Micron wzrósł o 17%, SanDisk skoczył o 15%, Western Digital zyskał 13% po przełomowym kwartale, który potwierdził 100 mld USD popytu na pamięć AI

Wpis Micron zyskuje 17%, SanDisk skacze 15%, Western Digital rośnie o 13% po rekordowym kwartale, który zabezpiecza 100 mld USD popytu na pamięć AI, pojawił się po raz pierwszy na 24/7 Wall St..

Akcje Micron Technology (NASDAQ:MU) rosną o 17% we wczesnym czwartkowym handlu, zmieniając właściciela w okolicach 1 229 USD. Ruch następuje po rewelacyjnym raporcie za Q3 fiskalny 2026, który producent pamięci opublikował w środowe popołudnie.

Wzrost akcji MU ciągnie w górę cały kompleks pamięci i przechowywania danych. Akcje SanDisk (NASDAQ:SNDK) rosną o 15% do około 2 213 USD, a akcje Western Digital (NASDAQ:WDC) wspinają się o 13% do około 726 USD.

Zwyżka jest gwałtownym odwróceniem trendu z wcześniejszej części tygodnia, kiedy Philadelphia Semiconductor Index zanotował drugi najgorszy dzień w ciągu ostatniego roku, a Micron odnotował swoją najgorszą sesję od ponad roku podczas wyprzedaży układów prowadzonej przez Koreę. Wyniki Microna właśnie na nowo roznieciły handel pamięcią AI.

Rekordowy kwartał zabezpiecza 100 mld USD popytu na pamięć AI

Wyniki Microna za Q3 fiskalny 2026 były rekordowe pod każdym względem. Przychody wyniosły 41,5 mld USD, skorygowany EPS osiągnął 25,11 USD, a marża brutto sięgnęła rekordowego poziomu 85%, ponad dwukrotnie więcej niż rok wcześniej. Zarząd prognozuje, że marża brutto wzrośnie ponownie do 86% w tym kwartale.

Większa historia kryje się pod tymi głównymi wynikami. Micron ujawnił 16 strategicznych umów z klientami, mających na celu zabezpieczenie dostaw na wiele lat, w tym zobowiązania take-or-pay. Czternaście z tych umów reprezentuje około 100 mld USD minimalnych skontraktowanych przychodów przez pozostały okres, przy czym depozyty gotówkowe i powiązane zobowiązania wynoszą około 22 mld USD.

Prezes Sanjay Mehrotra ujął tę zmianę w następujący sposób, stwierdzając, że „rekordowe wyniki finansowe Microna za Q3 fiskalny i jeszcze silniejsze perspektywy na Q4 odzwierciedlają strategiczną wartość pamięci w erze AI". Implikacja dla inwestorów jest taka, że klienci AI traktują pamięć jako strategiczne wąskie gardło, a nie towar cykliczny, na którym można negocjować cenę.

Konkurenci rosną na tej samej tematyce pamięci AI

Akcje SanDisk jadą na tej samej fali. Specjalista od pamięci NAND ostatnio zaraportował przychody za Q3 FY2026 w wysokości 5,95 mld USD (wzrost o 251% rok do roku) i prognozuje przychody za Q4 w przedziale od 7,75 mld USD do 8,25 mld USD, przy czym zarząd powołuje się na wieloletnie zaangażowanie klientów poparte twardymi zobowiązaniami finansowymi. Ujawnienie umów przez Microna potwierdza ten sam scenariusz.

Akcje Western Digital to element handlu oparty wyłącznie na dyskach HDD. Dyrektor generalny Irving Tan niedawno oświadczył, że „czynniki napędzające popyt są jasne: praktycznie każde obciążenie AI, od szkoleń, wnioskowania, agentycznego AI po fizyczne AI, tworzy dane, które są trwale i ekonomicznie przechowywane na dyskach HDD". Ostatni kwartał Western Digital pokazał, że marża brutto non-GAAP przekroczyła 50% po raz pierwszy od niedawna.

Ostrzeżenie: Ogromne wzrosty i wciąż cykliczna branża

Są to zmienne spółki, które już pokonały ogromne odległości. Akcje Microna były już na początku czwartkowej sesji o 268% wyżej od początku roku, akcje SanDisk wzrosły o 707%, a akcje Western Digital były wyżej o 274%.

Rekordowy kwartał i gwałtowny skok nie eliminują historycznie cyklicznej natury pamięci. Optymistyczny scenariusz zakłada, że wieloletnie umowy take-or-pay Microna sprawiają, że ten cykl jest strukturalnie inny, ale ta teza wciąż musi się sprawdzić przez pełny cykl popytu. W środowisku krążą plotki o możliwym short squeeze i fali podwyżek celów analityków, ale pozostają one spekulacją, a nie zweryfikowanym działaniem.

Na co zwrócić uwagę

Rynki predykcji skłaniają się agresywnie ku byczemu scenariuszowi dla akcji Microna, przy czym traderzy wyceniają 97% prawdopodobieństwo, że MU dotknie 1 230 USD w tym tygodniu i 89% prawdopodobieństwo, że akcje zakończą wyżej 25 czerwca. Sentyment na Reddicie dotyczący Microna również wszedł na terytorium bycze, osiągając wynik 69 w czwartkowy poranek.

Inwestorzy mogą obserwować, czy akcje Microna utrzymają poranne zyski do zamknięcia, czy akcje SanDisk i Western Digital będą przez cały dzień podążać za Micronem oraz czy szersze spółki półprzewodnikowe pójdą w ich ślady. Następny rzeczywisty punkt informacyjny pojawi się, gdy działy sprzedaży opublikują zaktualizowane modele dotyczące ujawnienia 100 mld USD skontraktowanych przychodów.

Wpis Micron zyskuje 17%, SanDisk skacze 15%, Western Digital rośnie o 13% po rekordowym kwartale, który zabezpiecza 100 mld USD popytu na pamięć AI, pojawił się po raz pierwszy na 24/7 Wall St..