Goldman Sachs только что установил высокие ценовые ориентиры для этих акций ИИ-компаний — вот почему

TLDR

• Goldman Sachs присвоил рейтинг «Покупать» акциям Twilio, Braze и Klaviyo, указав на ИИ как движущую силу перераспределения доли рынка
• Zeta Global получила рейтинг «Нейтрально» с целевой ценой 28$
• Фьючерсы на акции США стабилизировались в среду после двух дней потерь в технологически насыщенных индексах
• Отчёт Micron о прибылях выйдет после закрытия торгов в среду — Уолл-стрит следит за сигналами о спросе на ИИ-чипы
• FedEx сообщил о сокращении операционной маржи, сославшись на рост транспортных расходов и изменение торговой политики

Goldman Sachs в среду инициировал или принял покрытие четырёх компаний, занимающихся программным обеспечением для клиентского опыта. Банк присвоил рейтинг «Покупать» акциям Twilio, Braze и Klaviyo, тогда как Zeta Global получила рейтинг «Нейтрально».

Zeta Global Holdings Corp., ZETA

Аналитик Кэлли Валенти сообщила, что Goldman отдаёт предпочтение компаниям, способным извлечь выгоду из управляемых ИИ отраслевых сдвигов, имеющим дифференцированный инфраструктурный уровень и находящимся на раннем этапе нового продуктового цикла.

Банк установил ценовые ориентиры: 300$ для Twilio, 34$ для Braze и 26$ для Klaviyo. Zeta Global получила целевую цену 28$.

Goldman заявил, что ИИ уже стимулирует перераспределение доли рынка в сфере клиентского обслуживания, а Twilio является прямым бенефициаром этого процесса. В маркетинге банк отметил, что компании с сильными технологиями вытесняют устаревшие решения, поскольку ИИ подталкивает предприятия к переосмыслению потребительского опыта.

Braze и Klaviyo были выделены как особые возможности для инвестиций. Goldman заявил, что обе акции продемонстрировали необоснованное отставание из-за управляемых ИИ опасений в отношении прикладного программного обеспечения, и что рынок не учитывает силу их инфраструктуры.

Банк отметил, что Braze может достичь операционной маржи около 20% в течение трёх лет по мере улучшения экономики её единицы продукции. Для Klaviyo Goldman указал на возможность кросс-продаж в сфере клиентского обслуживания и потенциал роста в экосистеме Shopify.

Рынки стабилизируются после распродажи в технологическом секторе

Фьючерсы на акции США стабилизировались в среду после двух дней подряд потерь. Фьючерсы на Nasdaq 100 выросли на 0,6%, а фьючерсы на S&P 500 поднялись на 0,3%. Фьючерсы на Dow Jones торговались преимущественно без изменений.

Недавний откат рынка был обусловлен опасениями относительно высоких оценок, значительных расходов, связанных с ИИ, и страхами перед повышением процентных ставок. Инвесторы фиксировали прибыль в акциях, связанных с ИИ.

Отчёт Micron о прибылях выйдет после закрытия рынка в среду. Акции компании выросли более чем на 250% в этом году, но упали на 13% во вторник. Уолл-стрит внимательно следит за результатами в поисках сигналов о спросе на ИИ-чипы.

Производитель ИИ-чипов Cerebras опубликовал свой первый отчёт о прибылях с момента выхода на биржу в мае. Акции упали более чем на 10% на премаркете после того, как компания спрогнозировала, что рентабельность будет отставать от показателей конкурентов, включая Nvidia.

Другие движущие силы рынка

FedEx сообщил о сокращении операционной маржи в своём отчёте о прибылях после закрытия торгов, сославшись на рост транспортных расходов и влияние изменения торговой политики. Транспортная компания рассматривается как индикатор состояния экономики в целом. Акции снизились до открытия торгов.

Неопределённость в отношении переговоров между США и Ираном также оказала давление на настроения. Несмотря на то что президент Трамп пообещал, что Ормузский пролив останется свободным от сборов, Иран и Оман начали обсуждать систему платежей для судов, проходящих через этот водный путь.

Позитивная позиция Goldman в отношении Twilio, Braze и Klaviyo формируется на фоне давления на более широкий технологический сектор. Тезис банка, ориентированный на ИИ, контрастирует с текущими рыночными настроениями вокруг прикладного программного обеспечения.

Материал Goldman Sachs Just Set Big Price Targets for These AI Software Stocks — Here's Why впервые опубликован на CoinCentral.