Citigroup Planifică Acțiuni Tokenizate ale Companiilor Private pe Măsură ce Cererea pentru IPO-urile SpaceX și Anthropic Crește

TLDR

• Citigroup plănuiește accesul la acțiuni tokenizate ale companiilor private pentru clienții bogați și instituționali.
• Platforma va fi disponibilă inițial investitorilor străini.
• Platforma Citi utilizează infrastructura blockchain de la SIX.
• Prima tranzacție a implicat firma de active digitale Kaleido.
• Interesul pentru IPO-urile SpaceX, Anthropic și OpenAI stimulează cererea pe piața privată.

Citigroup pregătește o platformă bazată pe blockchain care va permite clienților bogați și instituționali să cumpere și să tranzacționeze participații tokenizate în companii private, pe măsură ce cererea investitorilor pentru acces la firme de profil înalt înainte de listarea la bursă crește.

Oferta este așteptată inițial să fie disponibilă investitorilor străini și este concepută pentru a oferi clienților eligibili expunere la acțiunile companiilor private prin instrumente tokenizate. Citigroup se află, potrivit unor surse, în discuții cu mai multe companii private mari privind participarea la platformă, deși nu au fost menționate companii specifice.

Lansarea vine în contextul în care Wall Street se concentrează pe listările publice așteptate ale unor mari firme private de tehnologie, inclusiv SpaceX, Anthropic și OpenAI. SpaceX este așteptată să debuteze pe Nasdaq sub simbolul bursier SPCX, în timp ce Anthropic și OpenAI au atras, de asemenea, atenția ca posibile listări majore în domeniul inteligenței artificiale.

Citigroup Construiește o Platformă Blockchain pentru Piețele Private

Platforma Citigroup este destinată să permită investitorilor aprobați să dețină participații tokenizate în companii private alături de titluri de valoare tradiționale. Banca afirmă că modelul ar putea oferi mai multă transparență decât vehiculele de investiții cu scop special care sunt adesea utilizate pentru accesul la firme private înainte de un IPO.

Platforma utilizează infrastructura blockchain de la SIX și a finalizat deja prima sa tranzacție de investiții implicând compania de active digitale Kaleido. Citi speră că produsul poate deveni un standard de piață mai larg și să fie adoptat de alte instituții financiare în timp.

Oferta reflectă un efort din ce în ce mai mare al băncilor importante de a aduce activele de pe piața privată în formă digitală. Acțiunile tokenizate pot reprezenta expunerea economică la participațiile companiilor private, utilizând în același timp infrastructura blockchain pentru înregistrarea proprietății, transferurilor și activității de decontare.

Pentru investitori, structura poate oferi o modalitate mai organizată de a accesa companiile private în stadii avansate. Multe firme cu creștere rapidă rămân acum private pentru perioade mai lungi, limitând accesul la câștigurile timpurii pentru investitorii de pe piața publică.

Mișcarea Citigroup vizează instituțiile și clienții bogați, mai degrabă decât distribuția largă pentru retail. Accesul la piețele private rămâne supus regulilor de eligibilitate, limitelor jurisdicționale și participării emitentului.

Listările SpaceX și Anthropic Stimulează Cererea Investitorilor

Cererea de expunere la companiile private a crescut pe măsură ce unele dintre cele mai mari firme de tehnologie din lume se pregătesc pentru sau iau în considerare listări publice. SpaceX a atras un interes instituțional semnificativ înaintea debutului său așteptat pe Nasdaq și urmărește unul dintre cele mai mari IPO-uri înregistrate vreodată.

Anthropic a atras, de asemenea, atenția după depunerea documentației confidențiale pentru IPO, în timp ce OpenAI rămâne urmărită îndeaproape din cauza amplorii ChatGPT și a evaluării sale private ridicate. Interesul investitorilor pentru aceste firme a crescut cererea de instrumente care oferă acces pre-IPO.

Investițiile tradiționale pe piața privată necesită adesea angajamente minime mari, lichiditate limitată și structuri de investiții complexe. Platforma tokenizată a Citigroup este menită să simplifice accesul pentru clienții eligibili prin utilizarea înregistrărilor bazate pe blockchain și a infrastructurii de decontare.

Alte firme s-au îndreptat, de asemenea, spre expunerea tokenizată la companiile private. Republic a anunțat anterior planuri pentru tokenuri bazate pe blockchain legate de companii precum SpaceX, OpenAI și Anthropic, cu investiții minime reduse. Robinhood a oferit, de asemenea, expunere tokenizată la OpenAI și SpaceX pentru utilizatorii europeni, deși OpenAI a declarat ulterior că nu a autorizat sau avizat acele tokenuri.

Distincția dintre structurile aprobate de emitent și produsele sintetice neautorizate a devenit o problemă cheie pe piețele private tokenizate. Abordarea Citigroup pare concentrată pe accesul de nivel instituțional și pe discuțiile cu companiile private înseși.

Titlurile de Valoare Tokenizate Devin Punctul de Interes al Wall Street

Citigroup se pregătește pentru creșterea titlurilor de valoare tokenizate de câțiva ani. În 2023, banca a estimat că titlurile de valoare tokenizate ar putea deveni o piață în valoare de până la 4 trilioane de dolari până în 2030.

Banca a lansat, de asemenea, un pilot Token Services în 2023, convertind depozitele clienților în tokenuri digitale pe un blockchain privat pentru a sprijini transferurile transfrontaliere mai rapide. Mai recent, Citigroup s-a alăturat unui grup susținut de JPMorgan care lucrează la o rețea de depozite tokenizate care ar putea începe cel mai devreme în prima jumătate a anului 2027.

Citigroup a declarat că emiterea de titluri de valoare tokenizate reprezintă o oportunitate cheie pentru instituțiile financiare consacrate. Banca se așteaptă ca firmele tradiționale să rămână importante prin oferirea de platforme de emitere, custodie, servicii de consultanță și funcții de broker-dealer pe piețele tokenizate.

Tranziția este așteptată să aibă loc printr-un model hibrid, în care infrastructura financiară tradițională și sistemele blockchain funcționează împreună. Această configurație poate crea cerințe operaționale suplimentare pentru bănci, administratorii de active și brokeri pe măsură ce gestionează atât sistemele moștenite, cât și cele digitale.

The post Citigroup Plans Tokenized Private Company Shares as SpaceX and Anthropic IPO Demand Builds appeared first on CoinCentral.