奈及利亞批准46家電信競爭者與MTN和Airtel抗衡，但鮮少成功起步。

每天早晨，Ewoma Okweni 在拉各斯郊區 Ajah 的公寓登入工作之前，她都會先計算當天的網路流量費用。 

Okweni 是 PwC 奈及利亞的審計官員，在居家辦公的日子裡，她每天上網八至十小時，在雲端試算表、PowerPoint 檔案、視訊會議以及螢幕上不斷增加的 Chrome 視窗之間來回切換。 

二十 GB 的流量三四天就用完了。她購買每週 ₦5,000（約 $3.65 美元）的方案，因為對她而言，月租方案對她這種工作方式來說已不再划算。

「我 Chrome 裡大概開了三十個分頁，同時開著多個 PowerPoint 檔案，」她在電話採訪中告訴 TechCabal。「而且我用雲端辦公，所有的操作都必須儲存在雲端。」

週末，她繼續在 Netflix、Instagram 和 YouTube 上消耗流量。然而，儘管費用不斷上漲且令人沮喪，Okweni 從未認真考慮過從 MTN 轉移到奈及利亞新興的行動虛擬網路業者（MVNO）——這類電信業者透過向既有業者租用網路容量，提供語音、數據及簡訊服務。 

轉換的過程感覺麻煩多於價值：SIM 卡註冊、身份驗證，以及對服務是否足夠穩定的不確定性，讓她猶豫不決。

「我覺得我並不真的需要另一個，」她說。「而且我會擔心他們能否長期維持服務品質。」

這種默然的猶豫，或許正是奈及利亞電信業正在上演的一場最奇特故事的根源。

2025 年 10 月，Vitel Wireless 成為奈及利亞第一家正式開始營運的 MVNO，以創新、彈性以及在長期由 MTN、Airtel、Globacom 和 9mobile 主導的市場中引入新競爭的承諾進入市場。 

從 2025 年 11 月 NCC 開始追蹤該公司的活躍用戶數，到 2026 年 3 月最新行業數據發布，該公司的活躍用戶數為零。 

NCC 所記錄的唯一可衡量增長來自行動號碼可攜性。移入 Vitel 網路的用戶數從 2025 年 11 月的 5 人增加到 3 月的 17 人，顯示出該公司在大規模吸引用戶方面面臨更廣泛的困難。

然而，Vitel Wireless 對 NCC 用戶數據所呈現的情況提出異議。

「Vitel Wireless 目前在奈及利亞擁有第五大行動用戶基礎，儘管與 MTN、Airtel 和 Glo 等已在市場上經營逾三十年的老牌業者相比，仍有相當大的差距，」該公司首席營運官 Chudi Nwabueze 在電子郵件回覆中告訴 TechCabal。

對 Vitel 而言，自開業以來的經歷既強化了在奈及利亞作為 MVNO 營運的機遇，也凸顯了其中的困難。

「對 Vitel Wireless 來說，最重要的一課是：儘管奈及利亞電信市場在很大程度上由既有行動網路業者主導，但對於以客戶為中心的 MVNO 而言，市場仍然存在巨大機遇，」Nwabueze 補充道。「市場競爭激烈，但對於能夠在價格親民、服務交付和市場滲透方面持續創新的業者而言，仍有相當大的空間。」

Vitel 的聲稱與 NCC 用戶數據之間的落差，凸顯了奈及利亞新興 MVNO 市場面臨的一項更廣泛挑戰：如何準確衡量商業進展。MVNO 在實時獲取客戶並擴大業務規模，而 NCC 依賴業者提交的季度或半年度合規報告，由此形成報告滯後。因此，積極客戶獲取活動所帶來的用戶增長，可能要數月後才會出現在官方行業統計數據中，使得在任何時間點評估業者的真實市場地位都頗為困難。

電信革命的承諾

2023 年 6 月，NCC 向 25 家 MVNO 發放牌照，設想建立一個更具競爭性的電信市場，讓規模較小、靈活的業者能夠挑戰大型網路的主導地位，擴大對服務不足地區的連接覆蓋，並為利基客戶群建立度身訂造的服務。這一模式迅速引發興趣，到 2024 年 1 月，獲得牌照的 MVNO 數量已增加到 46 家。

但在這個行業尚未獲得發展動力之前，NCC 便踩下了剎車。2024 年 5 月 17 日，監管機構暫停發放新的 MVNO 牌照，同時暫停互聯交換及增值服務聚合商牌照，以避免這個仍處於起步階段的市場過度擁擠。

這份雄心並非沒有先例。奈及利亞的 MVNO 框架從英國汲取靈感，英國被普遍視為現代 MVNO 產業的發源地。這一切始於 1999 年，當時 Virgin Group 創辦人 Richard Branson 在 One2One 網路上推出 Virgin Mobile，如今已發展成為一個價值超過 52.3 億美元的成熟市場，逾 110 個 MVNO 品牌在廣泛的客戶群中競爭。

截至 2025 年，約有 2,019 萬英國用戶使用 giffgaff、Lyca Mobile、Tesco Mobile、Lebara 和 VOXI 等 MVNO——他們往往不知道這些業者在無需擁有電信基地台或頻譜牌照的情況下運作。

相反地，他們向 EE、O2 和 Vodafone 等基礎設施擁有者批量購買網路容量，從而專注於定價、客戶服務及利基市場產品。Tesco Mobile 被認為是英國最大的 MVNO，擁有超過 550 萬用戶。

南非是非洲 MVNO 市場無可爭議的龍頭。該行業是一個蓬勃發展、價值 5.43 億美元（86 億南非蘭特）的產業，逾 23 家活躍的虛擬業者服務約 450 萬用戶。

MVNO 模式的吸引力在於其較低的進入門檻。在無需承擔建設基地台或取得頻譜牌照的巨大成本的情況下，業者可以專注於定價、客戶服務、品牌塑造，或針對特定用戶群體量身打造的利基產品。

從理論上看，奈及利亞似乎已準備好迎接類似的變革。這個國家擁有年輕且日益數位化的人口、不斷提升的智慧型手機滲透率、持續增長的數據消耗量，以及對遠距工作、金融科技、雲端服務和串流平台依賴程度日益加深的經濟體。消費者已對服務品質低劣和數據費用上漲感到不滿，形成了強烈的替代需求。

NCC 曾於 2022 年嘗試透過引入牌照框架來啟動 MVNO 市場，該框架明確了誰可以作為 MVNO 運營、他們需繳納的費用以及需遵守的規則。其中一項關鍵規定是：MVNO 不得擁有頻譜，必須依賴現有行動網路業者提供網路接入。

然而，這個框架遺漏了一個重要細節：它並未明確規定 MVNO 與網路業者應如何協商網路接入協議。

2026 年 5 月，NCC 發布了《行動虛擬網路運營業務規則草案》，規定主機網路業者與 MVNO 應如何協商商業和技術協議，並設定了完成談判的 120 天期限。其目標是：阻止主導業者拖延談判，從而減緩新競爭者進入市場。

「主機網路業者應在正式申請之日起最長一百二十（120）天內與 MVNO 完成商業和技術協議的簽訂。內部審批流程不得逾越此時限，」NCC 在規則中表示。

然而，單靠法規無法克服奈及利亞 MVNO 市場面臨的更深層挑戰：一個由少數基礎設施擁有者主導的高度集中的電信業。法規或許能加快談判進程，但對於解決 MVNO 依賴現有網路接入與控制該接入的業者之間的結構性失衡，幾乎無濟於事。

MTN 奈及利亞和 Airtel 奈及利亞的主導地位充分說明了這種失衡的規模。兩家業者合計佔奈及利亞電信用戶的 86.12%，幾乎掌控了價值鏈的每一個層面——從網路基礎設施和企業服務到分銷渠道、客戶獲取及消費者信任。

掌控奈及利亞電信市場 86.12% 份額的 MTN 和 Airtel，幾乎主導了整個行業的每一個層面，從傳輸基礎設施和企業連接，到零售分銷、客戶獲取和品牌信任。 

其規模優勢因積極的基礎設施投入而進一步鞏固：僅在 2026 年 1 月至 3 月期間，MTN 投資了 3,903 億奈拉（2.8422 億美元），Airtel 奈及利亞則投入 2,600 億奈拉（1.8933 億美元），兩者合計在單一季度的電信基礎設施投資約達 6,500 億奈拉。對任何新進業者而言，在這樣的規模上競爭都形成了即時的劣勢。

Lebara 的遭遇凸顯了這一挑戰。這家總部位於英國的 MVNO 原本以 2025 年第三季度為目標，但多次推遲在奈及利亞的上線計劃。儘管於 2026 年 3 月 2 日進行了軟性上線，邀請潛在客戶預留電話號碼，但數個月後，該公司仍尚未正式展開全面商業運營。

該公司未回應置評請求。

在英國等國家，MVNO 生態系統在成熟的監管環境和相對穩定的批發市場中，歷經數十年逐步演進。奈及利亞則試圖在更短的時間框架內壓縮這一演進過程。

「虛擬」的代價

圍繞 MVNO 長久以來存在的一個誤解，就隱藏在「虛擬」這個詞本身：對外界而言，這意味著一種輕量級的業務——一家無需承擔傳統業者所面臨的沉重基礎設施成本的電信新創公司。

現實遠比這複雜得多。

「對於 MVNO 而言，幾乎所有業者都貿然進入了一個他們並不了解的市場和行業，」拉各斯電信業專家 Sadiq Mohammed 說。「人們以為成為 MVNO 只需要一個 API 呼叫就夠了，但實際所需的投資動輒數百萬美元。」

即使沒有基地台，一家認真經營的 MVNO 仍需要計費系統、客戶關係管理平台、網路安全架構、SIM 卡配置系統、互聯協議、合規基礎設施、技術整合，在某些情況下甚至需要自己的核心網路。

泛非電信基礎設施公司 Infratel Africa 的執行長 Tola Yusuf 將這種情況形容為「系統對齊問題」。

「網路可能屬於行動網路業者（MNO），」他解釋道，「但客戶體驗屬於 MVNO。」

MVNO 幾乎承擔了電信公司所有的運營負擔，卻無法繼承擁有基礎設施所帶來的結構性優勢。

在奈及利亞，這些結構性劣勢因總體經濟不穩定而進一步加劇。奈拉匯率的波動推高了進口電信軟硬體的成本。能源成本居高不下——柴油價格在一年內上漲了逾 43.67%。在多年的經濟動盪之後，投資者也變得更加謹慎。

「小型電信新創的時代基本上已成過去，」Yusuf 說。

據他估計，一家在奈及利亞具有全國影響力的 MVNO，在達到有意義的規模之前，可能需要投入 50 億至 200 億奈拉（360 萬至 1,450 萬美元）。

Vitel 表示，這些財務壓力難以忽視。據其首席營運官介紹，在奈及利亞運營 MVNO 涉及超出網路接入費用的大量成本，包括分銷、客戶獲取、SIM 卡註冊、法規合規、技術整合和運營支援系統。

「一大挑戰是，奈及利亞 MVNO 所使用的大多數軟硬體均需進口並以美元支付，而許多雲端服務也以美元計費，」Nwabueze 說。「當每用戶平均收入（ARPU）低於市場水準時，這就形成了壓力，因為收入以奈拉計算，而主要運營成本卻以美元支付。」

雖然 Vitel 在上線前已預見到部分挑戰，但他表示，在奈及利亞擴大業務規模的進程需要持續的成本優化和長期資本規劃。

了解奈及利亞的 MVNO 分級

在 2026 年 5 月的《奈及利亞行動虛擬網路運營業務規則草案》中，NCC 根據技術能力和運營範疇，將 MVNO 分為五個層級。

最基礎的是第一級服務型 MVNO（S-VNO），主要專注於品牌塑造和面向客戶的服務。這一類別的業者可以管理自己的品牌形象、客戶關係管理系統、應用程式和數位內容，但在交換、互聯、號碼資源和核心網路基礎設施方面完全依賴主機業者。

第二級簡單設施型 MVNO（SF-VNO）允許業者擁有部分服務層基礎設施，包括計費平台、智慧網路系統，以及歸屬位置寄存器（HLR）或歸屬用戶伺服器（HSS）等用戶資料庫。這類業者也可以發行自己的 SIM 卡，但在傳輸、交換和號碼資源方面仍依賴主機業者。

第三級稱為核心設施型 MVNO（CF-VNO），允許業者在網路內擁有並運營交換和互聯基礎設施，從而獲得更大的掌控權。然而，與其他所有層級一樣，仍禁止其擁有頻譜資源。

在批發層面，第四級業者——即行動虛擬網路聚合商或使能商（MVNA/MVNE）——為較低層級的 MVNO 提供共享基礎設施、OSS/BSS 平台及運營支援。 

最高等級為第五級統一虛擬網路業者（UVNO），整合了所有較低層級的能力，並可承載或賦能其他 MVNO 類別。 

然而，在所有層級中，有一條規則始終不變：任何 MVNO 都不能在沒有主機網路安排的情況下獨立運營，且任何業者均不得擁有頻譜。

守門人

與傳統電信業者不同，MVNO 無法獨立運作。它們必須依托現有行動網路業者的基礎設施，這意味著需要與自己同時競爭的公司協商批發接入協議。

這種關係本質上頗為尷尬。

「MNO 自然會問：『我為什麼要賦能一個未來的競爭對手？』」Yusuf 說。

即便協議達成，其中的經濟邏輯往往也並不有利。如果頻寬的批發價格留給零售利潤的空間過小，MVNO 在達到規模之前便已喪失商業可行性。

「奈及利亞 MVNO 的生存能力在很大程度上取決於 NCC 所制定的監管框架，」電信基礎設施專家 Mukesh Chandra 說。「在我看來，現行法規並未為 MVNO 業者建立可持續業務提供足夠的靈活性。MVNO 模式在許多發展中市場歷來舉步維艱，因為這些市場的法規往往傾向於保護主要電信業者。」

Chandra 認為，奈及利亞市場的結構使 MVNO 在基礎設施和運營系統方面高度依賴現有電信巨頭。 

「在許多情況下，MVNO 的運作幾乎像特許經營模式——以折扣價從主機業者批量購買通話時間和數據，然後以自己的品牌轉售這些服務，」他說。「這限制了他們真正差異化的空間。」

奈及利亞最大的電信業者 MTN 奈及利亞，在很大程度上已成為這場試驗的守門人。該公司企業服務及永續發展長 Tobechukwu Okigbo 表示，MTN 仍是唯一一家已接納 MVNO 的業者，Vitel Wireless 依托 MTN 奈及利亞的基礎設施運作。

「我們根據 MVNO 的能力來進行接納，」Okigbo 在 5 月的一次媒體會面中說道。「有些人以為成為 MVNO 只需要一個 API 呼叫就夠了，但實際上需要相當可觀的投資，而且這些投資動輒數百萬美元。」

奈及利亞網路用戶

MVNO 危機的悲劇在於，它發生在一個迫切渴望更好連接服務的國家。

拉各斯遠距軟體工程師 Frank Akogun 已將電信冗餘備援融入自己的日常生活。他同時在 Swift Networks、MTN 奈及利亞和 Airtel 保持有效的數據訂閱，因為他不再相信任何單一業者能夠持續穩定地提供服務。

「我沒有只依賴一家業者的餘裕，」他說。「任何一家都可能斷線，但我需要穩定的網路來遠距工作。」

他每月的數據消耗量約為 50GB，主要由 Teams 會議、雲端程式碼存儲，以及在促銷流量時段趁夜下載的程式設計課程所驅動。

多年來，Akogun 眼睜睜看著自己的網路費用持續攀升。曾是他首選業者的 Swift Networks 取消了較小的方案，迫使他轉換到月費 45,000 奈拉（32.75 美元）的無限量套餐，但服務品質依然時好時壞。最終，他放棄了這項服務，改用 Airtel 的 ODU 路由器。

然而，他認為，就連「無限量」這個詞本身也已淪為誤導。

「根本沒有真正的無限量，」他說。「一旦超過 100GB，業者就會開始限速。」

這種挫敗感已超越娛樂或便利的範疇。對 Akogun 而言，不穩定的網路已成為科技創新本身的障礙。

「如果網路品質改善了，人們可以在家裡架設迷你伺服器，」他說。「你可以在公寓裡用一台筆記型電腦接收來自網際網路的請求。但網路被限速得如此嚴重且不穩定，我們根本無法探索一些令人興奮的新前沿。」

這番話道出了奈及利亞電信市場更深層的矛盾。對更好網路的需求從未如此迫切。消費者對昂貴的數據方案、不穩定的服務以及嚴苛的合理使用政策深感厭倦。遠距工作、串流、雲端運算和 AI 工具每年都在持續推高頻寬消耗。

對於 Vitel 等業者而言，這種消費者不滿正是 MVNO 本應把握的機遇。

Nwabueze 表示，公司專注於透過草根分銷、代理商網路、合作夥伴關係以及數位入網渠道來擴大覆蓋範圍，以降低運營成本並觸達服務不足的社區。

「Vitel Wireless 仍然致力於在奈及利亞全境，尤其是服務不足的社區，擴大通話時間和數據服務的覆蓋範圍，」他說。「我們相信，協作、本地化分銷和技術驅動的運營，對於可持續地覆蓋農村和半城市社區至關重要。」

挑戰在於，以盈利的方式服務這些客戶依然困難重重。即使連接需求持續上升，建設分銷網路、獲取用戶以及與根深蒂固的業者競爭的經濟壓力，仍在不斷考驗 MVNO 模式的可行性。