kwartalne w wysokości 5,95 mld USD, co stanowi wzrost o 251% rok do roku, a marże brutto osiągnęły 78,4%
• Cała zdolność produkcyjna firmy na 2026 rok została już sprzedana, a zamówienia na 2027 rok są już solidne
• Morgan Stanley podniósł cenowy cel dla SNDK w związku z doniesieniami o znaczących nowych umowach dotyczących pamięci flash

Akcje SanDisk osiągnęły nowy 52-tygodniowy szczyt na poziomie 2 175,88 USD podczas sesji 18 czerwca, rosnąc o 10,9% po tym, jak dyrektor generalny Apple Tim Cook przyznał The Wall Street Journal, że wyższe ceny w całej gamie produktów Apple są „nieuniknione".

Sandisk Corporation, SNDK

Dokładne słowa Cooka: „Niestety, podwyżki cen są nieuniknione." Zaznaczył, że Apple próbowało chronić konsumentów, ale stwierdził, że „sytuacja stała się nie do utrzymania". Porównał następnie kryzys pamięci do katastrofy na skalę stulecia — „Nigdy wcześniej nie widziałem czegoś takiego w żadnej dziedzinie przez ponad 40 lat."

To niezwykle szczere przyznanie ze strony dyrektora generalnego najbardziej wartościowej korporacji na świecie. Rynki finansowe zinterpretowały jego słowa jako potwierdzenie, że niedobór podaży NAND jest prawdziwy, poważny i prawdopodobnie utrzyma się przez dłuższy czas.

Produkcja pamięci flash NAND jest kontrolowana przez zaledwie kilku producentów — Samsung, SK Hynix, Micron, Kioxia i SanDisk — co daje każdemu z nich znaczną siłę cenową, gdy popyt przewyższa dostępną podaż.

Najnowsze wyniki kwartalne SanDisk potwierdziły tę dynamikę. Firma odnotowała przychody w wysokości 5,95 mld USD, co oznacza wzrost o 251% rok do roku. Przychody z centrów danych wzrosły o 233%. Marże zysku brutto osiągnęły 78,4%. Liczby te są wyjątkowe nawet w sektorze półprzewodników.

Kierownictwo wskazało, że wszystkie miejsca produkcyjne na 2026 rok są całkowicie zarezerwowane. Zamówienia sięgające 2027 roku są określane jako solidne.

Czynniki stojące za wzrostem

Oprócz uwag Cooka, kilka dodatkowych katalizatorów zbiegło się w tym samym dniu handlowym. Pojawiły się informacje o znaczącej nowej umowie zakupu pamięci flash, trwała szersza zwyżka sektora półprzewodników, a Morgan Stanley podniósł cel cenowy dla SNDK — dodając instytucjonalną wiarygodność do wzrostowego impetu dnia.

Zarówno ceny DRAM, jak i NAND wzrosły o ponad 300% od 2023 roku. Firma analityczna TechInsights przewiduje dalszy wzrost cen do 2027 roku. Uruchomienie nowych zakładów produkcyjnych wymaga od 18 do 24 miesięcy, co ogranicza tempo, w jakim producenci mogą reagować na presję popytową.

SanDisk zabezpieczył również długoterminowe kontrakty zapewniające wyjątkową przewidywalność przychodów w porównaniu z typowymi producentami chipów.

Indeks Nasdaq Composite wzrósł o 1,3% podczas sesji, odbijając się od spadku z poprzedniego dnia. 17 czerwca zaktualizowane prognozy stóp procentowych Rezerwy Federalnej przyniosły jastrzębi sygnał, powodując spadek Dow o 0,98%, Nasdaq o 1,34% i S&P 500 o 1,21%. Środowe odbicie rynku wzmocniło wzrost SanDisk.

Transakcja z Western Digital zaplanowana na 22 czerwca

SanDisk realizuje obecnie umowę wymiany akcji z Western Digital, której zakończenie zaplanowano na 22 czerwca. Ta restrukturyzacja ustanawia SanDisk jako przedsiębiorstwo skoncentrowane wyłącznie na NAND i SSD, skupione na potrzebach pamięci napędzanych przez AI.

Od początku roku SNDK wzrósł o 725%. Kapitalizacja rynkowa firmy wynosi 294,9 mld USD. Średni dzienny wolumen obrotu wynosi około 14,8 miliona akcji.

Korekta celu cenowego Morgan Stanley stanowiła najnowszą ocenę Wall Street dotyczącą akcji na dzień sesji 18 czerwca.

Wpis SanDisk (SNDK) Stock Soars 11% as Apple CEO Confirms Memory Price Crisis is Here to Stay pojawił się po raz pierwszy na Blockonomi.