Amerykańskie agencje proponują zasady identyfikacji klientów stablecoinów w ramach ustawy GENIUS Act

TLDR

• Amerykańscy regulatorzy zaproponowali zasady identyfikacji klientów dla emitentów stablecoinów.
• Propozycja wdraża części ustawy GENIUS Act.
• Emitenci stablecoinów byliby traktowani jako instytucje finansowe w ramach BSA.
• Emitenci muszą weryfikować tożsamość klientów i prowadzić rejestry weryfikacji.
• Komentarze publiczne będą przyjmowane przez 60 dni od publikacji w Rejestrze Federalnym.

Amerykańscy regulatorzy finansowi zaproponowali nowe wymogi dotyczące identyfikacji klientów dla emitentów stablecoinów w ramach ustawy GENIUS Act, przybliżając kolejną część rynku aktywów cyfrowych do standardów zgodności stosowanych przez banki.

Rezerwa Federalna, Departament Skarbu, Urząd Kontrolera Waluty, Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów, Krajowa Administracja Unii Kredytowych oraz Sieć Egzekwowania Przestępstw Finansowych opublikowały w czwartek proponowane przepisy. Zasady te zobowiązałyby dopuszczonych emitentów stablecoinów płatniczych do prowadzenia programów identyfikacji klientów podobnych do tych stosowanych przez banki, domy maklerskie, fundusze wspólnego inwestowania oraz komisantów kontraktów terminowych.

Propozycja jest częścią wdrożenia ustawy o Kierowaniu i Ustanawianiu Krajowej Innowacji dla Stablecoinów USA, znanej jako GENIUS Act. Ustawa, uchwalona w lipcu 2025 r., stworzyła federalne ramy dla emitentów stablecoinów obejmujące licencjonowanie, rezerwy, standardy kapitałowe, zarządzanie ryzykiem oraz obowiązki w zakresie zgodności.

Emitenci Stablecoinów Stają Wobec Standardów Ustawy o Tajemnicy Bankowej

Zgodnie z proponowanymi przepisami, dopuszczeni emitenci stablecoinów płatniczych byliby traktowani jako instytucje finansowe w ramach Ustawy o Tajemnicy Bankowej dla celów identyfikacji klientów. Oznaczałoby to, że uprawnieni emitenci podlegaliby procedurom przeciwdziałania praniu pieniędzy oraz zasadzie „poznaj swojego klienta" przy otwieraniu rachunków przez użytkowników.

Propozycja stanowi, że emitenci muszą przyjąć rozsądne procedury weryfikacji tożsamości każdej osoby ubiegającej się o otwarcie rachunku, tam gdzie jest to rozsądne i wykonalne. Wymaga również od emitentów prowadzenia rejestrów informacji wykorzystywanych do weryfikacji, w tym imion i nazwisk, adresów oraz innych danych identyfikacyjnych.

Emitenci stablecoinów byliby również zobowiązani do sprawdzania, czy klienci figurują na rządowych listach znanych lub podejrzanych terrorystów lub organizacji terrorystycznych. Wymogi te mają na celu ograniczenie ryzyka prania pieniędzy, finansowania terroryzmu, omijania sankcji oraz innych nielegalnych działań finansowych związanych z aktywnością stablecoinów.

Regulatorzy stwierdzili, że obowiązki te byłyby porównywalne z istniejącymi zasadami identyfikacji klientów dla tradycyjnych instytucji finansowych. Przepisy miałyby zastosowanie do emitentów nadzorowanych na poziomie federalnym oraz do kwalifikujących się emitentów stablecoinów nadzorowanych przez stany, tworząc bardziej jednolite ramy zgodności w całym sektorze.

Wdrożenie GENIUS Act Wchodzi w Etap Tworzenia Przepisów

Najnowsza propozycja to zawiadomienie o proponowanym tworzeniu przepisów, które otwiera kolejny etap procesu federalnego przed wydaniem ostatecznych regulacji. Agencje będą przyjmować komentarze publiczne przez 60 dni od publikacji w Rejestrze Federalnym.

Departament Skarbu wcześniej otrzymał około 450 komentarzy po tym, jak regulatorzy opublikowali we wrześniu wstępny dokument z prośbą o uwagi dotyczące wdrożenia GENIUS Act. Nowa propozycja odzwierciedla kolejny formalny krok przed przeglądem odpowiedzi przez agencje i podjęciem decyzji w sprawie ostatecznego języka regulacyjnego.

FinCEN prowadził również powiązane prace legislacyjne mające na celu zastosowanie przepisów GENIUS Act dotyczących przeciwdziałania praniu pieniędzy do emitentów stablecoinów. Łącznie propozycje te pokazują, jak agencje federalne dążą do włączenia działalności stablecoinów w istniejące systemy zgodności w zakresie przestępstw finansowych.

Przepisy pojawiają się w momencie, gdy stablecoiny zyskują coraz szersze zastosowanie w płatnościach, handlu, przekazach pieniężnych i rozliczeniach aktywów cyfrowych. Natywni emitenci kryptowalut, tacy jak Tether i Circle, pozostają dominującymi podmiotami na rynku stablecoinów opartych na dolarze, podczas gdy tradycyjne firmy finansowe również rozszerzyły swoją działalność w tym sektorze.

Gubernator Fed Wyraża Obawy Dotyczące Rynku Wtórnego

Gubernator Rezerwy Federalnej Michael Barr stwierdził, że nadal obawia się, iż ramy GENIUS Act mogą nie w pełni uwzględniać ryzyka nielegalnych działań finansowych związanych z aktywnością stablecoinów na rynku wtórnym. Jego oświadczenie skupiało się na transakcjach odbywających się poza bezpośrednimi relacjami emitent-rachunek.

Barr powiedział, że niektórzy dostawcy usług w zakresie aktywów cyfrowych podlegają przepisom dotyczącym przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu w swoich krajach macierzystych, jednak ostrzegł, że nieuczciwi aktorzy mogą nadal omijać ograniczenia podczas transakcji aktywami cyfrowymi.

Licząca 130 stron propozycja pyta, czy wymogi dotyczące identyfikacji klientów powinny obejmować działalność na rynku wtórnym i w jakich okolicznościach. Regulatorzy poprosili również o uwagi na temat potencjalnych korzyści i wad rozszerzenia przepisów poza relacje otwarcia rachunku z emitentami stablecoinów.

Kwestia ta jest istotna, ponieważ stablecoiny często krążą szeroko po emisji. Tokeny mogą przemieszczać się przez giełdy, portfele, zdecentralizowane platformy i aplikacje płatnicze, co może stwarzać wyzwania w zakresie zgodności, jeśli zasady identyfikacji na poziomie emitenta nie obejmują późniejszych transferów.

Propozycja może zwiększyć koszty zgodności dla emitentów stablecoinów, ale może również zapewnić jaśniejsze standardy dla firm ubiegających się o zatwierdzenie federalne lub stanowe w ramach GENIUS Act. Jednolita zasada identyfikacji klientów może pomóc regulowanym emitentom konkurować o partnerstwa instytucjonalne, w których wymagane są kontrole w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy.

The post U.S. Agencies Propose Stablecoin Customer ID Rules Under GENIUS Act appeared first on CoinCentral.