Akcja MDA Space (MDA) zabezpiecza przejęcie Blue Canyon Technologies od RTX za 620 mln USD

Najważniejsze informacje

• MDA Space zawiera umowę gotówkową na 620 milionów dolarów w celu przejęcia Blue Canyon Technologies od działu Raytheon firmy RTX.
• Blue Canyon może pochwalić się ponad 85 misjami kosmicznymi i ponad 3500 produktami działającymi obecnie na orbicie.
• Przejęcie wnosi do MDA ponad 400 wykwalifikowanych pracowników oraz dwa zakłady produkcyjne w Kolorado.
• Transakcja ma zwiększyć portfel możliwości MDA o około 3,5 miliarda dolarów.
• Finalizacja przewidywana jest pod koniec 2026 roku, z pozytywnym wpływem na skorygowany EBITDA i zysk na akcję w 2027 roku.

Kanadyjska firma lotniczo-kosmiczna MDA Space (MDA) zawarła ostateczną umowę nabycia Blue Canyon Technologies (BCT) od segmentu biznesowego Raytheon firmy RTX za 620 milionów dolarów. Spółka ujawniła transakcję gotówkową w piątek rano.

MDA Space Ltd, MDA

Blue Canyon Technologies działa jako producent statków kosmicznych i dostawca systemów satelitarnych z siedzibą w Stanach Zjednoczonych. Od momentu założenia w 2008 roku firma zgromadziła niemal dwie dekady doświadczenia w branży.

Ponad 85 wdrożeń statków kosmicznych i ponad 3500 komponentów działających obecnie w przestrzeni kosmicznej — udokumentowane osiągnięcia BCT stanowią istotną wartość w tej transakcji.

Przejęcie obejmuje dwa zakłady produkcyjne zlokalizowane w Denver w Kolorado — strategicznym regionie produkcji lotniczo-kosmicznej. Ponadto MDA włączy do swoich operacji ponad 400 pracowników BCT.

Dyrektor generalny MDA, Mike Greenley, określił zasoby technologiczne BCT, bazę klientów oraz krajową infrastrukturę produkcyjną jako wysoce komplementarne wobec obecnego portfolio firmy. Pozycjonuje przejęcie jako idealne dopasowanie do strategii wzrostu MDA.

Szacuje się, że transakcja zasili portfel projektów MDA kwotą około 3,5 miliarda dolarów — równoważną około 4,9 miliarda dolarów kanadyjskich. Oznacza to znaczący potencjał wzrostu w wysiłkach firmy na rzecz umocnienia pozycji w sektorach rządowych i obronnych USA.

Wpływ finansowy i rentowność

MDA przewiduje, że przejęcie poprawi skorygowany EBITDA i skorygowany zysk na akcję począwszy od 2027 roku. BCT działa obecnie jako rentowna jednostka generująca dodatnie przepływy pieniężne, co zmniejsza potencjalne wyzwania integracyjne dla MDA.

Zakup zostanie w całości sfinansowany ze starszego zabezpieczonego finansowania, które zostało zapewnione w momencie podpisania umowy. MDA przewiduje, że prognozowany wskaźnik dźwigni finansowej pro forma na 2026 rok pozostanie w docelowym przedziale spółki wynoszącym od 1,5x do 2,5x zadłużenia netto w stosunku do skorygowanego EBITDA za ostatnie dwanaście miesięcy.

Inwestorzy będą uważnie śledzić tę prognozę dźwigni. Przyjęcie zadłużenia tej wielkości stanowi istotne zobowiązanie finansowe dla MDA, mimo pozytywnej generacji gotówki przez BCT.

Strategiczna ekspansja w sektorze obronnym USA

MDA otwarcie komunikowało swoje cele dotyczące głębszego wejścia na rynek rządowy Stanów Zjednoczonych. Przejęcie BCT stanowi konkretny krok w kierunku ustanowienia znaczącej krajowej bazy produkcyjnej i operacyjnej.

Krajowa infrastruktura produkcyjna okazuje się kluczowa przy ubieganiu się o kontrakty obronne. Zdolności produkcyjne w USA połączone z istniejącą siecią klientów zapewniają przewagi konkurencyjne na tym wyspecjalizowanym rynku.

RTX, zbywając BCT w ramach strategicznej optymalizacji portfela w ramach operacji Raytheon, jest sprzedającym w tej transakcji.

Transakcja pozostaje uzależniona od standardowych zgód regulacyjnych i ma zostać sfinalizowana przed końcem 2026 roku. MDA wskazało, że po zamknięciu transakcji ponownie oceni swoją strukturę kapitałową w oparciu o aktualne warunki rynkowe.

MDA Space jest notowane na giełdzie Toronto Stock Exchange i New York Stock Exchange pod symbolem MDA.

The post MDA Space (MDA) Stock Secures $620M Acquisition of Blue Canyon Technologies from RTX appeared first on Blockonomi.