Акции Nvidia (NVDA): 48 аналитиков рекомендуют покупать. Так почему они не растут?

TLDR

• NVDA упал на 4,1% во вторник до 200,03$, затем вырос на 0,8% на предторговой сессии в среду до 201,60$
• Уровень поддержки в 200$ стал устойчивым полом с тех пор, как Nvidia вышла за пределы предыдущего диапазона в апреле
• Форвардный P/E составляет 19,34x — ниже среднего значения S&P 500 в 20,77x
• Консенсус Уолл-стрит — «Купить» с целевой ценой 305,67$; 48 аналитиков оценивают акции на уровне «Купить» и выше
• Следующим катализатором является запуск чипа Vera Rubin, ожидаемый во второй половине 2026 года

Nvidia открылась в среду на отметке 200,00$ после закрытия во вторник с падением на 4,1% до 200,03$, попав под волну широкой распродажи в технологическом секторе, которая потянула вниз сегмент полупроводников.

NVIDIA Corporation, NVDA

На предторговой сессии акция выросла на 0,8% до 201,60$. Это скромный отскок, но он продолжает паттерн, который прослеживается с апреля.

С момента выхода выше предыдущего торгового диапазона NVDA лишь ненадолго опускалась ниже 200$ — и каждый раз покупатели вступали в игру. Этот уровень начинает выглядеть как пол.

При форвардном P/E в 19,34x Nvidia торгуется ниже среднего значения S&P 500 в 20,77x. Для компании, увеличивающей выручку на 85,2% год к году, это цифра, которая привлекает внимание инвесторов, ориентированных на стоимость.

Последние данные о прибыли подтвердили это. Nvidia сообщила о EPS в 1,87$ за квартал, превысив прогнозы на 0,11$. Выручка составила 81,61 млрд$ против ожидаемых 78,42 млрд$.

Уолл-стрит по-прежнему твёрдо настроена на покупку

Несмотря на недавний откат рынка, настроения аналитиков не изменились. Акция имеет 48 рейтингов «Купить», 3 рейтинга «Активно покупать» и всего 3 рейтинга «Держать». Консенсусная целевая цена составляет 305,67$ — примерно на 52% выше текущих уровней.

DA Davidson подтвердил рейтинг «Купить» с целевой ценой 300$. Morgan Stanley сохраняет рейтинг «Выше рынка» с целевой ценой 288$. Needham подтвердил рейтинг «Купить» с целевой ценой 270$.

Nvidia также возвращает деньги инвесторам. Компания санкционировала обратный выкуп акций на 80 млрд$ и повысила квартальные дивиденды с 0,01$ до 0,25$ на акцию. При ожидаемом свободном денежном потоке в 195,35 млрд$ в 2026 году этот обратный выкуп составит около 50% прогнозируемого свободного денежного потока.

Активность институциональных инвесторов неоднородна. WESPAC Advisors сократил свою долю на 5,1% в первом квартале. С другой стороны, Brighton Jones увеличил свою позицию на 12,4%, а Hudson Value Partners нарастил свои активы на 30,7% в четвёртом квартале.

Vera Rubin — следующее большое испытание

С начала года акция выросла всего на 7,3%, тогда как индекс PHLX Semiconductor Index за тот же период прибавил около 90%. Этот разрыв сложно игнорировать.

Частично это объясняется неопределённостью относительно того, что будет дальше. Оборудование текущего поколения Nvidia хорошо изучено рынком. Следующий этап истории основан на Vera Rubin — архитектуре ИИ-чипов следующего поколения компании, поставки которой ожидаются не ранее второй половины 2026 года.

Есть и краткосрочные помехи. Два директора продали акции на общую сумму 189 млн$ в начале и середине июня. Nvidia также была привлечена к суду музыкальной компанией Jamendo по поводу данных для обучения ИИ. А более широкие опасения относительно устойчивости капитальных расходов на ИИ оказывают давление на весь чиповый комплекс.

52-недельный диапазон NVDA составляет от 145,50$ до 236,54$. 50-дневная скользящая средняя находится на уровне 210,62$, а 200-дневная — на уровне 192,80$.

Материал Nvidia (NVDA) Stock: 48 Analysts Say Buy. So Why Isn't It Moving? впервые опубликован на CoinCentral.