Часто задаваемые вопросы о торговле фьючерсами: Полное руководство для начинающих
Благодаря гибким механизмам торговли и эффективному использованию капитала, торговля криптовалютными фьючерсами привлекает все больше трейдеров. Однако торговля фьючерсами связана с относительно сложными концепциями и операционными процедурами, что может затруднить быстрое начало работы для новичков. В этом разделе «Часто задаваемые вопросы о торговле фьючерсами» даны ответы на наиболее распространенные вопросы, которые помогут вам полностью понять основные концепции торговли фьючерсами и с уверенностью начать свой путь в торговле.
1. Что такое торговля криптовалютными фьючерсами?
Торговля фьючерсами – это форма торговли деривативами, основанная на колебаниях цен криптоактивов. В отличие от спотовой торговли, пользователям не нужно самому владеть криптовалютами. Вместо этого они могут покупать или продавать фьючерсы, чтобы спекулировать на колебаниях рынка, что дает возможность получать прибыль как при росте, так и при падении цен. Торговля фьючерсами подходит для следующих типов пользователей:
- Пользователи, обладающие навыками анализа рынка, которые хотят получать прибыль от краткосрочных колебаний цен.
- Трейдеры, которые хотят повысить эффективность использования капитала за счет кредитного плеча при ограниченных средствах.
- Инвесторы, которые хотят получать прибыль даже на падающих рынках.
2. В чем заключаются основные различия между торговлей фьючерсами и спотовой торговлей?
Самое существенное различие между фьючерсной и спотовой торговлей заключается в том, находится ли базовый актив фактически в собственности. Подробное сравнение приводится ниже:
Разница | Фьючерсная торговля | Спотовая торговля |
Удержание актива | Нет, только ценовая экспозиция | Да, удерживаются фактические криптоактивы |
Направление прибыли | Поддерживает как лонг, так и шорт позиции | Прибыль только при росте цен |
Кредитное плечо | Поддерживает высокое кредитное плечо | Как правило, не поддерживается |
Подходящие пользователи | Краткосрочные трейдеры и пользователи хеджирования | Долгосрочные держатели и стратегии DCA |
3. Комиссии за торговлю фьючерсами на MEXC
Понимание структуры комиссий имеет решающее значение для контроля затрат на торговлю фьючерсами. Комиссии MEXC Фьючерсы устанавливаются следующим образом:
- Мейкер: 0%. При размещении ордеров, которые добавляют ликвидность в книгу ордеров, комиссия не взимается.
- Тейкер: 0,02%. Эта комиссия применяется к рыночным ордерам или ордерам, которые исполняются немедленно.
Вы можете ознакомиться с последними комиссиями за торговлю фьючерсами на странице Комиссии MEXC.
4. Как выбрать кредитное плечо?
Фьючерсная платформа MEXC предлагает гибкие настройки кредитного плеча, от низкого до высокого уровня. Пользователи могут свободно настраивать кредитное плечо в зависимости от рыночных условий и в соответствии со своей собственной толерантностью к риску. Новичкам рекомендуется начинать с низкого кредитного плеча и постепенно увеличивать его по мере приобретения опыта. Важно всегда помнить, что кредитное плечо увеличивает как прибыль, так и риски. Например, использование 100 USDT в качестве маржи с 10x кредитным плечом дает доступ к позиции в 1 000 USDT. Если рынок вырастет на 5%, прибыль составит 50 USDT, но падение на 5% приведет к убыткам в том же размере. Поэтому разумный выбор кредитного плеча является ключевым элементом управления рисками.
5. Как открывать и закрывать фьючерсные позиции?
Основные шаги для торговли фьючерсами на MEXC следующие:
1) Войдите в свой аккаунт MEXC и перейдите на страницу торговли фьючерсами.
2) Выберите торговую пару и установите кредитное плечо.
3) Выберите режим маржи (изолированная или кросс).
4) Выберите тип ордера (лимитный, рыночный, триггерный и т. д.).
5) Введите количество сделки.
6) Выберите «Открыть лонг» или «Открыть шорт», чтобы открыть позицию.
7) Когда цена достигнет вашей цели, выберите «Закрыть», чтобы завершить сделку.
Для получения более подробных инструкций вы можете прочитать:
- Как торговать фьючерсами в приложении MEXC
- Как торговать фьючерсами на веб-сайте MEXC
6. Что такое ставка финансирования?
Ставка финансирования является основным механизмом на рынках бессрочных фьючерсов, используемым для поддержания соответствия цен фьючерсов спотовым ценам. Комиссия обменивается напрямую между держателями лонг и шорт позиций, и платформа не взимает с нее никакой части.
- Когда ставка финансирования положительна, держатели лонг позиций платят комиссию за финансирование держателям шорт позиций.
- Когда ставка финансирования отрицательна, держатели шорт позиций платят комиссию за финансирование держателям лонг позиций.
Комиссия за финансирование рассчитывается следующим образом: Комиссия за финансирование = Стоимость позиции × Ставка финансирования
Обратите внимание, что комиссии за финансирование могут повлиять на цену ликвидации и окончательную прибыль или убыток. Сроки расчета финансирования варьируются в зависимости от торговой пары. Конкретные сроки расчета см. на официальном сайте.
7. Как рассчитывается фьючерсный PNL?
При торговле фьючерсами в основном используются два метода расчетов: фьючерсы с маржой в стебилкоинах и фьючерсы с маржой в токенах.
Фьючерсы с маржой в стейблкоинах:
- PNL лонг позиции = (цена закрытия − цена входа) × количество × размер
- PNL шорт позиции = (цена входа − цена закрытия) × количество × размер
Фьючерсы с маржой в токенах:
- PNL лонг позиции = (1 / цена входа − 1 / цена закрытия) × количество × размер
- PNL шорт позиции = (1 / цена закрытия − 1 / цена входа) × количество × размер
8. Что такое ликвидация и как рассчитывается цена ликвидации?
Когда маржа недостаточна для покрытия убытков, платформа запускает ликвидацию и автоматически закрывает позицию, чтобы предотвратить неплатежеспособность счета.
Условие ликвидации: Маржа позиции + нереализованный PNL ≤ поддерживающая маржа
Расчет цены ликвидации:
Лонг позиция: Цена ликвидации = (поддерживающая маржа − маржа позиции + цена входа × количество × размер) / (количество × размер)
Шорт позиция: Цена ликвидации = (цена входа × количество × размер − поддерживающая маржа + маржа позиции) / (количество × размер)
Пример: Пользователь открывает лонг позицию по BTC, когда цена BTC составляет 60 000 USDT с кредитным плечом 50x. Если цена упадет до 58 000 USDT и маржа станет недостаточной, платформа автоматически ликвидирует позицию по цене ликвидации, чтобы предотвратить дальнейшие убытки.
Для получения более подробной информации вы можете прочитать:
9. Почему меняется цена ликвидации?
Изменения в балансе вашего фьючерсного счета напрямую влияют на цену ликвидации.
Когда пользователи удерживают как фьючерсы с маржой в стейблкоинах, так и фьючерсы с маржой в токенах, расчеты по финансированию могут привести к повышению или понижению цены ликвидации в зависимости от рыночных условий.
В режиме маржи мультиактивов цены ликвидации могут меняться чаще, чем в режиме маржи с одним активом. Это связано с тем, что цены ликвидации рассчитываются на основе совокупной стоимости всех маржинальных активов, и колебания цен маржи приводят к соответствующим корректировкам.
10. Почему я не могу увеличить размер своей позиции, даже имея достаточный маржинальный депозит?
Обычно это связано с лимитами риска. На странице «Лимит риска» вы можете просмотреть максимальный размер позиции, разрешенный для каждого уровня риска в рамках одной и той же пары фьючерсов. По мере увеличения размера позиции максимально допустимое кредитное плечо уменьшается. Этот механизм используется платформой для контроля системного риска.
Заключение
Торговля фьючерсами – это финансовый инструмент с высоким уровнем риска и высокой доходностью, подходящий для пользователей, обладающих рыночным чутьем и высоким уровнем осведомленности в области управления рисками. MEXC предлагает гибкие настройки кредитного плеча, разнообразные типы ордеров и прозрачную структуру комиссий, что делает эту платформу идеальной для начинающих, желающих изучить и практиковать торговлю фьючерсами. Перед началом торговли рекомендуется полностью ознакомиться с правилами торговли фьючерсами, разработать разумную торговую стратегию и внедрить надлежащие меры контроля рисков, чтобы постепенно совершенствовать свои торговые навыки.